คุณควรลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หรือหุ้น?

การถามคำถาม "อสังหาริมทรัพย์หรือหุ้นที่ดีกว่าการลงทุนคืออะไร? "เหมือนถามว่าช็อกโกแลตหรือวานิลลาดีกว่าหรือถ้า Aston Martin ดีกว่าเบนท์ลีย์ มีจริงๆไม่ได้คำตอบเพราะมากของมันลงมาบุคลิกภาพการตั้งค่าและสไตล์ของคุณ นอกจากนี้ยังมีข้อมูลจำเพาะเกี่ยวกับการลงทุนของแต่ละบุคคล หุ้นจำนวนน้อยจะเอาชนะการซื้ออสังหาริมทรัพย์ริมชายหาดในรัฐแคลิฟอร์เนียในปีพศ. 2513 โดยใช้หนี้จำนวนมากและจากนั้นก็จ่ายเงินให้เสร็จภายในยี่สิบปีต่อมา

แทบไม่มีอสังหาริมทรัพย์ใด ๆ ที่สามารถเอาชนะผลตอบแทนที่คุณได้รับหากคุณลงทุนในหุ้นของ Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell หรือ Southwest Airlines โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณได้รับเงินปันผลอีกครั้ง . ดังนั้นคำตอบคือไม่ง่ายอย่างที่มันอาจจะดูเหมือน

เริ่มจากการดูแต่ละประเภทของการลงทุน:

• อสังหาริมทรัพย์ : เมื่อคุณลงทุนในอสังหาริมทรัพย์คุณจะซื้อที่ดินหรือทรัพย์สินทางกายภาพ บางอสังหาริมทรัพย์ใช้จ่ายเงินทุกๆเดือนที่คุณถือครองไว้ - คิดถึงพัสดุว่างที่คุณหวังว่าจะขายให้กับนักพัฒนาสักวัน แต่ต้องมากับเงินสดที่ต้องเสียภาษีและการบำรุงรักษา บางอสังหาริมทรัพย์สร้างรายได้ด้วยเงินสดคิดถึงอาคารอพาร์ตเมนต์บ้านเช่าหรือศูนย์การค้าที่ผู้เช่าส่งเช็คในแต่ละเดือนคุณจะจ่ายค่าใช้จ่ายและรักษาความแตกต่างให้เป็นกำไร
• หุ้น : เมื่อคุณซื้อหุ้นของหุ้นคุณจะซื้อชิ้นส่วนของ บริษัท ไม่ว่าจะเป็น บริษัท ที่ทำไอศกรีมกรวยขายเฟอร์นิเจอร์ผู้ผลิตรถจักรยานยนต์สร้างวิดีโอเกมหรือให้บริการด้านภาษีคุณจะได้รับสิทธิ์ในการลดกำไรหากมีสำหรับหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของทุกคน หาก บริษัท มีจำนวน 1,000,000 หุ้นและคุณเป็นเจ้าของหุ้น 10,000 หุ้นคุณเป็นเจ้าของ 1% ของ บริษัท Wall Street ทำให้ดูเหมือนซับซ้อนกว่าที่เป็นอยู่

  คณะกรรมการ บริษัท ที่ได้รับการเลือกตั้งจากผู้ถือหุ้นเช่นเดียวกับคุณเพื่อดูแลผู้บริหารตัดสินใจว่ากำไรแต่ละปีจะได้รับการลงทุนเพิ่มขึ้นเท่าไหร่และจ่ายเงินปันผลเป็นจำนวนเท่าใด หากคุณสนใจในแนวคิดนี้อ่านบทที่ 1 การลงทุนจะอธิบายวิธีการที่ บริษัท ขายหุ้นในตัวเองและวิธีการที่หุ้นเหล่านั้นสิ้นสุดการซื้อขายใน Wall Street คุณอาจต้องการตรวจสอบการลงทุนบทที่ 2 - เหตุใดหุ้นจึงเกินหรือต่ำกว่ามูลค่าที่จะเข้าใจในสิ่งที่จะย้ายราคาหุ้น

  ข้อดีและข้อเสียของอสังหาริมทรัพย์เทียบกับหุ้น

ตอนนี้เรามาดูข้อดีและข้อเสียของการลงทุนแต่ละประเภทเพื่อให้เข้าใจได้ดียิ่งขึ้น

5 ข้อดีของการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์

อสังหาริมทรัพย์มักเป็นการลงทุนที่สะดวกสบายสำหรับชนชั้นล่างและชนชั้นกลางเนื่องจากพวกเขาเติบโตขึ้น (เช่นเดียวกับชนชั้นสูงมักเรียนรู้เกี่ยวกับหุ้นพันธบัตรและหลักทรัพย์อื่น ๆ ในช่วงวัยเด็กและวัยรุ่น)คนส่วนใหญ่ได้ยินว่าพ่อแม่ของพวกเขาพูดถึงความสำคัญของ "การเป็นเจ้าของบ้าน" ผลก็คือพวกเขาเปิดกว้างมากขึ้นในการซื้อที่ดินมากกว่าการลงทุนอื่น ๆ

1. เมื่อคุณลงทุนในอสังหาริมทรัพย์คุณลงทุนในสิ่งที่มีตัวตน คุณสามารถมองไปที่มันรู้สึกว่ามันไดรฟ์โดยกับเพื่อนของคุณชี้ออกไปนอกหน้าต่างและพูดว่า "ฉันเป็นเจ้าของที่" สำหรับบางคนสิ่งนี้มีความสำคัญทางด้านจิตใจ
2. เป็นการยากที่จะพาดพิงถึงอสังหาริมทรัพย์เมื่อเทียบกับหุ้นหากคุณทำการบ้านเพราะคุณสามารถแสดงตัวได้ตรวจสอบทรัพย์สินของคุณเรียกใช้การตรวจสอบประวัติผู้เช่าตรวจสอบว่าอาคารนั้นมีอยู่จริงก่อนที่คุณจะซื้อ มันจะซ่อมตัวเอง … กับหุ้นคุณต้องไว้วางใจผู้บริหารและผู้สอบบัญชี
3. การใช้หนี้สิน (Leverage) ในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์สามารถสร้างโครงสร้างได้ง่ายกว่าการใช้หนี้เพื่อซื้อหุ้นโดยการซื้อขายในส่วนของกำไร
4. การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์มีอัตราการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราเงินเฟ้อแบบดั้งเดิมเพื่อป้องกันการสูญเสียกำลังซื้อของเงินดอลลาร์
5. 3 ข้อเสียของการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์

:

เมื่อเทียบกับหุ้นแล้วอสังหาริมทรัพย์จะใช้เวลาทำงานเป็นจำนวนมาก คุณต้องรับมือกับการเรียกร้องทางโทรศัพท์ถึงเวลาเที่ยงคืนเกี่ยวกับการระเบิดสิ่งปฏิกูลในห้องน้ำการรั่วไหลของแก๊สความเป็นไปได้ที่จะถูกฟ้องร้องต่อไม้กระดานที่ไม่ดีบนระเบียงและพื้นที่ทั้งหมดที่คุณอาจไม่เคยพิจารณา แม้ว่าคุณจะจ้างผู้จัดการทรัพย์สินเพื่อดูแลการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ของคุณ แต่ก็ยังต้องการการประชุมและการกำกับดูแลเป็นครั้งคราว

อสังหาริมทรัพย์สามารถ

1. เสียค่าใช้จ่าย คุณเป็นเงินทุกเดือนหากทรัพย์สินว่างงาน คุณยังคงต้องเสียภาษีการบำรุงรักษาสาธารณูปโภคประกันและอื่น ๆ ซึ่งหมายความว่าหากคุณพบว่าตัวเองมีอัตราว่างจากปกติสูงกว่าปกติเนื่องจากปัจจัยที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของคุณจริงๆแล้วคุณอาจต้องมาหาเงินในแต่ละเดือน! ตามที่คุณได้เรียนรู้ใน The Great Real Estate Myth มูลค่าอสังหาริมทรัพย์ที่แท้จริงจะไม่เพิ่มขึ้นตามเงื่อนไขที่ปรับขึ้นอัตราเงินเฟ้อ (มีข้อยกเว้นแน่นอน) นี้ถูกสร้างขึ้นมาเพื่อโดยอำนาจของการงัด นั่นคือสมมติว่าคุณซื้ออสังหาริมทรัพย์มูลค่า 300,000 เหรียญโดยใส่เงิน 60,000 เหรียญและยืมเงิน 240,000 เหรียญสหรัฐฯหากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 3% เนื่องจากรัฐบาลพิมพ์เงินเพิ่มขึ้นและตอนนี้เงินแต่ละดอลล่าร์มีค่าน้อย แล้วบ้านจะขึ้นไปถึง $ 309,000 มูลค่า "ค่า" ที่แท้จริงของบ้านไม่ได้เปลี่ยนแปลงเพียงแค่จำนวนเงินที่ใช้ในการซื้อ เนื่องจากคุณลงทุนเพียง 60,000 เหรียญ แต่หมายถึงผลตอบแทน 9,000 เหรียญที่ 60,000 เหรียญซึ่งเป็นผลตอบแทน 15% การสนับสนุนเงินเฟ้อ 3% นั่นคือ 12% ของผลกำไรที่แท้จริงก่อนที่จะมีการหักค่าใช้จ่ายในการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ นั่นคือสิ่งที่ทำให้อสังหาริมทรัพย์น่าสนใจ
2. มากกว่า 100 ปีของการวิจัยได้พิสูจน์แล้วว่าแม้จะมีปัญหาเกิดขึ้นก็ตามการซื้อหุ้น reinwesting เงินปันผลและการถือครองหุ้นไว้เป็นระยะเวลานาน ผู้สร้างความมั่งคั่งที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของโลกไม่มีอะไรในแง่ของประเภทสินทรัพย์อื่น ๆ เต้นความเป็นเจ้าของธุรกิจ (โปรดจำไว้ว่าเมื่อคุณซื้อหุ้นคุณเพียงแค่ซื้อชิ้นส่วนของธุรกิจ)

แตกต่างจากธุรกิจขนาดเล็กที่คุณเริ่มต้นและจัดการด้วยตัวคุณเองการเป็นเจ้าของธุรกิจบางส่วนของคุณผ่านหุ้นในสต็อกไม่จำเป็นต้องมีการทำงานใด ๆ ในส่วนของคุณ (นอกจากการวิจัยแต่ละ บริษัท เพื่อพิจารณาว่าเหมาะสมกับคุณหรือไม่) มีผู้จัดการมืออาชีพที่สำนักงานใหญ่ที่บริหาร บริษัท คุณจะได้รับประโยชน์จากผลการดำเนินงานของ บริษัท แต่ไม่ต้องแสดงให้เห็นถึงการทำงานทุกวัน

หุ้นที่มีคุณภาพสูงไม่เพียงเพิ่มผลกำไรของพวกเขาทุกปี แต่พวกเขาก็เพิ่มเงินปันผลเงินสดของพวกเขาเช่นกัน ซึ่งหมายความว่าทุกปีที่ผ่านไปคุณจะได้รับเช็คทางไปรษณีย์เป็นจำนวนมากในขณะที่รายได้ของ บริษัท เติบโตขึ้น นิตยสารฟอร์จูนได้ชี้แจงว่า "ถ้าคุณซื้อหุ้นเดียว [ของ Johnson & Johnson] เมื่อ บริษัท เข้าสู่ที่สาธารณะเมื่อปีพ. ศ. 2487 ในราคา IPO 37 เหรียญ 50 และได้รับเงินปันผลอีกครั้งคราวนี้ $ 900, 000, ผลตอบแทนประจำปีที่สวยงามของ 17 1% " /> ด้านบนของที่คุณต้องการจะเก็บบางประมาณ $ 34, 200 ต่อปีในการจ่ายเงินปันผลเงินสด! นั่นคือเงินที่จะทำให้ชีวิตของคุณกลิ้งไปโดยไม่ทำอะไร!

1. ง่ายกว่าในการกระจายการลงทุนเมื่อลงทุนในหุ้นมากกว่าการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ ด้วยกองทุนรวมบางแห่งคุณสามารถลงทุนได้เพียง $ 100 ต่อเดือน กับ บริษัท เช่น ShareBuilder ส่วนหนึ่งของไอเอ็นจีคุณสามารถซื้อหุ้นหลายสิบสำหรับค่าบริการรายเดือนแบบแบนได้เพียงไม่กี่ดอลลาร์ อสังหาริมทรัพย์ต้องการเงินมากขึ้น
2. หุ้นมีสภาพคล่องมากกว่าเงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ ในช่วงเวลาทำการปกติคุณสามารถขายตำแหน่งทั้งหมดได้หลายครั้งภายในเวลาไม่กี่วินาที คุณอาจต้องระบุอสังหาริมทรัพย์เป็นเวลาหลายสัปดาห์สัปดาห์หรือหลายเดือนหรือหลายปีก่อนที่จะหาผู้ซื้อ
3. การยืมหุ้นของคุณทำได้ง่ายกว่าอสังหาริมทรัพย์ หากโบรกเกอร์ของคุณอนุมัติให้คุณกู้ยืมเงิน (โดยปกติคุณจำเป็นต้องกรอกแบบฟอร์ม) การเขียนเช็คกับบัญชีของคุณทำได้ง่ายมาก หากไม่มีเงินอยู่ในนั้นมีการสร้างหนี้กับหุ้นของคุณและคุณจ่ายดอกเบี้ยให้กับหุ้นซึ่งโดยปกติจะค่อนข้างต่ำ
4. 3 จุดด้อยของการลงทุนในหุ้น
5. แม้ว่าหุ้นจะได้รับการพิสูจน์แล้วว่าเป็นเหตุให้เกิดความมั่งคั่งมากขึ้นในระยะยาว แต่นักลงทุนส่วนใหญ่ก็มีอารมณ์อ่อนไหวและไม่เอื้ออำนวย พวกเขาสูญเสียเงินเพราะปัจจัยทางจิตวิทยา ตัวอย่างกรณี: ในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจล่าสุดของปี 2550-2552 ที่ปรึกษาทางการเงินที่รู้จักกันดีได้บอกกล่าวให้คนขายหุ้นของตนหลัง
6. ขณะที่ตลาดมีการซื้อขาย 50% ในขณะที่ควรจะทำ กำลังซื้อ

ราคาหุ้นอาจมีความผันผวนมากในระยะสั้น สต็อก $ 40 ของคุณอาจไปที่ $ 10 หรือ $ 80 ถ้าคุณทราบว่า

1. ทำไมคุณเป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท ใด บริษัท หนึ่งไม่ควรทำให้คุณรำคาญน้อยที่สุด คุณสามารถใช้โอกาสในการซื้อหุ้นเพิ่มขึ้นได้หากคิดว่าราคาถูกเกินไปหรือขายหุ้นถ้าคุณคิดว่าราคาแพงเกินไปเบนจามินเกรแฮมกล่าวว่าเพื่อให้ได้อารมณ์เกี่ยวกับราคาหุ้นที่คุณเชื่อว่าผิดพลาดก็คือการได้รับความผิดพลาดจากความผิดพลาดของผู้อื่นในความผิด 999 คน บนกระดาษหุ้นอาจดูเหมือนไม่ได้ว่าพวกเขาไปไหนมาไหนเป็นเวลาสิบปีหรือมากกว่านั้นในช่วงตลาดด้านข้าง อย่างไรก็ตามนี่เป็นภาพลวงตาเนื่องจากแผนภูมิไม่ได้เป็นปัจจัยสำคัญในการควบคุมมูลค่าในระยะยาวที่สำคัญที่สุดสำหรับนักลงทุนเพียงอย่างเดียวคือเงินปันผลที่ได้รับการลงทุนใหม่ หากคุณใช้เงินสด บริษัท จะส่งคุณเพื่อเป็นเจ้าของหุ้นเพื่อซื้อหุ้นเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปคุณควรเป็นเจ้าของหุ้นที่มากขึ้นซึ่งจะทำให้คุณได้รับเงินปันผลจากเงินสดมากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดอ่านผลงานของ Ivy League Professor Jeremy Siegel