Washington Mutual (WaMu): วิธีการที่ธนาคารล้มละลาย

Washington Mutual เป็นธนาคารเงินฝากออมทรัพย์และอนุรักษ์นิยม ในปีพ. ศ. 2551 ธนาคารได้กลายเป็นธนาคารที่ล้มเหลวที่สุดในประวัติศาสตร์ของสหราชอาณาจักร จนถึงสิ้นปี 2550 WaMu มีพนักงานมากกว่า 43,000 คนสำนักงานสาขา 2 แห่ง 200 แห่งใน 15 รัฐและ 188 ดอลลาร์ 3 พันล้านในเงินฝาก ลูกค้ารายใหญ่ที่สุดคือบุคคลและธุรกิจขนาดเล็ก

เกือบ 60% ของธุรกิจมาจากธนาคารเพื่อรายย่อยและ 20% มาจากบัตรเครดิต

มีเพียง 14% ที่มาจากสินเชื่อบ้าน แต่ก็เพียงพอที่จะทำลายธุรกิจที่เหลืออยู่ เมื่อสิ้นปีพ. ศ. 2551 บริษัท ล้มละลาย

ทำไม WaMu ล้มเหลว

Washington Mutual ล้มเหลวด้วยสาเหตุ 5 ประการ ก่อนอื่นก็ทำธุรกิจมากมายในแคลิฟอร์เนีย ตลาดที่อยู่อาศัยมีไม่เลวร้ายยิ่งกว่าในส่วนอื่น ๆ ของประเทศ ในปี 2549 ค่าบ้านทั่วประเทศเริ่มลดลง หลังจากเติบโตสูงสุดถึง 20 เปอร์เซ็นต์เมื่อปี 2547

จนถึงเดือนธันวาคม 2550 ค่าบ้านเฉลี่ยของประเทศลดลงร้อยละ 8 ร้อยละ 8 ครั้งสุดท้ายที่ราคาที่อยู่อาศัยลดลงคือช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ ในประเทศมีมูลค่าคงที่ประมาณ 10 เดือน ในแคลิฟอร์เนียมีพื้นที่โฆษณาที่ยังไม่ขายจำนวน 15 เดือน โดยปกติรัฐมีพื้นที่โฆษณา 6 เดือน

ภายในสิ้นปี 2550 เงินให้กู้ยืมจำนวนมากมีมูลค่ามากกว่า 100% ของมูลค่าบ้าน WaMu พยายามเป็นคนหัวเก่า มันเขียนเฉพาะร้อยละ 20 ของการจำนองของตนในสัดส่วนสินเชื่อต่อมูลค่าสูงกว่า 80 เปอร์เซ็นต์

แต่เมื่อราคาที่อยู่อาศัยลดลงก็ไม่มีความสำคัญอีกต่อไป

เหตุผลประการที่สองความล้มเหลวของ WaMu คือการขยายสาขาเร็วเกินไป ดังนั้นจึงอยู่ในสถานที่ที่ไม่ดีในตลาดมากเกินไป เป็นผลให้การจำนองซับไพรม์มากเกินไปให้กับผู้ซื้อที่ไม่เหมาะสม

ประการที่สามคือการล่มสลายของตลาดรองสำหรับหลักทรัพย์ค้ำประกัน

เช่นเดียวกับธนาคารอื่น ๆ WaMu ไม่สามารถขายสินเชื่อเหล่านี้ได้ ลดราคาบ้านหมายความว่าพวกเขามากกว่าบ้านมีมูลค่า ธนาคารไม่สามารถระดมเงินสดได้

ในไตรมาสที่ 4 ปี 2007 ระบบได้จดบันทึกลง $ 1 6 พันล้านในการจำนองผิดนัด กฎระเบียบของธนาคารบังคับให้ตั้งเงินสดไว้เพื่อชดเชยความเสียหายในอนาคต เป็นผลให้ WaMu รายงานผลขาดทุนสุทธิ 2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ขาดทุนสุทธิในปีนี้อยู่ที่ 67,000 ล้านเหรียญ กำไรของปี 2549 ลดลงเป็น 3 เหรียญ 6 พันล้าน (ที่มา: รายงานประจำปี 2007 WaMu)

ประการที่สี่คือวันที่ 15 กันยายน 2551 การล้มละลายของเลห์แมนบราเธอร์ส ผู้ฝากเงิน WaMu ตื่นตระหนกเมื่อได้ยินเรื่องนี้ พวกเขาถอนตัวออก 16 ดอลลาร์ 7 พันล้านออกจากเงินฝากออมทรัพย์และบัญชีตรวจสอบของพวกเขาในช่วง 10 วันถัดไป เป็นเงินฝากของ WaMu 9% Federal Deposit Insurance Corporation กล่าวว่าธนาคารมีเงินไม่เพียงพอที่จะทำธุรกิจรายวัน รัฐบาลเริ่มมองหาผู้ซื้อสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ระยะเวลาของวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551

ประการที่ห้าคือขนาดปานกลางของ WaMu มันไม่ใหญ่จนเกินไปที่จะล้มเหลว เป็นผลให้ US.S ธนารักษ์หรือ Federal Reserve จะไม่ประกันตัวออกเช่นพวกเขา Bear Stearns หรือ American International Group

ใครเข้าร่วม Washington Mutual?

เมื่อวันที่ 25 กันยายน 2551 FDIC เข้าซื้อกิจการธนาคารและขายให้ JPMorganChase ราคา $ 1 9 พันล้าน

วันรุ่งขึ้นวอชิงตันอินทิเกรชั่นซึ่งเป็น บริษัท โฮลดิ้งของธนาคารประกาศล้มละลาย การล้มละลายครั้งใหญ่เป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์หลังจากที่เลห์แมนบราเธอร์ส

บนพื้นผิวดูเหมือน JPMorganChase มีข้อตกลงที่ดี จ่ายเพียง 1 เหรียญเท่านั้น 9 พันล้านประมาณ $ 300 พันล้านสินทรัพย์ แต่ Chase ต้องจดบันทึกเงินกู้ที่ไม่ดีจำนวน 31,000 ล้านเหรียญ นอกจากนี้ยังต้องการระดมทุนใหม่จำนวน 8 พันล้านเหรียญเพื่อให้ธนาคารเดินหน้าต่อไป ไม่มีการประมูลธนาคารอื่น ๆ ใน WaMu ซิตี้กรุ๊ป Wells Fargo และแม้แต่ Banco Santander South America ก็ผ่านไป

แต่ Chase ต้องการให้เครือข่าย WaMu มีสาขา 2, 239 แห่งและฐานเงินฝากที่แข็งแกร่ง การซื้อกิจการทำให้ บริษัท มีสถานะในแคลิฟอร์เนียและฟลอริด้า แม้จะมีการเสนอซื้อธนาคารในเดือนมีนาคม 2551 แต่ WaMu ได้เลือก บริษัท ลงทุนเอกชนมูลค่ากว่า 7 พันล้านเหรียญสหรัฐ

ใครเป็นผู้ประสบความสูญเสีย?

ผู้ถือหุ้นกู้ผู้ถือหุ้นและนักลงทุนในธนาคารต้องเสียเงินจำนวนมาก

ผู้ถือหุ้นกู้สูญเสียเงินลงทุนทั้งหมด 30 พันล้านดอลลาร์ใน WaMu ผู้ถือหุ้นส่วนใหญ่เสียเงินทั้งหมด แต่มีสองเซนต์ต่อหุ้น

คนอื่น ๆ สูญเสียทุกสิ่งทุกอย่าง ยกตัวอย่างเช่น Texas Pacific Group เสียเงินทั้งหมด 1 เหรียญ การลงทุน 35 พันล้าน บริษัท ผู้ถือหุ้น WaMu ฟ้อง JPMorgan Chase ในการเรียกเก็บเงินมัดจำ 4 พันล้านเหรียญ Deutsche Bank

ฟ้อง WaMu สำหรับการเรียกร้องค่าชดเชยสำหรับหลักทรัพย์ค้ำประกันที่ยังไม่ครบกำหนดจำนวน 10 พันล้านเหรียญ กล่าวว่า WaMu รู้ว่าพวกเขาเป็นคนหลอกลวงและควรซื้อพวกเขากลับมา ไม่ชัดเจนว่า FDIC หรือ JPMorgan Chase ต้องรับผิดในข้อเรียกร้องเหล่านี้หรือไม่ TPG เสียเงิน 1 เหรียญ 35 พันล้านของการลงทุนของ (แหล่งข่าว: "Inside Story of WaMu - ความล้มเหลวของธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์อเมริกัน" CNBC, 20 มิถุนายน 2555 "4 Ways Washington Mutual Still Matters" Forbes, February 22, 2012 " WaMu ถูกยึด "The Wall Street Journal, 26 กันยายน 2551)