การใช้ความเสี่ยงด้านสต็อค

ความสำคัญของการซื้อขาย ตำแหน่งที่เหมาะสม ถูกกล่าวถึง คราวนี้ให้ดูที่เครื่องมือการจัดการความเสี่ยงที่สำคัญนี้จากมุมมองที่แตกต่างกัน

หากคุณมีบัญชีการค้าที่มีมูลค่า $ 5,000 ที่ทุ่มเทให้กับการซื้อขายตัวเลือก มีวิธีการที่ดีสำหรับการตัดสินใจว่าคุณจะสามารถเสี่ยงต่อความเสี่ยงได้มากแค่ไหน ตัวอย่างเช่นคุณอาจต้องการใช้สองหรือสามกลยุทธ์ที่แตกต่างกันและจัดสรรเงินครึ่งหนึ่งหรือหนึ่งในสามของเงินสดที่มีอยู่ให้กับแต่ละกลยุทธ์

ทางเลือกที่นิยมใช้ทั่วไปคือความเสี่ยงไม่เกินจำนวนเงินที่ระบุ (ประมาณ $ 200) สำหรับการค้าใด ๆ อาจต้องใช้เวลาเทรดหลาย ๆ ครั้งก่อนที่ประสบการณ์จะช่วยให้คุณค้นพบตำแหน่งที่จะกำหนดวงเงินของคุณ แต่เมื่อทำธุรกิจการค้าครั้งแรกของคุณปัจจัยสำคัญคือรู้ว่าต้องมีวิธีการที่ชาญฉลาดในการตัดสินใจเลือกตัวเลือกหรือตัวเลือก กระจาย เพื่อการค้า

หมายเหตุ: การเสี่ยง 10% ของมูลค่าบัญชีทั้งหมดของการค้าหนึ่งครั้งเป็นเปอร์เซ็นต์ที่สูงมาก ฉันขอแนะนำให้เสี่ยงต่อการไม่เกิน 5% หรือ 250 ดอลลาร์ในตัวอย่างนี้ อย่างไรก็ตามทางเลือกสุดท้ายขึ้นอยู่กับคุณและความสะดวกสบายของคุณในการค้าแต่ละครั้ง

หมายเหตุผู้ถือหุ้น หุ้น ในระยะสั้น: เป็นเรื่องปกติที่จะเสี่ยงต่อการลงทุนไม่เกิน 2% ของพอร์ตการลงทุนทั้งหมดของคุณ การตั้งราคาหยุดขาดทุนช่วยให้คุณสามารถออกจากงานได้อย่างสง่างามเมื่อการค้าไม่ทำงานอย่างที่คาด
อย่างไรก็ตามโปรดจำไว้ว่า ตัวเลือกไม่ใช่หุ้น และเป็นไปไม่ได้ที่จะค้า spread (option option ที่มีการป้องกันความเสี่ยง) โดยมีคะแนนสะสมที่ค่อนข้างตึงตัว: สูงเกินไปค่าคอมมิชชั่นเพิ่มขึ้นและ bid- ขอให้ตลาดสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วโดยไม่มีเหตุผลชัดเจน คำสั่งหยุดการขาดทุนอาจส่งผลให้ยอดขายดีขึ้น * ไม่มีวิธีการที่มีประสิทธิภาพสำหรับการออกไปพร้อมกับการสูญเสียน้อยเท่าที่คุณสามารถทำได้เมื่อทำการซื้อขายหุ้น
การกระจายตัวเลือกได้รับการออกแบบสำหรับระยะเวลาการเก็บรักษาที่ยาวนานขึ้น - จากไม่กี่วันถึงสองสามเดือน เราปิดบางส่วนของตำแหน่งของเราเป็นส่วนหนึ่งของการจัดการความเสี่ยงตามปกติอย่างไรก็ดีการออกจากการแพร่กระจายเป็นขั้นตอนที่ไม่มีประสิทธิภาพดังนั้นการตั้งค่าการสูญเสียการหยุดชะงักแบบแน่น ๆ จะทำให้เกิดการออกก่อนเวลาได้มากเกินไป

* เมื่อคำนวณมูลค่าของตำแหน่งจะพิจารณาราคาของแต่ละตัวเลือก หากการประมูลหนึ่งครั้ง / ขอให้สเปรดชีตเลื่อนไปชั่วขณะค่าของการแพร่กระจายจะเปลี่ยนแปลงไปและอาจทำให้เกิดคำสั่งหยุดขาดทุน แบบคับขัน ฉันขอให้คุณไม่ใช้ใบสั่งหยุดการขาดทุนสำหรับการกระจายตัวเลือก

เมื่อตระหนักว่ามีความเสี่ยงสูงเมื่อคุณเห็นมัน

เมื่อคุณเป็นเจ้าของหุ้นมูลค่า 10,000 เหรียญคุณจะรู้ว่าเป็นไปได้แม้จะไม่น่าจะสูญเสียทั้ง 10,000 เหรียญ แต่อย่างนั้นก็ยากที่จะวัดได้ เงินสดมีความเสี่ยงเท่าใด คุณสามารถใช้คำสั่ง limit คำสั่งหยุดการขาดทุนและ> 99% ของเวลาคุณควรจะสามารถออกจากตำแหน่งได้ (ราคาหุ้นลดลง) ใกล้เคียงกับราคาหยุดขาดทุน .

ทุกครั้งที่มีข่าวร้ายที่ไม่คาดคิดปรากฏขึ้นทำให้ราคาหุ้นลดลงและเปิดต่ำกว่าราคา จำกัด ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ - สมมติว่าคำสั่งซื้อนั้นเป็นคำสั่งซื้อแบบหยุดขาดทุน ของตลาด และไม่มีคำสั่งหยุดขาดทุน จำกัด คำสั่งซื้อ - การสูญเสียจะใหญ่กว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ยังคงไม่สามารถทราบได้ล่วงหน้า

มันเป็นเรื่องธรรมดามากสำหรับตำแหน่งตัวเลือกที่จะทำให้สูญเสียทั้งหมด ในความเป็นจริงผู้ค้าที่ซื้อตัวเลือกส่วนบุคคลมักจะเห็นตัวเลือกเหล่านั้นหมดอายุไร้ค่า ประเด็นสำคัญก็คือคุณไม่สามารถลงทุนได้ 10 000 ดอลล่าร์สหรัฐฯกับตำแหน่งอื่นที่มีความเชื่อว่าคุณมีความเสี่ยงเช่นเดียวกับการถือครองหุ้นในปริมาณเท่ากัน แน่นอนว่ามีโอกาสขาดทุนสูงสุดที่ 10,000 เหรียญซึ่งอาจมีตำแหน่งใดตำแหน่งหนึ่ง แต่ความน่าจะเป็นของการสูญเสียผลรวมทั้งหมดมักมีขนาดใหญ่ขึ้นเมื่อใช้ตัวเลือกการค้าเนื่องจากหุ้นแทบจะไม่ย้ายไปอยู่ที่ศูนย์

บรรทัดด้านล่าง: ธุรกิจการค้าทางเลือกจะต้องเข้าใจว่าต้องสูญเสียเงินเท่าไรก่อนที่จะทำการค้าใด ๆ เหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดเกิดขึ้นและผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จเข้าใจเงินเดิมพัน อย่าลืมเกี่ยวกับผลกำไรที่อาจเกิดขึ้น เมื่อคุณรู้ว่าคุณมีรายได้เท่าไหร่ (เพราะการค้ามีผลกำไร จำกัด หรือคุณวางแผนที่จะออกไปเมื่อผลกำไรถึงระดับที่กำหนด) - และคุณจะเสียเงินเท่าไหร่ - ทำให้ง่ายต่อการตัดสินใจว่าจะทำให้การค้าขายเป็นไปได้หรือไม่ ปล่อยให้คุณอยู่ในเขตสบายของคุณ