นักดูสต็อกบางคนโดยเฉพาะสามเณรมีแนวโน้มที่จะตรึงตัวเลขที่พาดหัวข่าวออกไปในพริบตา: ราคาหุ้น, ดัชนีดาวโจนส์และ S & P และการเสนอขายหุ้นของเทคโนโลยีชั้นสูง
แต่ถ้ามีตัวเลขหนึ่งที่ผู้คนต้องมองมากกว่าอย่างอื่นก็คืออัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) แต่สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไร? Wall Street ชอบศัพท์เฉพาะทางที่อดีตประธานาธิบดีบิลคลินตันชอบแฮมเบอร์เกอร์ของเขา
แน่นอนว่าในบรรดา Wall Street cognoscenti P / E เป็นหนึ่งในจำนวนดังกล่าวที่นักลงทุนให้ความสำคัญกับการลงทุน แต่มันไม่ได้เป็นเจ้าของคณะกรรมการสถิติ (ไม่เช่นนั้นตัวเลขอื่น ๆ ทั้งหมดจะไม่สำคัญ)
ต่อไปนี้เป็นวิธีการทำงานของ P / E:
1) P / E ดูที่ความสัมพันธ์ระหว่างราคาหุ้นและราคาของ บริษัท รายได้ P / E เป็นเมตริกที่นิยมมากที่สุดในการวิเคราะห์หุ้นแม้ว่าจะอยู่ไกลจากที่เดียวที่คุณควรคำนึงถึง
2) คุณคำนวณ P / E โดยคำนวณราคาหุ้นและหารด้วยกำไรต่อหุ้นของ บริษัท นั่นคือ "กำไรต่อหุ้น" เพื่อยกเลิกการใช้คำอื่นในระยะยาว "ปัจจัย NIK ของฉันเพิ่มขึ้น 100 เปอร์เซ็นต์ … เช่นเดียวกับใน" ตอนนี้ฉันรู้ ")
3) สูตร: P / E = ราคาหุ้น / EPS < ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่มีราคาหุ้น 40 เหรียญและ EPS 8 จะมี P / E 5 (40 เหรียญ / 8 = 5)
ยิ่งมี P / E มากเท่าไหร่ก็ยิ่งทำให้นักลงทุนบางรายอ่าน P / E ที่สูงขึ้น เป็นหุ้น overpriced นั่นอาจเป็นกรณี แต่ก็ยังสามารถระบุตลาดมีความหวังสูงสำหรับหุ้นนี้ในอนาคตและมีราคาเสนอขึ้นราคา < บ่อยครั้งที่จะบอกความแตกต่างระหว่างความหวังที่สูงและ "ความไม่อุดมสมบูรณ์อย่างไม่ลงตัว"
ค่า P / E ต่ำอาจบ่งชี้ถึง "การลงคะแนนไม่ไว้วางใจ" ของตลาด … หรืออาจหมายความว่านี่เป็นปัญหาที่ตลาดมองข้าม เป็นที่รู้จักในฐานะหุ้นที่มีค่านักลงทุนจำนวนมากได้สร้างความมั่งคั่งของพวกเขาในการมองหาเพชรชนิดนี้ แร่ส่วนที่เหลือของตลาดค้นพบมูลค่าที่แท้จริงของพวกเขา
P / E "ถูกต้อง" คืออะไร? คำตอบขึ้นอยู่กับความเต็มใจที่จะจ่ายรายได้ ยิ่งคุณยินดีจ่ายมากเท่าไร - ซึ่งหมายความว่าคุณเชื่อว่า บริษัท มีโอกาสในระยะยาวที่ดีและอยู่เหนือตำแหน่งปัจจุบันของธุรกิจ - ค่า "P / E" ที่สูงกว่าสำหรับหุ้นนั้นในกระบวนการตัดสินใจของคุณ นักลงทุนอีกรายหนึ่งอาจไม่เห็นคุณค่าเช่นเดียวกันและคิดว่า "ใช่" P / E ไม่ถูกต้อง
ในตอนท้าย - และเราไม่สามารถเน้นเรื่องนี้ได้มากพอสมควร - ทุก บริษัท ต่างกัน
การยืมเงินจากทีมเบสบอลจะไม่มีใครสับสนกับนิวยอร์กฮ็อคกีกับฮูสตันแอสโทรสและการเปรียบเทียบจะเปลี่ยนแปลงไปตามฤดูกาล (Apple (AAPL) ซึ่งเป็นผู้ริเริ่มใน Steve Jobs 'day เป็น บริษัท ที่ดูแลในปี 2016 ต่อสู้กับยอดขาย iPhone ที่หดตัว)
อัตราส่วนกำไรต่อหุ้น (Price to Earnings Ratio) - P / E
การคาดการณ์การเติบโตของรายได้ - PEG
ราคาขาย - P / Sราคาเสนอขาย - P / B
- อัตราการจ่ายเงินปันผล
- อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล
- มูลค่าตามบัญชี
- อัตราผลตอบแทนของส่วนของผู้ถือหุ้น
- กลับไปที่
- บทความหลัก