ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับแร้งเหล็ก

ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับแร้งเหล็ก

1) เครื่องตัดเหล็กเป็นตำแหน่งที่มีขาสี่ขา (สี่ตัวเลือกที่แตกต่างกัน) สร้างขึ้นโดยการขาย การกระจาย และการแพร่กระจายการโทรหนึ่งชุด ใช้ตัวเลือกการแพร่กระจาย) โดยมีข้อ จำกัด ดังต่อไปนี้

• ทั้งสี่ตัวเลือกอยู่ในเนื้อหาต้นทางเดียวกัน
• ทั้งสี่ตัวเลือกหมดอายุในเวลาเดียวกัน
• แม้ว่าจะไม่เป็นข้อกำหนดที่เข้มงวด การค้าเริ่มต้น

• เครื่องตัดเหล็กมีปริมาณที่เท่ากันของแต่ละตัวเลือกทั้งสี่ตัว
• การแพร่กระจายของการโทรและการแพร่กระจายของการวางมีความกว้าง เท่ากัน การแปล: ทั้งสองสายต่างกันออกไปราวสองสาย หมายเหตุ: ไม่ว่าจะห่างจากสายโทรศัพท์เท่าไหร่ก็ตาม

หมายเหตุ: เมื่อมีการแพร่กระจายการแพร่กระจายของข้อมูลและวางจำหน่ายผู้ค้าจะเก็บเบี้ยประกันภัยเป็นเงินสด เงินสดที่เป็นกำไรสูงสุดที่เป็นไปได้สำหรับการค้า

NOMENCLATURE: เราขายการแพร่กระจายการโทรและจำหน่ายผ้าปูที่นอนเพื่อสร้างเครื่องรีดเหล็ก อ้างอิงบางอย่างเรียกว่า "ขายเหล็ก condor" ในขณะที่คนอื่น ๆ หมายถึงเรื่องนี้ว่า "ซื้อเหล็กนกแร้ง" อย่าสับสน สิ่งที่คุณต้องทำคือรู้ภาษาที่นายหน้าของคุณใช้เพื่อให้คุณสามารถป้อนคำสั่งได้อย่างถูกต้อง เมื่อแน่ใจว่าคุณจะได้รับเครดิตเป็นเงินสดเมื่อเริ่มต้นตำแหน่งผู้คว่ำเหล็กมันไม่สำคัญว่านายหน้าของคุณจะเลือกที่จะตั้งชื่อการค้าได้อย่างไร

ตัวอย่าง นี่ไม่ใช่การค้าที่แนะนำ มันเป็นเพียงตัวอย่างเท่านั้น

SPY ซื้อขายอยู่ใกล้ 200 เหรียญต่อหุ้น

ซื้อ 2 SPY Sep 16 '16 203 โทร
ขาย 2 SPY 16 ก.ย. 16 '16 202 โทร

ซื้อ 2 SPY 16 ก.ย. 16 '16 197 วาง
ขาย 2 SPY 16 ก.ย. '16 198 วาง > ในตัวอย่างข้างต้นเครื่องดัดเหล็กมีลักษณะดังนี้

SPY เป็นสินทรัพย์อ้างอิง

• วันหมดอายุของอุปกรณ์คือวันศุกร์ 16 กันยายน 2016
• มีการขายสเปรดการโทรสองชุด หมายเหตุ: Spread ได้รับ
• ขาย และไม่ ซื้อ เนื่องจากมีการซื้อตัวเลือกที่มีราคาแพงกว่าและได้ซื้อตัวเลือกที่ไม่แพง (ไกลกว่าเงิน) การแพร่กระจายของการกระจายเสียงมีความกว้าง 1 จุด (203 ลบ 202 = 1)
• การแพร่กระจายของการกระจายคือ 1 จุดกว้าง (198 ลบ 197 = 1)
• 2) คอนเดนเซอร์เหล็กเป็นกลยุทธ์ทางเลือกที่ได้รับเงินเมื่อเวลาผ่านไป - ตราบใดที่ราคาสินทรัพย์อ้างอิงไม่ขู่ว่าจะเคลื่อนออกจากช่วงที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ในตัวอย่างนี้ช่วงดังกล่าวคือ 198 ถึง 202 ช่วงมีขอบสองตัวเลือกที่ขายได้ (202 สายและ 198 วาง)
• เมื่อเวลาผ่านไปตัวเลือกที่หมดไปหมดจะสูญเสียไป - เว้นแต่ราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเข้าใกล้ราคาการตีราคาของตัวเลือก ดังนั้นคุณสามารถพิจารณาตำแหน่งคอนเดนเซอร์เหล็กที่จะแข่ง:

ตัวเลือกที่คุณขายจะย้ายไปอยู่ในเงินหรือพวกเขาจะหมดอายุไร้ค่า?

ผู้ค้าเครื่องคอนเทนเนอร์เหล็กที่ไม่มีข้อกังขาไม่ต้องรอสักครู่ พวกเขา จัดการความเสี่ยง

ในระหว่างช่วงเวลาการถือครอง คอนเดนเซอร์เหล็กเป็นกลยุทธ์ทางเลือกที่จะสูญเสียเงินเมื่อหุ้นอ้างอิงเคลื่อนออกจากหรือขู่ว่าจะย้ายออกจากช่วงราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ดังนั้นจึงเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสมสำหรับผู้ค้าที่มีอคติด้านการตลาดเป็นกลาง กล่าวอีกนัยหนึ่งผู้ประกอบการค้าไม่ได้คาดหวังที่จะเห็นตลาดรั้นหรือหยาบคายในช่วงอายุของตัวเลือก

3) เครื่องควบเหล็กเป็นตำแหน่งที่มีการป้องกันความเสี่ยงและมีข้อ จำกัด ในการสูญเสีย
เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องทำความเข้าใจในสิ่งต่อไปนี้:

เมื่อเป็นเจ้าของตำแหน่งควอตซ์เหล็กผู้ประกอบการเชื่อว่า SPY จะไม่เข้าใกล้หรือเคลื่อนตัวสูงกว่า $ 202 ในช่วงอายุการใช้งานของตัวเลือก

อย่างไรก็ตามผู้ประกอบการค้าซื้อสาย 203 - ไม่ใช่เพราะเขาเชื่อว่าราคาหุ้นจะสูงขึ้น แต่จะ จำกัด การสูญเสียในกรณีที่ตลาดมีการเคลื่อนไหวสูง ดังนั้นโทร 203 ถูกซื้อเป็น

ป้องกันความเสี่ยง

เมื่อเป็นเจ้าของตำแหน่งควอตซ์เหล็กนี้ผู้ประกอบการเชื่อว่า SPY จะไม่เข้าใกล้หรือเคลื่อนตัวต่ำกว่า $ 198 ในช่วงระยะเวลาการถือครอง อย่างไรก็ตามผู้ประกอบการค้าซื้อหุ้นปี 2519 เพื่อป้องกันความเสี่ยง

4 เตารีดคอนเดนเซอร์ควรได้รับการพิจารณาว่าเป็นตำแหน่งเดียว มีวัตถุประสงค์เพื่อค้าเหล็ก condor เพื่อหากำไร มีสองวิธีในการบรรลุผลกำไรนั้น:

อนุญาตให้ทั้งสี่ตัวเลือกหมดอายุไร้ค่า เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นกำไรของผู้ประกอบการค้าคือเงินสดที่เก็บได้ในขณะทำการค้าครั้งแรก

ซื้อ (เพื่อปิด) การแพร่กระจายทั้งสองแบบเมื่อราคาที่จ่ายต่ำกว่าเบี้ยประกันภัยที่เก็บรวบรวมผู้ค้าจะได้รับผลกำไร หากค่าใช้จ่ายในการออกจากตำแหน่งสูงกว่าค่าเบี้ยประกันภัยครั้งแรกที่เรียกเก็บจากนั้นผู้ค้าจะเสียเงิน

• มีเรื่องอื่น ๆ อีกมากมายที่จะเรียนรู้เกี่ยวกับการซื้อขายเหล็ก condors (
• ตัวอย่างหนึ่ง

) บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นจุดเริ่มต้นที่อธิบายกลยุทธ์