นโยบายการเงินที่แตกต่างกันมีความหมายอย่างไรกับคุณ?

โลกกำลังกลายเป็นยุคโลกาภิวัตน์ตลอดเวลาโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพูดถึงประเทศขนาดใหญ่เช่นสหรัฐฯและภูมิภาคต่างๆเช่นสหภาพยุโรปด้วยมหาอำนาจทั้งสองประเทศทั่วโลกที่กำลังเริ่มดำเนินการในทิศทางนโยบายการเงินที่ตรงกันข้าม ของผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับพอร์ตการลงทุนของพวกเขาและให้แน่ใจว่าพวกเขามีความเสี่ยง จำกัด

ในบทความนี้เราจะดูที่กลยุทธ์ด้านนโยบายการเงินผลกระทบต่อตลาดโลกและความเป็นไปได้ที่นโยบายการเงินจะแตกต่างกัน

นโยบายการเงินเป็นกลยุทธ์ของธนาคารกลางในการจัดการการจ่ายเงินและอัตราดอกเบี้ยโดยใช้เครื่องมือที่แตกต่างกันเพื่อส่งผลต่อผลลัพธ์เช่นอัตราเงินเฟ้อและการจ้างงาน

เครื่องมือทางการเงินที่นิยมใช้กันมากที่สุด 3 อันดับ ได้แก่

การดำเนินการตลาดแบบเปิด

- การซื้อพันธบัตรรัฐบาลเพื่อควบคุมระดับเงินสำรองในระบบธนาคารและส่งผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ย

• อัตราคิดลด - อัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารจ่ายในเงินกู้ยืมระยะสั้นจากธนาคารกลางซึ่งรวมถึงอัตราดอกเบี้ยที่กว้างขึ้นทั่วทั้งระบบนิเวศทางการเงิน
• ข้อกำหนดการขอสงวน (Reserve Requirements) - จำนวนเงินที่กองทุนมีอยู่จริงที่ธนาคารจำเป็นต้องระงับการฝากเงินในบัญชีธนาคารซึ่งจะมีผลต่อปริมาณเงินกู้
• ผลกระทบต่อตลาดโลก การตัดสินใจนโยบายการเงินของ U. S. และ E. U. ส่งผลต่อตลาดโลกในหลาย ๆ ด้านเนื่องจากลักษณะการเชื่อมต่อระหว่างกันของเศรษฐกิจโลก

ผลกระทบที่เกิดขึ้นบ่อยๆ ได้แก่ :

การเปลี่ยนผลกระทบ

การแข็งค่าของเงินดอลลาร์ช่วยเพิ่มความสามารถในการแข่งขันด้านราคาของประเทศเศรษฐกิจอื่น ๆ และกระตุ้นให้ผู้บริโภคชาวต่างชาติซื้อสินค้าในประเทศและผู้บริโภคในสหรัฐฯเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้นการกระชับสัดส่วนของสหประชาชาติอาจเป็นการขยายตัวสำหรับประเทศอื่นที่มีความสัมพันธ์ทางการค้าที่เข้มแข็ง

• บาปดั้งเดิม การแข็งค่าของเงินดอลลาร์ทำให้มูลค่าสกุลเงินในประเทศของหนี้สินที่เป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯมีราคาแพงกว่ามาก ทำให้หลายประเทศในตลาดเกิดใหม่และ บริษัท ต่างชาติอาจประสบปัญหาต้นทุนการให้บริการหนี้ที่สูงขึ้นซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อประเทศอื่น ๆ

ความสัมพันธ์

• - การเคลื่อนไหวของผลผลิตของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯมีผลกระทบอย่างมากต่อพันธบัตรต่างประเทศอันเนื่องมาจากลักษณะการเงินที่เชื่อมต่อระหว่างกัน ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐทำให้อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้นอาจทำให้ผลผลิตของพันธบัตรรัฐบาลอื่น ๆ เพิ่มมากขึ้นเนื่องจากต้นทุนด้านความปลอดภัยที่สูงขึ้น นโยบายการแบ่งแยก

• ความแตกต่างระหว่างนโยบายการเงินของ U. และ E. U. สะท้อนถึงความแตกต่างที่สำคัญในปัจจัยพื้นฐานในแต่ละภูมิภาค ในสหรัฐฯอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจและสินทรัพย์ที่ปรับตัวสูงขึ้นได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดย Federal Reserve ที่จำเป็นเพื่อหลีกเลี่ยงฟองสบู่ในอนาคตในอียูการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ซบเซาทำให้ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเป็นลบและติดตามมาตรการกระตุ้นเพิ่มเติม ปัญหาคือนโยบายที่แตกต่างเหล่านี้กำลังสร้างพลวัตที่ไม่เหมือนใครในตลาดการเงิน ตัวอย่างเช่นโครงการซื้อสินทรัพย์ที่ขยายตัวของ ECB กระตุ้นให้อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรในสหรัฐฯลดลงแม้ว่าจะมีการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยในประเทศจะเพิ่มสูงขึ้นก็ตาม

ผลกระทบที่เฉพาะเจาะจงเป็นเรื่องยากที่จะคาดการณ์ได้นอกจากการบอกว่านโยบายการเงินในประเทศอาจประสบปัญหาในการบรรลุเป้าหมายของตนมากขึ้นเมื่อต้องแข่งขันกับกองกำลังภายนอก

น่าจะเป็นผลมาจากนโยบายการเงินที่แตกต่างกันจะเพิ่มความผันผวนจากการเก็งกำไรในการตัดสินใจนโยบายการเงินของต่างประเทศ ตัวอย่างเช่นการตัดสินใจของ ECB จะมีผลกระทบต่อตลาดในสหรัฐและการตัดสินใจของสหพันธรัฐจะมีผลกระทบอย่างมากต่อตลาดเกิดใหม่ นักลงทุนควรตระหนักถึงกลยุทธ์ที่กำลังดำเนินการอยู่ในแต่ละพื้นที่เหล่านี้และมั่นใจว่าพอร์ตการลงทุนของพวกเขาจะได้รับการจัดการอย่างถูกต้อง

ประเด็นสำคัญ Takeaway Points

โลกาภิวัตน์ในยุคโลกาภิวัฒน์ได้ทวีความรุนแรงมากขึ้นเรื่อย ๆ ทำให้นโยบายการเงินของประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่มีผลกระทบมากขึ้น

มีหลายวิธีที่การตัดสินใจนโยบายการเงินอาจส่งผลกระทบต่อตลาดโลกรวมทั้งการเปลี่ยนบาปดั้งเดิมและความสัมพันธ์

นโยบายการเงินที่แตกต่างกันอาจมีความผันผวนมากขึ้นในตลาดซึ่งนักลงทุนควรตระหนักถึงการก้าวไปข้างหน้า