โดยใช้กลยุทธ์ Theta เชิงบวกเมื่อมีการเติบโตอย่างรวดเร็วหรือหยาบคาย

กลยุทธ์การตลาดที่เป็นกลาง หารายได้เมื่อเวลาผ่านไปและ "สิ่งมหัศจรรย์" ของการสลายตัวของเวลา ( Theta ) ทำสิ่งต่างๆ แน่นอนว่าไม่ใช่เรื่องง่ายๆเพียงแค่เปิดตำแหน่งและรอผลกำไรที่จะเกิดขึ้น มีเสมอความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนแปลงราคาที่ทำกำไรได้ในหุ้นหรือดัชนีอ้างอิง

อย่างไรก็ตามกลยุทธ์เหล่านี้ทำงานได้ดีเมื่อตลาดซื้อขายภายในช่วงราคาที่แคบ

ลักษณะที่สวยงามของกลยุทธ์ทางเลือกที่หลากหลายเหล่านี้คือพวกเขาสามารถใช้โดยนักลงทุนที่รั้นหรือหยาบคายรวมถึงผู้ค้าที่ไม่เป็นกลางทางการตลาด

ลองตรวจสอบสามกลยุทธ์กันเถอะ

Calendar Spread

ปัจจุบัน ABCD ซื้อขายอยู่ที่ 65 ดอลลาร์ต่อหุ้น เชื่อว่าราคาหุ้นจะปรับตัวสูงขึ้นไปที่ 70 เหรียญตามแนวทางวันหมดอายุของวันที่ 18 ธันวาคมคุณจะซื้อการแพร่กระจายปฏิทินที่ไม่มีเงินติดตัว

ปกติแล้วปฏิทินจะถูกใช้โดยผู้ค้าที่เชื่อว่าราคาหุ้นจะยังคงอยู่ใกล้ $ 65 เมื่อถึงวันหมดอายุที่ระบุ แต่ไม่มีเหตุผลที่ทำไมผู้ค้าไม่เชื่อว่าราคาหุ้นจะแตกต่างกันเมื่อหมดอายุ ข้อดีอย่างหนึ่งของการใช้การแพร่กระจายของปฏิทิน OTM คือการแพร่กระจายของเอทีเอ็ม (ที่เงิน) ไม่แพง

ตัวอย่าง:

ซื้อ 6 ABCD 15 มค. 70 โทร

ขาย 6 ABCD 18 ธ ค. 70 โทร

เมื่อเวลาผ่านไปและหุ้นเคลื่อนไหวไปสู่ ​​70 เหรียญต่อหุ้นตำแหน่งนี้จะกลายเป็นสิ่งที่มีค่ามากและคุณจะได้รับผลกำไร
กำไรดังกล่าวจะได้รับการเพิ่มประสิทธิภาพสูงสุดหากหุ้นเกือบเท่ากับ 70 เหรียญต่อหุ้นในวันที่ 18 ธันวาคมในขณะนั้น (หรือก่อนหน้านี้หากคุณฉลาดไม่พยายามที่จะได้รับผลกำไรทางทฤษฎีสูงสุด) คุณจะปิดตำแหน่งด้วยการขายการกระจายปฏิทิน

หากราคาหุ้นไม่เป็นไปตามที่คุณคาดไว้การแพร่กระจายจะสูญเสียไปเนื่องจากการโทรเดือนธันวาคมหมดอายุ (และกลายเป็นไร้ค่า)

คุณสามารถโทรหา Jan ได้ด้วยหวังว่าจะเป็นเรื่องมหัศจรรย์ แต่ก็มักจะฉลาดที่จะขายสายและกู้คืนค่าใช้จ่ายบางส่วนในการซื้อการแพร่กระจาย

หมายเหตุ: เมื่อ

ความผันผวนโดยนัย

ค่อนข้างสูงกำไรจะยิ่งใหญ่กว่าที่คาดการณ์ไว้ เมื่อความผันผวนโดยนัยต่ำมากกำไรจะลดลง

Iron Condor เช่นเดียวกับที่คุณสามารถเปลี่ยนราคานัดหยุดงานของการแพร่กระจายของปฏิทินเพื่อชดเชยความลำเอียงด้านการตลาดของคุณคุณสามารถทำสิ่งเดียวกันกับเครื่องปรับเหล็ก ในตัวอย่างต่อไปนี้ให้สมมุติว่าดัชนีจินตนาการซื้อขายที่ 1598 และคุณเป็นคนที่หยาบคายในระยะใกล้ ต่อไปนี้เป็นเพียงตัวอย่างหนึ่งของคอนเดนเซอร์เหล็กที่เหมาะสม

ตัวอย่าง;

ซื้อ 3 INDX 17 ก.ค. 1440 ทำให้

ขาย 3 INDX 17 ก.ค. นี้

แทนที่จะเป็นศูนย์กลางของ IC รอบ ๆ ดัชนีปัจจุบัน (~ 1600) คุณอาจตัดสินใจที่จะวางตัวกลางรอบ 1520 เพื่อรองรับความลำเอียงขาลงของคุณ 1450 ทำให้

ขาย 3 INDX 17 ก.ค. 1590 โทร

ซื้อ 3 INDX 17 ก.ค. 1600 โทร
หมายเหตุ: เนื่องจากความอคติหยาบคายคุณอาจจะขายสายที่มีอยู่แล้วในเงิน (ตามที่อยู่ในตัวอย่างนี้ )หากเป็นอุปสรรคต่อคุณเลือกราคาการประท้วงที่แตกต่างกัน อย่างไรก็ตามเบี้ยประกันภัยสำหรับเครื่องปรับอนุพันธ์เหล็กนี้สูงมากเนื่องจากส่วนของการโทรควรซื้อขายสูงกว่า 5 เหรียญสหรัฐและนั่นหมายความว่าการสูญเสียที่เป็นไปได้ของคุณจะไม่ใหญ่เกินไปหากปรากฎว่าการคาดการณ์ในอนาคตของคุณผิดพลาด
ประเด็นต่อไปคือฉันสนับสนุนการซื้อขายทั้งสี่ขาของ IC ในคราวเดียว แต่ถ้าหากเป็นจริงคุณสามารถขายสายการแพร่กระจายได้ในขณะนี้โดยหวังว่าจะขายหลังจากวางตลาดแล้ว แต่ระวัง: หากตลาดชุมนุมคุณอาจไม่เคยได้รับที่จะขายวางกระจายและนั่นหมายความว่าการสูญเสียของคุณจะสูงกว่าที่มันจะได้รับ - คุณขายแพร่กระจายและเก็บเบี้ยประกันภัยเพิ่มบาง
ผีเสื้อ

ตอนนี้ฉันมั่นใจว่าคุณจะได้รับความคิด แทนที่จะซื้อผีเสื้อที่เงิน แต่คนที่มีราคาตีกลางอยู่เหนือตลาดเมื่อรั้นหรือต่ำกว่าตลาดเมื่อหยาบคาย นี่เป็นวิธีที่ไม่แพงมากในการเล่นอคติของคุณ

ตัวอย่าง; คุณรั้นและ ABCD ซื้อขายใกล้ $ 65 ต่อหุ้น

ซื้อ 2 ABCD Dec 18 65 โทร

ขาย 4 ABCD Dec 18 70 โทร

ซื้อ 2 ABCD Dec 18 75 โทร