สิ่งแรกที่ต้องทำความเข้าใจเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมของกองทุนรวมคือไม่ว่าคุณจะเห็นค่าธรรมเนียมกองทุนรวมหรือไม่ก็ตามคุณจ่ายเงิน
ค่าธรรมเนียมกองทุนสำรองเลี้ยงชีพจะแตกต่างกันไปตามสัดส่วนของหุ้นของกองทุน (กองทุนรวมอาจเสนอขายหุ้นหลายประเภทให้กับนักลงทุน - ความแตกต่างของค่าธรรมเนียมกองทุนรวมและค่าใช้จ่ายของแต่ละประเภทหุ้น)
-1 คลาสที่แบ่งเป็นหุ้นสามัญหลายหุ้น ได้แก่ Class A, Class B และ Class C. แต่ละ Class Class ต้องมีค่าธรรมเนียมการจัดการและการดำเนินงานและ Class Share จำนวนมากจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 12b-1การจัดการกองทุนรวมค่าธรรมเนียมและค่าธรรมเนียมการดำเนินงาน
กองทุนรวมทุกประเภทมีค่าธรรมเนียมที่จ่ายจากสินทรัพย์ของกองทุนให้แก่ที่ปรึกษาการลงทุนของกองทุน (ไม่ใช่การจ่ายเงินที่ปรึกษาผู้ขายกองทุน) กล่าวอีกนัยหนึ่งนักลงทุนเห็นว่าค่าธรรมเนียมเหล่านี้เป็นการลดผลตอบแทนสุทธิเมื่อเทียบกับค่าใช้จ่ายในใบแจ้งยอดบัญชีของธนาคารหรือนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
กฎ ก.ล.ต. 12b-1 อนุญาตให้กองทุนรวมจ่ายค่าจัดจำหน่ายและค่าธรรมเนียมผู้ถือหุ้นแก่นายหน้าเพื่อชดเชยกับการทำการตลาดและการขายหุ้นของกองทุน
สำนักงานควบคุมด้านการเงินของอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) จำกัด ขนาดของค่าธรรมเนียม 12b-1 เป็น 1.00% ค่าธรรมเนียมเหล่านี้จะหักโดยตรงจากสินทรัพย์ของกองทุน (เช่นผู้ลงทุนไม่เห็นค่าธรรมเนียมในบัญชีธนาคารหรือนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของตน)
ค่าธรรมเนียมของกองทุนรวมและหุ้นประเภท Aหุ้น Class A โดยทั่วไปมียอดขายหน้าแรก (เรียกอีกอย่างหนึ่งว่า "ภาระ")
ภาระจ่ายให้กับที่ปรึกษาในการซื้อกองทุนรวมในนามของนักลงทุน คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ไม่ได้กำหนดข้อ จำกัด เกี่ยวกับขนาดของปริมาณการขายที่เรียกเก็บจากกองทุน แต่ FINRA กำหนดข้อ จำกัด ของ 8 5% (แม้ว่าตามที่สำนักงาน ก.ล.ต. ให้เงินทุนส่วนใหญ่คิดค่าใช้จ่ายน้อยกว่านี้) .
สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่าคุณมีสิทธิได้รับส่วนลดจากยอดขายหน้าหากคุณซื้อเงินจำนวนหนึ่ง (หรือกระทำการลงทุนเป็นจำนวนหนึ่ง) ของกองทุนรวมหรือถ้าคุณซื้อเงินจำนวนหนึ่ง ภายในครอบครัวกองทุนเดียวกัน หุ้นประเภท A เช่นเดียวกับกองทุนรวมทั้งหมดจะมีค่าธรรมเนียมการจัดการลงทุนที่จ่ายให้กับ บริษัท จัดการกองทุนเพื่อการลงทุน หุ้นของ Class A จำนวนมากมีค่า 12b-1 (ค่าธรรมเนียม 12b-1 เป็น 25% เป็นค่าใช้จ่ายทั่วไป) ซึ่งจะจ่ายให้กับที่ปรึกษาสำหรับการให้บริการต่อเนื่อง
หุ้นประเภท B มีมูลค่ารวมกัน
หุ้น Class B ไม่ได้มียอดขายหน้า แต่มียอดขายรอตัดบัญชี (CDSC) และค่าธรรมเนียม 12b-1 สูงกว่า (ค่าธรรมเนียม 12b-1 1% เป็นเรื่องธรรมดา)CDSC เป็นค่าเสียหายที่ผู้ถือหุ้นจะต้องนำมาขายหุ้นในกองทุนก่อนการยอมจำนน CDSC ไม่จ่ายให้กับที่ปรึกษา แต่จ่ายให้กับ บริษัท เงินทุนเพื่อจ่ายค่าใช้จ่ายต่างๆ
ค่าใช้จ่ายเหล่านี้รวมถึงค่าคอมมิชชั่นล่วงหน้าสำหรับที่ปรึกษา (บ่อยครั้งสูงถึง 4%) อีกครั้งหนึ่งนักลงทุนไม่เห็นค่าคอมมิชชั่นล่วงหน้าที่จ่ายให้กับที่ปรึกษา
จำนวนเงินของ CDSC ได้ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนของกองทุนรวมและขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่นักลงทุนถือหุ้นของตนเอง กองทุนหุ้นบุริมสิทธิประเภทขจำนวนมากมีอัตราส่วนลดลงเหลือ 0% ในปีที่ 6 และในปีที่เจ็ดจะแปลงเป็นหุ้นของ Class A (ซึ่งไม่มีค่าธรรมเนียมการยอมจำนนและมีค่าธรรมเนียม 12b-1)
ตัวอย่างเช่นหากคุณซื้อหุ้นของกองทุนรวม Class B จำนวน 10,000 เหรียญสหรัฐจะมีการลงทุนในกองทุนรวมทันที 10,000 ดอลลาร์ (ในส่วนของหุ้น Class A ซึ่งหักยอดขายจากยอดเงินลงทุนทั้งหมดของคุณ ) อย่างไรก็ตามหากคุณขายหุ้นในกองทุนในช่วงปีแรกคุณอาจถูกเรียกเก็บเงินจาก CDSC 5% เพื่อไถ่ถอนหุ้นของคุณ
หุ้น Class C และกองทุนรวม
โดยทั่วไปหุ้น Class C ไม่มีภาระค่าใช้จ่ายล่วงหน้า แต่จะเรียกเก็บ CDSC 1% เป็นเวลาหนึ่งปี
หุ้นคลาส C มีค่า 12b-1 1% และไม่แปลงเป็นหุ้น Class A (ค่าธรรมเนียม 12b-1 จะไม่ลดลง)
หุ้นที่ไม่มีการเรียกเก็บเงินจะมียอดรวมของกองทุนหรือไม่?
หุ้นของกองทุนรวมที่ไม่มีภาระเป็นสเต็ปแบบดั้งเดิมของนักลงทุนหรือที่ปรึกษาที่ทำด้วยตัวเองซึ่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการลงทุนโดยใช้สินทรัพย์ ไม่มีการโหลดไม่มีค่าใช้จ่ายในการขายและโดยทั่วไปมีค่าธรรมเนียมการจัดการที่ต่ำกว่า (และไม่มีค่าธรรมเนียม 12b-1)
อัปเดตโดย Kent Thune, April 28, 2016.