การใช้ Limit vs. Market Orders

ในฐานะที่เป็นผู้ค้ารายใหม่ คุณอาจเชื่อว่าวัตถุประสงค์เฉพาะของคุณมีรายได้เท่านั้น อาจทำให้คุณประหลาดใจในการเรียนรู้ว่าการซื้อขายตัวเลือกนี้ไม่ใช่ เสมอ เกี่ยวกับผลกำไรเนื่องจากตัวเลือกสามารถใช้เพื่อ ป้องกันความเสี่ยง (ลดความเสี่ยงในการเป็นเจ้าของ) การลงทุนที่มีอยู่แล้ว

ต้องเป็นที่ชัดเจนว่าวิธีหนึ่งในการสร้างผลกำไรคือซื้อตัวเลือกของคุณในราคาที่ต่ำที่สุดเท่าที่เป็นไปได้และขายตัวเลือก (และทรัพย์สินอื่น ๆ เช่นหุ้น) ที่ดีที่สุด (สูงสุด) ราคาที่เป็นไปได้

แม้ว่าแนวคิดการค้าแบบพื้นฐานนี้จะเป็นที่ประจักษ์แก่ผู้ค้าทุกราย แต่นักธุรกิจที่ไม่มีประสบการณ์จะพยายามทำให้การค้าสินค้าเป็นไปอย่างผิดกฏหมายเป็นอย่างมาก

order (order) ผ่านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ การซื้อขายแลกเปลี่ยน ทุก การแลกเปลี่ยน

มีสมาชิก - โดยไม่คำนึงถึงสินทรัพย์ที่มีการซื้อขาย - ใคร "ทำตลาด" กล่าวอีกนัยหนึ่งสมาชิกเหล่านี้จะเผยแพร่ "ราคาเสนอ" และ "ราคาเสนอ" เสมอ การรวมกันของทั้งสองราคานี้เรียกว่า "ตลาด" และเป็นราคาที่คุณสามารถซื้อหรือขายตัวเลือกหุ้นสินค้าโภคภัณฑ์ได้ทันทีโปรดจำไว้ว่าราคาดังกล่าวได้รับการจัดตั้งขึ้นเพื่อให้ผู้ที่เผยแพร่ราคาดังกล่าวเพื่อซื้อหรือขาย ตัวเลือกในราคาที่น่าสนใจ

ราคาเสนอคือราคาที่สมาชิก (เรียกว่า ผู้ผลิตตลาด

) ยินดีจ่ายเงินสำหรับสินทรัพย์ที่คุณขาย พร้อมกันราคา "ถาม" คือราคาที่คุณ

ขอ เพื่อจ่ายเงินเมื่อซื้อสินทรัพย์ เมื่อคุณป้อนคำสั่งซื้อแบบ "ตลาด" คุณจะแน่ใจได้ว่าจะต้องจ่ายราคาเสนอซื้อเมื่อซื้อตัวเลือกและขายราคาเสนอเมื่อขายตัวเลือก มีผู้ค้ารายใหม่จำนวนมากเชื่อว่าพวกเขาจะต้องซื้อขายในราคาดังกล่าว อย่างไรก็ตามนั่นคือ ตำนาน แทนที่จะป้อนคำสั่งซื้อของตลาดฉันขอแนะนำให้คุณ

ใส่ "ลำดับการสั่งซื้อ" แทนเสมอ

เมื่อคุณซื้อสินค้าที่ร้านค้าปลีก (เท่าที่เราทุกคนทำ) ราคาไม่สามารถต่อรองได้ มันเป็นราคาที่ถามและคุณถูกบังคับให้จ่ายราคาที่ถ้าคุณต้องการที่จะซื้อสินค้าที่เฉพาะเจาะจงในเวลานั้น บางครั้งก็ต้องรอเพราะร้านค้าอาจเสนอราคาพิเศษ (เช่นวางขายสินค้า) ในอนาคตอันใกล้นี้

โปรดทราบว่าตัวเลือกอาจถูกคิดว่าเป็นไปในการขายเมื่อความผันผวนโดยนัย

ลดลง

คำสั่งซื้อของตลาด คำสั่งซื้อของตลาดไม่ดีไปกว่าคำขอที่ผู้ค้าแบบสุ่ม (คนที่อยู่อีกด้านหนึ่งของการค้าของคุณ) ใช้เงินบางส่วนของคุณโดยไม่ต้อง "ขอบคุณ" มากนักเพราะเหตุใด เนื่องจากคำสั่งซื้อของตลาดเป็นสิ่งที่ต้องกรอกข้อมูลให้เร็วที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้การเจรจาไม่ได้เกิดขึ้นกับคอมพิวเตอร์ที่ใช้ระบบการซื้อขายของโลกวิธีเดียวที่จะทำให้การสั่งซื้อของคุณสำเร็จลุล่วงได้คือระบบที่ตรงกับคำสั่งซื้อของคุณ ด้วยข้อเสนอที่มีอยู่ในการขายตัวเลือกเฉพาะ (หรือสินทรัพย์อื่น ๆ ) ที่คุณต้องการซื้อตรวจสอบว่าระบบพบว่ามีราคาที่เผยแพร่ต่ำสุดที่สามารถใช้ได้ แต่ราคาดังกล่าวเป็นราคาที่คุณเห็นเมื่อป้อนคำสั่งซื้อ

สำหรับบรรดาผู้ที่จำได้ว่าการซื้อขายนั้นไม่ได้กระทำผ่านทางคอมพิวเตอร์เสมอไป: เมื่อหลายปีก่อนคำสั่งของคุณถูกแสดงโดยคนจริงที่เข้ามาในหลุมการซื้อขายประกาศตัวเลือกที่เขาต้องการซื้อและได้รับการต้อนรับด้วย พวงของการเสนอราคาด้วยวาจาและข้อเสนอ

โบรกเกอร์จะตอบโต้ข้อเสนอด้วยราคาที่ต่ำกว่าเล็กน้อยซึ่งทำให้ผู้ค้าหลุมมีโอกาสขายในราคาดังกล่าว หากไม่มีผู้ใดทำการขายนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะเติมคำสั่งซื้อตามราคาตลาดโดยการจ่ายเงินตามราคา หมายเหตุ: โบรกเกอร์ไม่ได้ใช้เวลามากในการดำเนินการนี้เนื่องจากใบสั่งซื้อเป็นใบสั่งซื้อของตลาดและไม่ได้ให้โบรกเกอร์มีอำนาจในการเจรจาต่อรองในราคาที่ดีกว่า แต่อย่างน้อยมีโอกาสสำหรับการเติมที่ดีขึ้น กรณีนี้ไม่ได้เกิดขึ้นเมื่อสั่งซื้อผ่านคอมพิวเตอร์

คำสั่งซื้อของคุณถูกดำเนินการอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตามก็เป็นไปได้ที่ตลาดจะเปลี่ยนแปลงได้เช่นเดียวกับที่คุณคลิกเพื่อส่งคำสั่งซื้อ กล่าวอีกนัยหนึ่งการกรอกข้อมูลอาจเกิดขึ้นในราคาที่ต่ำกว่าที่คาดไว้เมื่อซื้อและเป็นไปได้เท่าเทียมกันที่คุณต้องจ่ายเกินกว่าที่คาดไว้

นี่เป็นวิธีการทำงานของระบบและไม่มีใครโกงลูกค้า คำสั่งซื้อของตลาดจะเต็มไปด้วยราคาที่สามารถขอได้ดีที่สุดเท่าที่เป็นไปได้ - เมื่อคำสั่งซื้อเข้าชมตลาด - และราคาดังกล่าวขอแจ้งให้ทราบเป็นครั้งคราว

คุณอาจถามว่ามีอะไรผิดพลาดหรือไม่? ไม่ใช่ราคาที่เสนอราคาต่ำสุดที่สามารถซื้อตัวเลือกนี้ได้ในทันทีที่คำสั่งซื้อมาถึงในตลาดหรือไม่? คำตอบคือมีข้อผิดพลาดมากมายเนื่องจากราคาเสนอ / ราคาถามที่คุณเห็นบนหน้าจอคอมพิวเตอร์เรียกว่าราคาเสนอซื้อ / ราคาที่เสนอ นอกจากนี้ยังเรียกว่าตลาดนอก และตลาดที่ตีพิมพ์นั้นค่อนข้างแตกต่างจากตลาดที่แท้จริง

หากราคาเสนอ / ถามไม่ค่อยแน่น (เช่น $ 0. 01 หรือ $ 0. 02 กว้าง) มีเกือบทุกคนที่พร้อมที่จะขายตัวเลือกในราคาที่ต่ำกว่าราคาที่แจ้งไว้ และราคาดังกล่าวเป็นราคาที่ขอจริง หากคุณสงสัยว่าเหตุใดผู้ขายจึงไม่โฆษณาความตั้งใจของตนมีสองเหตุผลที่ดี:

คนจำนวนมากป้อนคำสั่งซื้อในตลาดและจ่ายในราคาที่สูงขึ้น หากผู้ทำการตลาดสามารถรับราคาที่สูงขึ้นได้โดยไม่เปิดเผยราคาขายจริงทำไมเขาถึงไม่สนใจโฆษณา ไม่มีอะไรผิดจรรยาบรรณเกี่ยวกับการขอราคาที่สูงขึ้นเมื่อยินดีที่จะยอมรับราคาที่ต่ำกว่า เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นตลอดเวลาในตลาดนัดร้านค้าปลีกขนาดเล็กและตลาดกลางแจ้งทั่วโลก คาดว่าจะมีการเจรจาต่อรองและคุณสามารถทำสิ่งเดียวกันได้โดยการใช้คำสั่ง จำกัด - เมื่อทำการซื้อขาย

หากผู้ขายรายหนึ่งประกาศความตั้งใจที่จะขายในราคาที่ต่ำกว่านั้นจะทำงานได้ดีเมื่อผู้ขายรายนั้นเป็นผู้ขายเพียงรายเดียว อย่างไรก็ตามบ่อยเกินไปที่ผู้ขายจะเข้าร่วมโดยคนอื่น ๆ ที่ยังยินดีที่จะค้าในราคาที่ลดลง - ทำให้การแข่งขันมากขึ้นผู้ขายมีโอกาสดีกว่าที่จะรอจนกว่าคอมพิวเตอร์ของเขาจะเห็นราคาเสนอที่เขายินดีที่จะเข้าชมและกดปุ่มขาย

• โปรดทราบว่าการเสนอราคา
• กว้างขึ้นขอกระจาย

(กล่าวคือแทนที่จะเสนอราคา 31. // ถาม 33 ตลาดคือ 29 เสนอราคา //. 35 ถาม) ยิ่งมีโอกาสมากเท่าไร ขายสูงกว่าราคาเสนอซื้อด้านล่าง เวลาที่เหมาะสมสำหรับการป้อนคำสั่งซื้อของตลาดเกิดขึ้นเมื่อจำเป็นเท่านั้นที่คุณจะทำการค้าได้ทันที และเกือบจะไม่มีเหตุผลใดที่จะทำเช่นนั้น Limit Order

คำสั่ง จำกัด เป็นคำสั่งที่กำหนดราคาซื้อสูงสุดหรือราคาขายขั้นต่ำ คำสั่งซื้อของคุณจะเต็มไปหากคุณสามารถเติมเงินในราคาที่ จำกัด หรือดีกว่าแทนคำสั่งซื้อของคุณจะเต็มไปด้วยราคาที่ดีที่สุด

ลองดูวิธีการทำงาน สมมติว่าคุณต้องการซื้อ XYZ 16 ธ.ค. 2016 และ 50 สาย หมายเหตุ: ตัวเลือกการโทรนี้จะให้เจ้าของสิทธิ์ในการซื้อหุ้นสามัญ 100 หุ้นของหุ้นอ้างอิง (หุ้น XYZ) ในราคาที่ตี

($ 50 ต่อหุ้น) ณ เวลาใดก็ได้ก่อนที่ตัวเลือกจะหมดอายุ (ไม่นานหลังจากปิด ซื้อขายได้ในวันที่ 16 ธ.ค. 2016)

ตลาดมีมูลค่า 1 เหรียญ 00 และ $ 1 20 ถาม หากคุณป้อนคำสั่งซื้อตามตลาดคุณจะซื้อสายที่ $ 1 20 (120 ดอลลาร์ต่อสัญญา) แต่ละรายการ หากคุณป้อนคำสั่ง จำกัด ด้วยราคา จำกัด ที่ $ 1 20 คุณจะซื้อสายที่ $ 1 20. หมายเหตุ: ถ้ายินดีที่จะจ่ายเงิน 1 เหรียญ 20 จะเป็นการดีที่จะป้อนคำสั่ง จำกัด จำนวน $ 1 20 แทนที่จะเป็นใบสั่งซื้อของตลาด - เพียงในกรณีที่ $ 1 20 ราคาถามหายไปชั่วคราวเป็นเวลาสองสามวินาทีและถูกแทนที่ด้วยข้อเสนอที่สูงขึ้น $ 1 ราคาขีด จำกัด 20 ช่วยป้องกันไม่ให้คุณติดกับดักชนิดนี้

หากคุณป้อนคำสั่งซื้อที่มีราคา จำกัด ที่ $ 1 15 คุณอาจไม่สามารถซื้อสายได้ อย่างไรก็ตามหากคุณซื้อพวกเขาราคาจะเป็น $ 1 15 หรือน้อยกว่า

• หากคุณ $ 1 15 ไม่เต็มราคาอย่างรวดเร็วไม่มีอะไรผิดพลาดกับการเปลี่ยนราคาเสนอเป็น 1 บาท 20. แต่โดยการป้อนคำสั่งซื้อที่ จำกัด ในราคาที่ต่ำกว่าคุณจะให้โอกาสในการประหยัดเงินในการค้า ในความคิดของฉันเมื่อตลาดเป็น $ 1 00 ถึง 1 เหรียญ 20 มีโอกาสที่ดีมากที่ผู้ผลิตในตลาดรายหนึ่งยินดีที่จะขายสายที่ราคา $ 1 แต่คุณไม่มีอะไรจะเสียในการพยายามที่จะซื้อราคาถูก (หรือขายได้สูงขึ้น) เงินที่บันทึกไว้อาจเป็นมากกว่าการจ่ายค่าคอมมิชชั่นของโบรกเกอร์ของคุณ
• โปรดจำไว้ว่าแนวคิดนี้จะเป็นประโยชน์มากพอที่นักลงทุนทุกรายควรใช้ความคิดนี้ โปรดจำไว้ว่าหากคุณตัดสินใจว่า (ใช้ตัวอย่างข้างต้น) $ 1 15 คือสิ่งที่คุณต้องการจ่ายจากนั้นป้อนคำสั่งซื้อและไม่เพิ่มราคาเสนอของคุณ
• หากคุณยินดีจ่ายเงิน 1 เหรียญ 20 และหากการเสนอราคา / ขอแพร่กระจายกว้างกว่า 5 เซ็นต์ก็จะจ่ายเพื่อให้ได้คำสั่งซื้อของคุณเต็มไปด้วยราคาที่ดีกว่า ในตัวอย่างคุณสามารถเริ่มต้นด้วยราคาเสนอ 1 บาท 10 หวังดีที่สุด จากนั้นหลังจากผ่านไป 15 วินาทีฉันขอแนะนำให้เพิ่มราคาเสนอเป็น 1 เหรียญ 15. หลังจากผ่านไปอีกหนึ่งนาทีคุณก็จะมีทางเลือก หากคุณต้องการการค้านี้เนื่องจากตำแหน่งที่มีอยู่แล้วโดยทั้งหมดหมายถึงการเสนอราคาที่ $ 120. อย่าดื้อรั้นเมื่อการค้าต้องใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงพอร์ตโฟลิโอที่มีอยู่ แต่ถ้าเป็นตำแหน่งใหม่คุณจะต้องตัดสินใจระหว่างการเป็นปากแข็งและจ่ายเงินตามราคาที่คุณยินดีจ่ายจริง
• จุดของการอภิปรายนี้ก็คือการเขาสูคําสั่งตลาดเมื่อเขาดวยตัวเลือก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตัวเลือกอยู่ในการหมุนเวียนของพวกเขาเมื่อเริ่มต้นของวันซื้อขาย - เนื่องจากคำสั่งซื้อและขายจะเต็มไปด้วยความบังเอิญเมื่อตลาดไม่ว่าง ในช่วงเวลาก่อนหน้านี้มีการเปิด "ราคาเดียว" ซึ่งคำสั่งซื้อทั้งหมดถูกป้อนด้วยราคาเดียวกันในช่วงเปิดการขาย อย่างไรก็ตามแนวคิดการซื้อขายนวัตกรรมใหม่ ๆ ที่หายไปเมื่อคอมพิวเตอร์เปลี่ยนผู้ค้าที่อยู่