หน่วยลงทุนกองทุนรวมลงทุนกับกองทุนรวม

หน่วยลงทุนลงทุน (UITs) อาจเป็นที่เข้าใจกันดีและใช้ประโยชน์อย่างน้อยที่สุดของ บริษัท ลงทุนในสหรัฐที่จดทะเบียนทั้งหมด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2551 ตามหนังสือการลงทุนของ บริษัท ในปี 2009 สินทรัพย์ใน บริษัท ที่จดทะเบียนในสหรัฐมีดังนี้

• กองทุนรวมแบบ Open-End (กองทุนรวม) $ 9 (ETFs) 531 พันล้านเหรียญใน 728 กองทุน
• กองทุนปิด (CEFs) 188 พันล้านเหรียญสหรัฐใน 646

Trust ลงทุนในหน่วยลงทุน (UITs) $ 28 เปรียบเทียบตัวเลขด้านบนปี 2533 และ 2541:

• กองทุนเปิด (กองทุนรวม) 113 พันล้านใน 3079 กองทุนในปี 1990, 1 เหรียญ 4 ล้านล้านในกองทุน 7314 ในปี 2541

กองทุนแลกเปลี่ยนที่ได้รับการเทรด (ETFs) $ 0 ใน 0 กองทุนในปี 1990, $ 6 2 พันล้านดอลลาร์ใน 29 กองทุนในปี 2541

• กองทุนปิด (CEF) 59 พันล้านดอลลาร์ใน 249 กองทุนในปี 1990 159 พันล้านดอลลาร์ใน 492 กองทุนในปี 1998
• หน่วยลงทุน Trusts (UITs) 105 พันล้านดอลลาร์ใน 12, 131 trusts ในปี 1990 , 94000000000 $ ใน 10, 966 UITs ในปี 1998
• ภาพรวมโครงสร้างของ UIT
• ความน่าเชื่อถือในการลงทุน (UITs Investment Investment: UITs) สามารถคิดได้ว่าเป็นการลงทุนแบบไฮบริด; การแบ่งปันคุณสมบัติบางอย่างของกองทุนรวมและบางส่วนของคุณสมบัติของกองทุนปิดท้าย

UIT เช่นกองทุนรวมแบบปิดจะออกจำนวนหุ้นที่กำหนดไว้ หุ้นเหล่านี้เรียกว่า "หน่วย" "แตกต่างจากกองทุนปิดท้าย (และกองทุนเปิด) หลักทรัพย์ที่อยู่ภายในพอร์ตการลงทุนของ UIT ไม่สามารถซื้อขายได้

พอร์ตการลงทุนของ UIT ได้รับการจัดตั้งขึ้นในวันเริ่มก่อตั้งและถือครองหลักทรัพย์เดิมจนกว่าจะมีการยกเลิก UIT

ณ วันสิ้นสุดผู้ถือหุ้นของ UIT จะได้รับเงินที่ได้รับจากการลงทุนหรือจะลงทุนในชุด UIT ถัดไป (ถ้ามี)

ความคล้ายคลึงกันใน UITs และกองทุนรวม

UIT คล้ายคลึงกับกองทุนรวมที่นักลงทุนสามารถไถ่ถอนหุ้น (เทียบกับการซื้อขายในตลาดหุ้น) จากผู้สนับสนุน UIT

แต่ต่างจากกองทุนรวม UIT ยังสนับสนุนตลาดรองใน UIT กล่าวได้ว่าผู้สนับสนุน UIT อาจอำนวยความสะดวกในการซื้อและขายระหว่างนักลงทุนเพื่อไม่ให้ทรัพย์สินของ UIT หมดไป

หุ้นหรือพันธบัตรที่หลากหลายซึ่งรวมกันของทั้งสอง

ต้องมีการกระจายกำไรและเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น

ควบคุมโดย US < UIT มีวันที่บอกเลิกและกองทุนรวมไม่มีวันบอกเลิก

• UITS มีจํานวนหุ้นที่จําหน่ายได้เมื่อมีการออกและกองทุนรวมเสนอขายหุ้นใหม่ต่อเนื่อง (เว้นแต่กองทุนจะปิด)
• สินทรัพย์ UIT ไม่สามารถจัดการได้อย่างมีประสิทธิภาพ (การลงทุนภายใน UIT จะได้รับการจัดตั้งขึ้นเมื่อเริ่มต้นและโดยทั่วไปไม่มีการเปลี่ยนแปลง) สามารถจัดการกองทุนร่วมกันได้
• ปัญหาเกี่ยวกับ UIT คืออะไร?

ดังนั้นปัญหากับ UIT คืออะไร? ทำไมสินทรัพย์จึงลดลงอย่างมากใน UITs เมื่อเทียบกับกองทุนรวมและ ETFs? คำถามนี้เป็นพื้นฐานที่ไม่สามารถตอบได้ คำตอบคือ UIT อาจเข้าใจผิด แต่คำตอบที่ดีคือ UIT จะไม่วางตลาดเท่าที่กองทุนรวมและ ETFs เนื่องจากเหตุผลที่ดี

• คุณเคยอ่านเกี่ยวกับ UIT ร้อนหรือไม่? มีคู่มือแนะนำ UIT ที่ About หรือไม่ คอม?
• คุณรู้หรือไม่ว่าทำไมคุณจะซื้อ UIT แทนที่จะเป็น บริษัท ลงทุนอื่นที่จดทะเบียนในสหรัฐถึงแม้ว่าจะอ่านบทความนี้? คำตอบของทั้งสามคำถามคือ "ไม่" "
• ข้อสรุปเกี่ยวกับ UITs

เราอาจสรุปได้ว่า UITs ไม่เป็นผลดีต่อผู้สนับสนุนกองทุนในฐานะ บริษัท ลงทุนรายอื่น ๆ ดังนั้นจึงมีการสร้าง UIT น้อยกว่าในปี 2533 คุณลักษณะการยกเลิกจะสร้างเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีสำหรับนักลงทุน และข้อได้เปรียบของการลงทุนในกองทุนรวมและ บริษัท ลงทุนอื่น ๆ ที่ถ่วงข้อดีของการลงทุนใน UITs