การเรียนรู้วิธีการวิเคราะห์งบกำไรขาดทุน

ขณะที่เราดำเนินการบทเรียนการลงทุนของเราต่อไปเรื่องถัดไปที่เราจะจัดการคือการวิเคราะห์งบกำไรขาดทุน เป้าหมายของฉันในการเขียนบทเรียนนี้คือ:

• สอนโครงสร้างของงบกำไรขาดทุน
• กำหนดและอธิบายคำและแนวคิดที่คุณน่าจะพบในงบกำไรที่คุณศึกษาในอนาคต
• เดินผ่านการคำนวณและ อัตราส่วนทางการเงินที่คุณสามารถนำมาใช้ในงบกำไรขาดทุนเพื่อให้ได้ข้อมูลที่มีคุณภาพสภาพและลักษณะทางเศรษฐกิจของธุรกิจหรือองค์กรที่คุณกำลังวิเคราะห์

• ช่วยคุณรวมงบกำไรขาดทุนกับสิ่งที่ได้เรียนรู้เกี่ยวกับการวิเคราะห์งบดุลในบทเรียนก่อนหน้านี้

หากคุณมุ่งมั่นที่จะวิเคราะห์งบการเงินเป็นชุดทักษะที่สามารถจ่ายเงินปันผลได้ตลอดชีวิตไม่ว่าคุณจะอ่านรายงานประจำปีดำน้ำในแบบฟอร์ม 10-K ยื่นพยายามเข้าใจโครงสร้างของ คู่แข่งหรือการลงทุนในธุรกิจขนาดเล็ก สามารถช่วยคุณประหยัดจากภัยพิบัติทางการเงินช่วยให้คุณสามารถปรับปรุงสถานที่ต่างๆที่ทำให้คุณและครอบครัวของคุณมีความมั่งคั่งและในบางกรณีสามารถบรรลุความเป็นอิสระทางการเงินในช่วงต้นชีวิต

วัตถุประสงค์ของงบกำไรขาดทุนคืออะไร?

วัตถุประสงค์หลักของงบกำไรขาดทุนคือการรายงานรายได้ของ บริษัท ให้กับนักลงทุนและผู้จัดการในช่วงระยะเวลาหนึ่งเพื่อให้พวกเขาสามารถเข้าใจว่า บริษัท มีผลการดำเนินงานเป็นอย่างไรบนพื้นฐานทางเศรษฐกิจ ในอดีตคนมีแนวโน้มที่จะอ้างถึงงบกำไรขาดทุนเป็นคำชี้แจงเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายซึ่งเป็นคำย่อของ "งบกำไรขาดทุน"

ข้อผิดพลาดของงบกำไรขาดทุน

มีข้อผิดพลาดเกิดขึ้นกับนักลงทุนรายใหม่หลายรายที่สมมติว่างบการเงินมีความสำคัญมากที่สุด เป็นผลให้มันมักจะเป็นแหล่งเดียวของความสนใจเป็นข้อพิจารณาที่สำคัญเท่าเทียมกันเช่นโครงสร้างเงินทุนและกระแสเงินสดจะถูกละเว้น; การพิจารณาที่สามารถทำให้หรือทำลาย บริษัท

ท้ายที่สุดแล้วการพังทลายของหุ้นที่ทำลายผู้ถือหุ้น Wachovia, AIG และ Lehman Brothers ดูมีผลกำไร อันตรายได้ถูกฝังไว้ในเชิงอรรถงบดุลและงบกระแสเงินสดไม่ใช่งบกำไรขาดทุนเพื่อให้ตระหนักถึงข้อ จำกัด

ข้อ จำกัด ข้อใดข้อหนึ่งคือการใช้ประมาณการ เพื่อให้ดีขึ้นหรือแย่ลงงบกำไรขาดทุนต้องใช้ข้อมูลบางอย่าง การประมาณการเหล่านี้อาจแตกต่างกันไปในหมู่คนที่มีเจตนาดี แต่จำเป็นต้องใช้องค์ประกอบที่คลุมเครือในตัวเลข ไม่มีใครรู้ว่าโต๊ะหรือคอมพิวเตอร์เครื่องถ่ายเอกสารหรือเจ็ตของ บริษัท จะใช้เวลานานแค่ไหน แต่ค่าใช้จ่ายในการคิดค่าเสื่อมราคาจะต้องยังคงเป็นที่คาดการณ์อยู่ (เราจะเข้าร่วมในบทเรียนนี้ในภายหลัง)) ธนาคารไม่ทราบล่วงหน้าว่าเท่าใดของหนังสือกู้ของพวกเขาจะไปไม่ดี แต่พวกเขาจำเป็นต้องบันทึกสำรองกับกำไรที่พวกเขาคิดว่าเหมาะสม. การฟ้องร้องที่มีรายละเอียดสูงไม่สามารถคาดการณ์ล่วงหน้าได้ แต่ในกรณีที่มีความเป็นไปได้ที่จะเกิดความสูญเสียจำเป็นต้องมีการเรียกเก็บเงินในงบกำไรขาดทุนเพื่อเก็บสำรองไว้ในงบดุล ข้อเสียคือความเป็นจริงทางเศรษฐกิจบางครั้งอาจถูกทำให้คลุมเครือโดยเจตนาหรือไม่ตั้งใจ คุณได้รับสิ่งต่างๆเช่น "การละเมิดบัญชีคุกกี้" ซึ่งการบริหารจัดการเกินทุนสำรองระหว่างช่วงเวลาที่ดีเพื่อชดเชยค่าใช้จ่ายเหล่านี้เมื่อสิ่งต่างๆแย่ลงเพื่อให้พวกเขาสามารถเบียดตัวเลขและทำให้ตัวเองดูดีขึ้น

การใช้การวิเคราะห์งบกำไรขาดทุนเพื่อคำนวณค่าใช้จ่ายรายได้อัตราส่วนทางการเงินและอัตรากำไร

แม้จะมีข้อเสียเหล่านี้การวิเคราะห์งบกำไรขาดทุนจะแสดงให้เห็นมากกว่าผลกำไรของ บริษัท ต่อนักลงทุนหรือนักวิเคราะห์อย่างร้ายแรง จะให้ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญในการจัดการที่มีประสิทธิภาพคือการควบคุมค่าใช้จ่ายจำนวนรายได้ดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายและภาษีจ่าย นักลงทุนสามารถใช้การวิเคราะห์งบกำไรขาดทุนเพื่อคำนวณอัตราส่วนทางการเงินที่จะเปิดเผยอัตราผลตอบแทนที่ธุรกิจมีรายได้จากกำไรสะสมและส่วนของผู้ถือหุ้น (กล่าวคือพวกเขาลงทุนเงินได้ดีเพียงใด) นอกจากนี้ยังสามารถเปรียบเทียบผลกำไรของ บริษัท กับคู่แข่งด้วยการตรวจสอบอัตรากำไรต่าง ๆ เช่นอัตรากำไรขั้นต้นอัตรากำไรจากการดำเนินงานและอัตรากำไรสุทธิ

เริ่มต้นการวิเคราะห์งบรายได้ของเรา

ในขณะที่เรากำลังดำเนินการผ่านบทเรียนการลงทุนเหล่านี้คุณต้องจดจำความจริงขั้นพื้นฐานของ John Burr William ว่าธุรกิจนี้มีค่าเท่ากับผลกำไรที่จะสร้างให้กับเจ้าของตั้งแต่บัดนี้จนถึงวันโลกาวินาศ , ลดกลับไปที่ปัจจุบันปรับอัตราเงินเฟ้อ งบกำไรขาดทุนคือ "บัตรรายงาน" ของรายได้เหล่านั้น รายได้ที่กำหนดราคาที่คุณควรจะยินดีจ่ายสำหรับธุรกิจ

นั่งบนเก้าอี้ของคุณนำสำเนารายงานประจำปีหรือ 10 กิโลไบต์ไปที่งบกำไรขาดทุนรวมปีล่าสุดและลองเริ่มต้นทำงานด้วย ในตอนท้ายฉันคิดว่าคุณจะแปลกใจกับจำนวนที่คุณได้เรียนรู้ ในตอนท้ายของบทเรียนนี้เราจะสามารถทำงานผ่านงบกำไรขาดทุนของ Abercrombie & Fitch และ Brown Safety ได้

หน้านี้เป็นส่วนหนึ่งของการลงทุนบทที่ 4 - วิธีอ่านงบกำไรขาดทุน หากต้องการย้อนกลับไปที่จุดเริ่มต้นให้ดูที่สารบัญ