เป็นหุ้นราคาถูกหรือแพง - นี่หมายความว่าอย่างไร?

ในฐานะที่เป็นนักลงทุนในหุ้น, ผู้เชี่ยวชาญทำในสิ่งที่พูดว่า "หุ้นมีราคาถูก (หรือมีราคาแพง)"? คุณมักจะได้ยินเรื่องนี้เกี่ยวกับเรื่องว่าเป็นเวลาที่ดีหรือไม่ดีในการซื้อหรือขาย

บ่อยครั้งที่พวกเขากำลังพูดถึง PE (อัตราส่วนกำไรรายได้) ของหุ้น เมตริกนี้จะบอกให้คุณทราบว่านักลงทุนยินดีจ่ายเงินเท่าใดสำหรับรายได้ที่ บริษัท ผลิต โดยทั่วไป PE สูงกว่ามากขึ้น 'แพง' หุ้น

PE ของหุ้นคำนวณจากราคาปัจจุบันต่อหุ้นหารด้วยกำไรต่อหุ้น (EPS) สูตร: ราคาต่อหุ้น / กำไรต่อหุ้น = อัตราส่วนกำไรจากการขาย

ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่มี EPS 2 เหรียญและราคาหุ้นปัจจุบันอยู่ที่ 20 เหรียญจะมีค่า PE เท่ากับ 10. บอกว่านักลงทุนยินดีที่จะจ่าย EPS 10 เท่าสำหรับหุ้น

ตามที่คุณเห็นถ้ารายได้ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่ราคาต่อหุ้นจะเพิ่มขึ้น PE จะสูงขึ้น ในบางช่วงเวลาสต็อกจะถือว่า 'แพง' ซึ่งมักนำเสนอคำแนะนำในการขาย ในทางตรงกันข้ามเมื่อ PE พังหุ้นจะกลายเป็น "ราคาถูก" และอาจเป็นผู้ซื้อ

แน่นอนว่า PE เป็นเพียงเครื่องมือเดียวในการประเมินหุ้นนี่คือบางส่วนเพิ่มเติม

อย่างไรก็ตามเรื่องนี้ไม่บอกให้คุณทราบว่า PE เป็นสินค้าราคาถูกหรือแพง สำหรับแต่ละหุ้นคุณต้องมองไปที่เพื่อนในอุตสาหกรรมเพื่อเปรียบเทียบ PE ของพวกเขา หาก บริษัท ในกลุ่มของหุ้นแสดง PE ที่สูงขึ้นผู้สมัครของคุณอาจมีราคาถูก

ในทำนองเดียวกันถ้าภาคมี PE ที่ต่ำกว่าหุ้นอาจมีราคาแพง

คุณสามารถดูตลาดทั้งหมดเพื่อดูว่าในหุ้นสามัญมีราคาถูกหรือแพง วิธีที่ดีในการทำเช่นนี้คือการตรวจสอบค่า PE สำหรับดัชนี S & P 500 ซึ่งถือว่าเป็นตัวแทนของตลาดหุ้นทั้งหมด

คุณสามารถหาข้อมูลปัจจุบันและประวัติเกี่ยวกับ PE ของ S & P 500 ได้ที่นี่และบทความเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวคิดของหุ้นราคาถูกหรือแพงที่นี่