มีคำพูดบางอย่างเกี่ยวกับการลงทุนที่นอกเหนือจากคำถาม "อย่าลงทุนมากไปกว่าที่คุณสามารถจะสูญเสียได้" กล่าวถึงใจ ใครจะเถียงกับเรื่องนี้?
"ทำวิจัยของคุณเองเสมอ" เป็นคำคุณศัพท์ที่คุณจะกดดันให้ไม่เห็นด้วย
แต่สิ่งที่เกี่ยวกับ "ไม่เฉลี่ยลดลงผู้แพ้ของคุณ?" บนใบหน้าของมันดูเหมือนจะสมเหตุสมผล และนักลงทุนรายใหญ่จาก William O'Neil ผู้ก่อตั้งและผู้จัดพิมพ์รายงาน Investor's Business Daily ให้กับ Paul Tudor Jones ซึ่งเป็นหนึ่งใน Market Wizards เดิม ๆ ได้ยืนยันกฎนี้อยู่เรื่อย ๆ
แต่จริงหรือ?
เมื่อเร็ว ๆ นี้เพื่อนของฉัน Frank Zorilla เขียนโพสต์ที่เขาแสดงให้เห็นว่า PTJ ไม่เพียง แต่ลดค่าเฉลี่ยลง แต่ค่อนข้างบ่อย ใครสามารถทำลายสิ่งที่ดูเหมือนจะเป็นกฎการลงทุนในตลาดหุ้นที่ไม่เปลี่ยนรูปและยังคงเป็นหนึ่งในผู้ค้า / นักลงทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์?
อันดับแรกเราต้องมองดูสิ่งที่หมายถึง "ลดค่าเฉลี่ย" ลงในหุ้น
โดยปกติแล้วหมายถึงการเพิ่มตำแหน่งปัจจุบันหลังจากที่มีการเคลื่อนย้ายไปมาต่ำกว่าความคิดที่ว่าการซื้อที่ต่ำกว่านี้จะทำให้ฐานต้นทุนโดยรวมของคุณลดลงและไม่ต้องเลื่อนขึ้นก่อนคุณ กลับไปทำกำไรปัญหาเกี่ยวกับเทคนิคนี้คือหุ้นที่มีแนวโน้มลดลงกำลังทำอยู่บ่อยๆ ตลาดเป็นที่ทิ้งกระจุยกระจายกับซากปรักหักพังของผู้ค้าและนักลงทุนที่ยังคงเพิ่มตำแหน่งเป็นหุ้นของพวกเขาลดลงรอการตอบสนองที่ไม่เคยมาและจะยากจนในกระบวนการ
แฟรงก์สมมุติฐานเหตุผลสองสามข้อที่ลดลงอาจเป็นประโยชน์สำหรับ PTJ …
บางทีตอนนี้เขาเชื่อในยุทธศาสตร์นี้อาจเนื่องมาจากจำนวนเงินที่เขาจัดการเขาไม่มีทางเลือกหรืออาจเป็นเพราะ ตลาดมีการเปลี่ยนแปลงจากเมื่อครั้งแรกที่เขากล่าวว่าอ้างว่าค่าเฉลี่ยลงอาจจะเป็นตอนนี้กลยุทธ์ที่ชาญฉลาดสำหรับเขาที่รู้นี่คือความเป็นไปได้ที่แน่นอนบางอย่างหรือทั้งหมดอาจเป็นหรือไม่จริง แต่ฉันสามารถบอกคุณได้ว่าคุณจะสามารถลดระดับความปลอดภัยลงบ้างได้บ้าง
ณ จุดใดก็ตามสต็อคอาจอยู่ในรูปแบบต่างๆตามกรอบเวลาที่ต่างกัน เหล่านี้มักจะแตกออกเป็นระยะสั้นปานกลางและระยะยาวแนวโน้ม บ่อยครั้งที่ค่าเหล่านี้คำนวณโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เช่น 20, 50 และ 100 หรือหรือ 50, 100 และ 200
นั่นหมายความว่าหุ้นสามารถเคลื่อนลงในกรอบเวลาเดียวหรือแนวโน้ม แต่ยังคงเป็น ย้ายขึ้นในอีกระยะหนึ่งระยะยาว ดังนั้นเทคนิคคุณสามารถซื้อหุ้นที่จะลดลงในกรอบเวลาเดียวในขณะที่ยังขึ้นในอีกถ้าคุณต้องการลดลงโดยเฉลี่ยในหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของซึ่งคุณคิดว่ายังคงแข็งอยู่วิธีที่ดีที่สุด (และปลอดภัยที่สุด) ที่จะทำก็คือการซื้อเมื่อมีอยู่ครั้งเดียว กรอบปริภูมิกับอีกตัวอย่างเช่นสต็อกของคุณจะลดลงในระยะสั้นคุณสามารถซื้อได้เมื่อมียอดขายเฉลี่ย 100 วันซึ่งเป็นระยะกลาง
หรือคุณถ้าหุ้นจะลดลงในระยะกลางคุณสามารถซื้อได้เมื่อมียอดขายเฉลี่ย 200 วันในระยะยาว
ด้วยการใช้เกณฑ์วัตถุประสงค์เหล่านี้แทนการ" จับมีดที่ตกลงมา "คุณกำลังเข้าใกล้กระบวนการด้วยความรับผิดชอบโดยใช้การจัดการความเสี่ยงที่เป็นของแข็ง