โดยใช้ยุทธศาสตร์การลงทุนสุนัขที่มีกลยุทธ์การลงทุนลดลง

ยากที่จะจดจำในเวลาเช่นนี้เมื่อตลาดหุ้นอยู่ในโหมด bull ที่โกรธว่ามีกลยุทธ์การลงทุนแบบอื่น ๆ นอกเหนือจาก "passive" ตอนนี้เรามีสภาพพร้อมที่จะใส่เงินในหุ้นและคิดว่าตลาดจะดูแลส่วนที่เหลือ

แต่ตั้งแต่ทศวรรษที่ 1990 เป็นต้นมาก็มีกลยุทธ์ที่เรียกว่า "The Dogs of the Dow" ซึ่งแม้ว่าจะไม่ใช่การลงทุนแบบ "ใช้งาน" ทางเทคนิค แต่ก็ไม่ได้เป็นแบบพาสซีฟ

"สุนัข" เกี่ยวข้องกับการดูหุ้นทั้งหมด 30 หุ้นที่ทำดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพื่อดูว่ามีเงินปันผลสูงที่สุด หุ้นปันผลสูงตาม Dow Theory อาจถูกปรับลดลงและมีแนวโน้มที่จะดีขึ้น

ถัดไปคุณจะได้รับเงินที่คุณต้องการลงทุนและกระจายเงินอย่างเท่าเทียมกันในบรรดาหุ้น 10 หุ้น แล้วคุณจะไม่ทำอะไรเลย ดีไม่มีอะไรเป็นเวลาอย่างน้อยปี

หลังจากหนึ่งปีคุณดู 10 หุ้นของคุณเพื่อดูว่าพวกเขายังคงเป็นกลุ่มที่มีอัตราเงินปันผลสูงที่สุด ถ้าเป็นเช่นนั้นคุณจะแขวนคอพวกเขาอีกปีหนึ่ง หากไม่เป็นเช่นนั้นคุณจะขายพวกเขาและแทนที่ด้วย 10 อันดับสูงสุดที่ให้ผลผลิตที่คุณไม่ได้เป็นเจ้าของ

ต่อไปนี้คือการดำน้ำที่ลึกขึ้นเล็กน้อยจากหลักฐานจาก Investopedia

สมมติฐานของรูปแบบการลงทุนนี้คือหุ้นดาวโจนส์ซึ่งเป็นหุ้นชั่วคราวที่ไม่ได้รับความนิยมถือเป็น บริษัท ที่ดีเนื่องจากยังคงอยู่ใน DJIA ดังนั้นการยึดมั่นในพวกเขาเป็นความคิดที่ฉลาดในทางทฤษฎี เมื่อ บริษัท เหล่านี้รีบาวด์และตลาดได้ปรับราคาใหม่ให้เหมาะสม (หรือเพื่อหวัง) คุณสามารถขายและเติมเต็มผลงานของคุณกับ บริษัท ที่ดีอื่น ๆ ที่ไม่ได้รับความช่วยเหลือชั่วคราว บริษัท ในกลุ่มดาวโจนส์เป็น บริษัท ที่มีเสถียรภาพมากในอดีตซึ่งสามารถเอื้ออำนวยต่อการลดลงของตลาดได้ด้วยงบดุลที่แข็งแกร่งและปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้เนื่องจากมีคณะกรรมการดูแลตลอดเวลาด้วยส่วนประกอบของ DJIA คุณสามารถมั่นใจได้ว่า DJIA ประกอบด้วย บริษัท ที่ดีและมั่นคง

แม้ว่ากลยุทธ์นี้ดูเหมือนจะไม่น่าตื่นเต้น แต่อย่างใด มันถูกออกแบบมาเพื่อเป็นกลไกถ้าใช้งานเล็กน้อยวิธีการจัดการเงินของคุณและมีวัตถุประสงค์เพื่อลบอารมณ์ใด ๆ จากกระบวนการตัดสินใจ

ประวัติศาสตร์สุนัขของดาวโจนส์ได้ตี S & P 500 ส่วนใหญ่ของเวลาแม้ว่าจะมีช่วงเวลาบางอย่างที่มันถูกแม้แต่หรือภายใต้การดำเนินการเล็กน้อย

ประเด็นสำคัญประการหนึ่งในกลยุทธ์นี้คือเพื่อให้แน่ใจว่าคุณมีตำแหน่งเป็นเวลาหนึ่งปีและหนึ่งวันเพื่อให้มีสิทธิ์ได้รับผลกำไรจากการลงทุนในระยะยาวสำหรับภาษีของคุณ

เมื่อกลยุทธ์ "สุนัข" ถูกวางแผนขึ้นมาเป็นครั้งแรกนั้นมันยากกว่าที่เป็นอยู่ในปัจจุบันมากพอสมควรที่จะย้ายเงินเข้าและออกจากตำแหน่งมากกว่าที่เป็นอยู่ในปัจจุบันด้วยเหตุนี้ "สุนัข" - นี่เป็นครั้งสุดท้ายที่ฉันจะพูดว่า - กลยุทธ์ไม่จำเป็นต้องใช้ในลักษณะ "ทั้งหมดหรือไม่มีเลย" และเป็นเพียงส่วนหนึ่งของผลงานที่มีความหลากหลายโดยรวมเท่านั้น

นอกจากนี้คุณยังสามารถสร้างตัวแปรของคุณเองเกี่ยวกับกลยุทธ์ ตัวอย่างเช่นถ้าคุณไม่มีเงินทุนพอที่จะใส่ลงไปในหุ้น Dow Dow ได้คุณสามารถ จำกัด จำนวนหุ้นสูงสุด 5 อันดับแรกได้ แม้ว่าฉันจะคาดเดาในกรณีนี้ แต่ก็จะเรียกว่าทฤษฎี "ลูกสุนัขของดาวอังคาร" * หมายเหตุของบรรณาธิการ * ไม่มีทางที่ฉันพูดเลย

เครดิตภาพ: ภาพจาก PM / รูปภาพธนาคาร / Getty Images