เรียนรู้สัญญาณเตือนของตลาดหุ้นในตลาดถัดไป <

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาตลาดหุ้นพุ่งขึ้น จากนั้นเมื่อคุณคาดหวังอย่างน้อยก็จะลดลง แต่น่าเสียดายที่นักลงทุนในตลาดหุ้นไม่สามารถทำนายได้โดยสิ้นเชิงหรือหลีกเลี่ยงการลดลงเป็นระยะ ๆ การแก้ไขและปัญหาทันที แต่การมองย้อนกลับไปที่ปัญหาการล่มสลายของตลาดหุ้นที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์จะช่วยให้คำแนะนำในการลงทุนของคุณก้าวไปข้างหน้าและอาจทำให้คุณเข้าใจถึงความสำคัญของการจุ่มตลาดอาจอยู่ในการ์ด

ใครรู้หรือไม่ว่าอะไรทำให้เกิดความผิดพลาดของตลาดหุ้น?

มีการค้นคว้าเกี่ยวกับลักษณะทั่วไปของปัญหาการล่มสลายของตลาดหุ้น

Scott Nations ผู้เขียนเรื่อง "The History of the United States in Five Crashes" เจาะลึกลงไปในตลาดหุ้นใหญ่ ๆ และพบว่าเหตุการณ์ล่มในยุคปัจจุบัน ได้แก่ :

1. ตลาดที่มีมูลค่าสูง
2. ประเภทของ วิศวกรรมทางการเงินหรือ "contraption"
3. ตัวเร่งปฏิกิริยาภายนอกซึ่งมักไม่เกี่ยวข้องกับตลาดหุ้น

โดยทั่วไปแล้วตัวบ่งชี้ที่ดีที่สุดในการวัดมูลค่าตลาดจะอยู่ในรูปแบบของอัตราส่วนราคาต่อกำไรหรือ PE (ซึ่งเป็นค่าที่ใช้ในการประเมินมูลค่าด้วยเช่นกัน) หุ้นแต่ละราย) โดยการหารราคารวมของตลาดหุ้นโดยรายได้ทั้งหมดของ บริษัท คุณจะมาถึงราคาที่นักลงทุนจะจ่ายเงิน 1 ดอลลาร์จากรายได้หรือกำไรของ บริษัท อัตราส่วนของ PE ที่ลดลง, ราคาถูก (ขึ้นราคาเท่าไร) ของตลาดหุ้น

การตรวจสอบอัตราส่วน PE ในอดีตของตลาดและเปรียบเทียบกับอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันคุณจะได้รับทราบค่าสัมพัทธภาพของตลาดหุ้น ตัวอย่างเช่นค่า PE เฉลี่ยอยู่ที่ 15 66 และอัตราส่วน PE ในปัจจุบันของ S & P 500 เท่ากับ 24. 71.

หรือ 58% เป็นค่าที่สูงเกินไป แต่ในคำพูดของนักเศรษฐศาสตร์ที่มีชื่อเสียงระดับโลก John Maynard Keynes "ตลาดสามารถอยู่ได้นานกว่าที่คุณสามารถอยู่ตัวทำละลายได้ อีกนัยหนึ่งตลาดหุ้นสามารถอยู่ได้นานเกินไปก่อนที่จะแก้ไขตัวเอง ดังนั้นคนเดียวไม่พอที่จะทำนายเมื่อเกิดความผิดพลาดขึ้น

วิศวกรรมการเงินหรือการคัดค้านคืออะไร?

การรู้ย้อนกลับคือ 20/20 และระบุว่าข้อขัดแย้งทางการเงินก่อนหน้านี้ทำได้ง่ายกว่าการคาดการณ์ผู้ร้ายในอนาคต ความผิดพลาดของ dotcom ได้รับการอำนวยความสะดวกในบางส่วนด้วยความกระตือรือร้นที่ไม่ลงตัวของนักลงทุนสำหรับหุ้นทั้งหมดที่เกี่ยวกับเทคโนโลยี การล่มสลายของตลาดหุ้นในช่วงที่ผ่านมาในช่วงปี 2551-2552 ส่วนหนึ่งเกิดจากการผิดนัดหลักทรัพย์อนุพันธ์จำนองซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีความซับซ้อน

Scott Nations เสนอว่าการค้าอัลกอริธึมหรืออีทีเอฟที่ไม่มีสภาพคล่องมากอาจส่งผลต่อตลาดในอนาคตได้ พร้อมกับตลาด overvalued และตัวเร่งปฏิกิริยาภายนอกผลิตภัณฑ์การลงทุนเหล่านี้สามารถทำสมการความผิดพลาดตลาดหุ้น

ตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับการพังทลายของตลาดหุ้นอาจเป็นอะไรก็ได้

ตลาดปิด 6 วันหลังจากการโจมตี 9/11 ในปีพ. ศ. 2544 เพื่อขัดขวางการพังทลายของตลาดแม้จะมีความพยายามในวันซื้อขายวันแรกหลังจากการโจมตีตลาดลดลง 684 จุดหรือ 7. 1% สำหรับการสูญเสียวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของตลาดหุ้น

ข้อขัดข้องอื่น ๆ สามารถเชื่อมโยงกับภัยพิบัติได้ การพังทลายของตลาดหุ้นในปี 1907 ได้เกิดขึ้นจากภัยพิบัติซานฟรานซิสโกแผ่นดินไหวเมื่อปีพ. ศ. 2449 และความพ่ายแพ้ในปีพ. ศ. 2530 ใน Black Monday ได้รับผลกระทบบางส่วนจากสงครามอิหร่าน

แน่นอนว่าไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะเห็นเมื่อการแข่งขันใหญ่ ๆ จะทำให้เกิดความผิดพลาดในตลาด ที่ไม่ได้หยุดนักลงทุนขี้เล่นจาก overreacting ไปยังตลาดที่มีศักยภาพเหตุการณ์การย้ายแม้ว่า

วิธีเตรียมตัวสำหรับตลาดถัดไปความผิดพลาด

ตอนนี้เรามีตลาดที่มีราคาสูงเกินไป มีผลิตภัณฑ์ด้านการลงทุนทางการเงินที่เพียงพอในตลาดของเรา ยังไม่มีใครรู้ว่าสิ่งที่ตัวเร่งปฏิกิริยาจะเป็นความผิดพลาดของตลาดหุ้นต่อไป แต่ในแง่หนึ่งมันไม่สำคัญหรอกเพราะคุณไม่สามารถเตรียมพร้อมรับมือกับความผันผวนของตลาดหุ้นได้โดยไม่ต้องออกจากตลาดการลงทุน

แต่คุณสามารถรองรับแรงกระแทกเมื่อเกิดความผิดพลาดในตลาดที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ทางออกที่ดีที่สุดคือการกระจายความเสี่ยง: อย่าเก็บเงินทั้งหมดไว้ในตลาดหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคุณโตขึ้นคุณควรเป็นเจ้าของพันธบัตรบางกองทุนอสังหาริมทรัพย์และเงินสด

ด้วยวิธีนี้เมื่อตลาดยุบคุณจะมีสินทรัพย์บางอย่างที่จะไม่ตก!

และเมื่อตลาดต่างๆมีราคาสูงมากแล้วเช่นเดียวกับตอนนี้ให้พิจารณาการตัดแต่งหุ้นของคุณกลับคืน เพียงแค่ทราบว่าคุณอาจสูญเสียโอกาสคว่ำบ้างในระหว่างนี้

เนื่องจาก Keynes มีความหมายโดยชัดแจ้งว่าตลาดอาจยังไม่สมเหตุผลและมีราคาเกินกว่าที่คุณจะสามารถทำได้ ประวัติล่าสุดเป็นข้อพิสูจน์ถึงข้อเท็จจริงดังกล่าว ในที่สุดเมื่อสภาพคล่องถูกบุกรุกกับผู้ขายมากกว่าผู้ซื้อตลาดจะลดลงในมูลค่า แต่เมื่อความล้มเหลวของตลาดที่หลีกเลี่ยงไม่ได้จะเกิดขึ้นก็คือความลึกลับ