คำนิยาม: การออมและเงินกู้ (S & Ls) เป็นธนาคารเฉพาะที่จัดทำขึ้นเพื่อส่งเสริมการเป็นเจ้าของบ้านราคาประหยัด พวกเขาใช้เงินออมที่ประกันโดย Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) เพื่อเป็นเงินทุนหมุนเวียน ผู้ฝากยินดีที่จะยอมรับอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจากการออมของพวกเขาเพราะพวกเขาเป็นผู้ประกันตน ทำให้ธนาคารสามารถเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจากการจำนองและยังมีผลกำไร
S & L ทำให้เจ้าของบ้านราคาไม่แพงโดยการขยายระยะเวลาการกู้ยืมไปเป็น 30 ปี ลดการชำระเงินรายเดือนไม่จำเป็นต้องรีไฟแนนซ์และช่วยให้ครอบครัวสามารถซื้อบ้านขนาดใหญ่ได้ .
ประวัติความเป็นมา
ก่อนเกิดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่การจำนองเป็นเงินกู้ 5 - 10 ปีที่ต้องรีไฟแนนซ์หรือชำระเงินด้วยการจ่ายบอลลูนขนาดใหญ่ โดย 1935, 10% ของทั้งหมด U. S. บ้านอยู่ในการยึดสังหาริมทรัพย์ขอบคุณเงื่อนไขที่รุนแรงเหล่านี้และราคาที่อยู่อาศัยลดลง. เพื่อระงับการสังหารการทำข้อตกลงใหม่ทำสามประการดังนี้:
คอร์ปอเรชั่นสินเชื่อเจ้าของบ้าน (Home Loan's Loan Corporation - HOLC) ซื้อการจำนองผิดนัดหนึ่งล้านเหรียญจากธนาคารเปลี่ยนเป็นเงินกู้จำนองระยะยาวซึ่งเรารู้ในวันนี้และได้คืนสถานะดังกล่าว- Federal Housing Administration (FHA) ให้การประกันจำนอง
- Federal National Mortgage Association (FNMA) สร้างตลาดรองสำหรับการจำนอง
- นอกจากนี้ยังสร้างเงินออมและเงินกู้เพื่อการออกเงินกู้เหล่านี้ การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เกิดขึ้นเพื่อตอบสนองต่อความหายนะทางเศรษฐกิจ แต่ก็ช่วยเพิ่มความเป็นเจ้าของบ้านในสหรัฐฯได้อย่างมีนัยสำคัญ
ในปีพ. ศ. 2487 คณะกรรมการบริหารทหารผ่านศึกได้จัดทำโครงการประกันสินเชื่อจำนองที่ลดการชำระเงินดาวน์ ที่สนับสนุนให้ทหารผ่านศึกที่กลับมาซื้อบ้านในเขตชานเมือง นั่นกระตุ้นให้เกิดกิจกรรมทางเศรษฐกิจในอุตสาหกรรมก่อสร้างบ้าน
ตลอดช่วง 60 ปีที่ผ่านมาและ 70 ปีเกือบทั้งหมดได้รับการปล่อยกู้ผ่าน S & Lsขอบคุณทุกโปรแกรมของรัฐบาลกลางเหล่านี้เจ้าของบ้านเพิ่มขึ้นจาก 43% 6% ในปี 1940 เป็น 64% ภายในปีพ. ศ. 2523
ในปีพ. ศ. 2516 ประธานาธิบดีนิกสันได้สร้างอัตราเงินเฟ้อที่กระเด้งขึ้นโดยการถอดเหรียญสหรัฐฯออกจากมาตรฐานทองคำ S & Ls ไม่สามารถปรับอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้ทันกับอัตราเงินเฟ้อดังนั้นพวกเขาจึงสูญเสียเงินฝากไปยังบัญชีตลาดเงินที่สามารถทำได้ ที่กัดเซาะทุนที่พวกเขาต้องการเพื่อสร้างการจำนองที่มีต้นทุนต่ำ S & Ls ขอให้ Congress ยกเลิกข้อ จำกัด
ในปีพ. ศ. 2525 การบริหารของเรแกนได้ผ่าน Garn-St พระราชบัญญัติสถาบันการเงินของ Germain ช่วยให้ธนาคารสามารถขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์และสินเชื่อผู้บริโภคและอัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่าลดลง S & Ls ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เพื่อการเก็งกำไรและสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์ ระหว่างปีพ. ศ. 2525-2528 สินทรัพย์เหล่านี้เพิ่มขึ้น 56%
การล่มสลายของการลงทุนเหล่านี้นำไปสู่ความล้มเหลวของธนาคารครึ่งประเทศในขณะที่ธนาคารต่างๆต้องอยู่ภายใต้การประกันของรัฐและรัฐบาลกลางก็เริ่มหมดเงินที่จำเป็นในการคืนเงินให้กับผู้ฝากเงิน (ที่มา: ริชาร์ด K กรีนและซูเซิน M วากเตอร์ "สินเชื่อที่อยู่อาศัยของชาวอเมริกันในบริบททางประวัติศาสตร์และนานาชาติ" University of Pennsylvania, 21 กันยายน 2005)
ในปี 1989 เป็นครั้งแรกที่รัฐบาลประกันตัวออกมาอุตสาหกรรมที่มีทางการเงิน การปฏิรูปสถาบันการกู้คืนและการบังคับใช้กฎหมาย (FIRREA)
จัดหาเงินทุน 50 พันล้านเหรียญเพื่อปิดธนาคารที่ล้มเหลว ได้จัดตั้ง บริษัท Resolution Trust Corporation (RTC) เพื่อจำหน่ายสินทรัพย์ของธนาคารโดยใช้เงินที่ได้รับจากผู้ฝากเงิน FIRREA ห้ามไม่ให้ บริษัท S & L ให้กู้ยืมเงินที่มีความเสี่ยงมากขึ้น สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่การออมและการกู้วิกฤต
เงินฝากออมทรัพย์และเงินให้สินเชื่อและวิกฤตการเงิน
เช่นเดียวกับธนาคารอื่น ๆ เงินฝากออมทรัพย์และเงินกู้ยืมไม่ได้รับอนุญาตโดยพระราชบัญญัติแก้ว Steagall จากการลงทุนเงินฝากในตลาดหุ้นและมีความเสี่ยงสูงกิจการที่จะได้รับอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น รัฐบาลคลินตันยกเลิก Glass-Steagall เพื่อให้ธนาคาร U. S. สามารถแข่งขันกับธนาคารระหว่างประเทศที่มีการควบคุมอย่างอิสระ อนุญาตให้ธนาคารใช้เงินฝาก FDIC เพื่อการลงทุนในตราสารอนุพันธ์ที่มีความเสี่ยง
ความนิยมมากที่สุดคือความมั่นคงด้านการค้ำประกัน ธนาคารขายเงินให้สินเชื่อแก่ Fannie Mae หรือ Freddie Mac ซึ่งรวมกลุ่มไว้แล้วและขายให้กับนักลงทุนรายอื่นในตลาดรอง
กองทุนป้องกันความเสี่ยงจำนวนมากและธนาคารขนาดใหญ่ที่ได้รับการซ่อมแซมและขายต่อด้วยการจำนองซับไพรม์ พวกเขาได้รับความคุ้มครองจากการผิดนัดตามสัญญาแลกเปลี่ยนเครดิต ความต้องการสำหรับหลักทรัพย์เหล่านี้ดีมากที่ธนาคารเริ่มขายสินเชื่อเพื่อทุกคนและทุกคน
ทั้งหมดไปได้ด้วยดีจนราคาที่อยู่อาศัยเริ่มลดลงในปี 2006 เช่นเดียวกับในภาวะเศรษฐกิจตกต่ำเจ้าของบ้านเริ่มผิดนัดในการจำนองของพวกเขาและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทั้งตลาดทรุดตัวลง ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ 2008 Timeline วิกฤติทางการเงิน
การออมและเงินกู้ในวันนี้
ในปี 2013 มีเพียง 936 เงินออมและเงินกู้ตามที่ FDIC หน่วยงานกำกับดูแลเกือบครึ่งหนึ่งของพวกเขา วันนี้ S & Ls เหมือนธนาคารอื่น ๆ เนื่องจาก FIRREA
วอชิงตันมิวที่ใหญ่ที่สุดคือเงินฝากออมทรัพย์และเงินกู้ยืมของธนาคารในปี 2008 มันวิ่งออกมาจากเงินสดในช่วงวิกฤตการเงินเมื่อมันไม่สามารถขายจำนองในตลาดรองซึ่งทรุด เมื่อเลห์แมนบราเธอร์สล้มละลายผู้ฝากเงินของ WaMu ตื่นตระหนก พวกเขาถอนตัวออก 16 ดอลลาร์ 7 พันล้านใน 10 วันถัดไป FDIC เข้ายึด WaMu และขายให้ JPMorgan Chase ราคา $ 1 9 พันล้าน