ETFs ที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขันคืออะไร?

อะไรคือ ETFs ที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้น? คุณสามารถคิดว่าพวกเขาเป็นส่วนหนึ่งของกองทุนรวมและ ETF แบบดั้งเดิม ไฮบริดของทั้งสองรูปแบบถ้าคุณต้องการ โดยทั่วไปก็คืออีทีเอฟที่มีการบริหารจัดการเช่นเดียวกับกองทุนรวมซึ่งได้รับการจัดการอย่างกระตือรือร้น แต่ดีที่สุดที่จะมองไปที่ส่วนนี้ดังนั้นก่อนอื่นให้เริ่มต้นด้วย …

อีทีเอฟที่มีการบริหารจัดการอย่างกระตือรือร้นเช่นกองทุนรวมหรือไม่?

อีทีเอฟที่มีการจัดการอย่างมีประสิทธิภาพนำข้อดีข้อใดข้อหนึ่งที่ดีที่สุดของกองทุนรวมไปใช้กับตาราง … การจัดการที่ใช้งานอยู่

ETF แบบปกติถูกสร้างขึ้นเพื่อเลียนแบบดัชนีหรือการลงทุนที่อยู่ภายใต้การลงทุนเช่นสินค้าโภคภัณฑ์ สินทรัพย์ใน ETF ไม่ค่อยมีการเปลี่ยนแปลงยกเว้นในกรณีที่สินทรัพย์ในการเปลี่ยนแปลงดัชนีมีความสัมพันธ์ (ยกเว้น ETF ที่ประกอบด้วยผลิตภัณฑ์อนุพันธ์เช่นฟิวเจอร์สและตัวเลือก) นอกจากนี้ ETF ได้รับการออกแบบมาเพื่อติดตามดัชนีไม่ใช่ผลดีกว่า ดังนั้น ETF ไม่จำเป็นต้องมีการจัดการมาก (ถ้ามี)

กองทุนรวม ออกแบบมาให้มีประสิทธิภาพสูงกว่า กองทุนรวม มีการจัดการอย่างกระตือรือร้น เพื่อเอาชนะตลาดหรือการลงทุนอื่น ผู้จัดการกองทุนจัดการกองทุนในแต่ละวันถ้าไม่ใช่รายชั่วโมง (แม้แต่รายละเอียด) เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพตอบสนองต่อสภาวะตลาดและเพิ่มผลกำไร เพื่อให้การเพิ่มประสิทธิภาพนี้เกิดขึ้นผู้จัดการจะต้องมีบทบาทในกองทุนรวม การตรวจสอบการทำปฏิกิริยาและการซื้อขายอย่างต่อเนื่อง

ดังนั้นนวัตกรรมใหม่ในการก่อสร้าง ETF จะมีโครงสร้างแบบดั้งเดิมของ ETF แต่สินทรัพย์ภายใน ETF จะได้รับการจัดการอย่างแข็งขันโดยที่ปรึกษา

ดังนั้นเป้าหมายของ ETF

ประเภทนี้คือ ควรมีประสิทธิภาพสูงกว่าดัชนีหรือสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์กัน และในขณะที่ ETFs ใหม่ส่วนใหญ่จะ จำกัด เฉพาะธีมหรือการกระทำคล้ายกับ ETF แบบพวกเขาไม่จำเป็นต้องแม้แต่จะต้องติดตามดัชนีหรือผลิตภัณฑ์ทางการเงิน อีทีเอฟที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นเป็น ETF หรือไม่?

ข้อเสียที่ใหญ่ที่สุดของกองทุนรวม (สำหรับนักลงทุนไม่ใช่ผู้จัดการ) คือการขาดความโปร่งใส

ผู้จัดการกองทุนพยายามทุ่มเทและค้นคว้าวิจัยในการดูแลกองทุนรวมเพื่อให้เกิดการลงทุนที่ดี ดังนั้นพวกเขาจึงไม่ต้องการเปิดเผยวิธีการของตนกับส่วนที่เหลือของโลกการลงทุน ทำไมต้องเปิดเผยความลับ? ในเรื่องนี้กองทุนรวมไม่โปร่งใสซึ่งหมายความว่าคุณไม่ทราบว่ามีอะไรอยู่ในกองทุนรวมของคุณแบบเรียลไทม์

อย่างไรก็ตามด้วย ETFs การถือครอง

มีความโปร่งใส เนื่องจากอีเอฟเอฟค้าขายในตลาดที่มีการใช้งานผู้ค้าต้องรู้ว่าตนซื้อหรือขายอะไรอยู่ตลอดเวลา ข้อมูลนี้เป็นข้อมูลสาธารณะ ดังนั้นในกรณีที่ ETF ที่ได้รับการจัดการอย่างกระตือรือร้นการถือครองหลักทรัพย์จะต้องเป็นสาธารณะเพื่อที่จะคงไว้ซึ่งการจำแนกประเภทสินทรัพย์ของอีทีเอฟ นี่เป็นอุปสรรคสำคัญที่สุดสำหรับ ETF ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันและการแก้ปัญหาดูเหมือนว่าการถือครองหุ้นจะโปร่งใสอย่างน้อยทุกสิ้นวันทำการซื้อขายคณะกรรมการ ก.ล.ต. ให้ความสำคัญกับการลงทุนในผลิตภัณฑ์การลงทุนใหม่

อีเอฟเอฟดีกว่า ETF แบบดั้งเดิมและกองทุนรวมอย่างไร?

อีทีเอฟที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นได้รับการออกแบบมาเพื่อรวมองค์ประกอบที่ดีที่สุดของทั้งสองการลงทุน คุณมีทรัพย์สินที่มีข้อดีทั้งหมดของอีทีเอฟเช่นสิทธิประโยชน์ทางภาษีสภาพคล่อง (ในบางกรณี) และความโปร่งใสตลอดจนข้อดีของกองทุนรวมซึ่งได้รับการจัดการเพื่อให้เกิดผลดีกว่าการลงทุนอื่น ๆ ที่มีความสัมพันธ์

ETF กินอาหารมื้อเดียว

มีข้อเสียใด ๆ ที่ ETF ที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขันหรือไม่?

อีทีเอฟที่จัดการอย่างมีประสิทธิภาพไม่ใช่การลงทุนแบบสิ้นสุด แม้ว่าจะมีข้อดีตามที่เรากล่าวถึง แต่ก็มีข้อเสียด้วยเช่นกัน

ETFs ใหม่เหล่านี้จะมีค่าธรรมเนียมสูงกว่า ETF แบบดั้งเดิมเนื่องจากด้านการจัดการ แต่หวังว่าต้นทุนจะยังคงมีการแข่งขัน นอกจากนี้ในขณะที่เป้าหมายมีความโปร่งใสทั้งหมด

ระดับ ของความโปร่งใสจะตกอยู่ที่ไหนสักแห่งระหว่าง ETF แบบดั้งเดิมและกองทุนรวม เป็นการยากที่จะวัดระดับสภาพคล่องและความสนใจของนักลงทุนในสินทรัพย์ใหม่เหล่านี้ และแน่นอนว่านี่เป็นนวัตกรรมใหม่ ๆ ดังนั้น ETF ที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นจึงไม่ใช่การลงทุนอย่างสมบูรณ์ จะมีอุปสรรคบางอย่างที่ บริษัท ต่างๆดำเนินการปรับปรุงโครงสร้างของตนต่อไป อีทีเอฟที่มีการจัดการอย่างมีประสิทธิภาพเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีในการมอบผลิตภัณฑ์ให้แก่นักลงทุนซึ่งมีความหลากหลายความยืดหยุ่นและประโยชน์มากมาย

และนั่นอาจเป็นเพียงสิ่งเดียวที่ทำให้สงครามสิ้นสุดลง

ในระหว่างนี้หากคุณต้องการดู ETF ประเภทนี้ในการดำเนินการอย่ามองไปที่รายการ ETF ที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้น