อาณัติการลงทุนคืออะไร?

ในขณะที่คุณศึกษาค้นคว้าวิธีการและบทเรียนการลงทุนไม่ต้องสงสัยเลยว่าคุณจะได้แนวคิดที่เรียกว่าคำสั่งการลงทุน กองทุนดัชนีมีเอกสารการลงทุน นักลงทุนรายใหญ่ที่มีบัญชีที่จัดการเป็นรายบุคคลมีเอกสารการลงทุน ETFs มีพวกเขา; พอร์ตการลงทุนของมหาวิทยาลัยด้วย พวกเขาคืออะไร? พวกเขาทำงานอย่างไร? เหตุใดข้อมูลเฉพาะของเอกสารการลงทุนมีความสำคัญและสมควรที่จะพิจารณา?

เป็นคำถามที่ยอดเยี่ยม! ในสิบนาทีถัดไปฉันต้องการให้ข้อมูลเล็กน้อยเพื่อให้คุณเข้าใจบทบาทของคำว่าการลงทุนในการจัดการบัญชีผลงานหรือกองทุนรวมกันเป็นอย่างอื่น

คำจำกัดความของอาณัติการลงทุน

อาณัติการลงทุนคือคำแนะนำในการจัดการสระว่ายน้ำหรือกองเงินโดยเฉพาะโดยใช้กลยุทธ์เฉพาะและภายใต้พารามิเตอร์ความเสี่ยงบางประการ ตัวอย่างเช่นถ้าลูกค้าแสดงถึง บริษัท จัดการความมั่งคั่งและกล่าวว่า "ฉันมี 500,000 เหรียญที่ฉันต้องการเก็บไว้อย่างปลอดภัยดังนั้นฉันจึงสามารถใช้เงินนี้เพื่อชำระเงินดาวน์ในอาคารสำนักงานของ บริษัท ของฉันในปลายปีนี้" คำสั่ง เรียกว่าการเก็บรักษาทุน มีรายการลงทุนที่ จำกัด ซึ่งอาจพิจารณาเมื่อสร้างพอร์ตการลงทุนที่ต้องการการรักษาทุน คุณจะไม่เช่นซื้อหุ้นของพันธบัตรระยะกลางที่มีทองเหลืองมากที่สุดหรือเป็นหุ้น Royal Blue ที่ใหญ่ที่สุดเนื่องจากระยะเวลาไม่อนุญาตให้คุณลดความเสี่ยงจากความผันผวน

กล่าวอีกนัยหนึ่งนักวิเคราะห์ทางธุรกิจที่ชาญฉลาดสามารถพูดได้ด้วยความมั่นใจว่าหุ้นของ บริษัท เช่น Johnson & Johnson ซึ่งเป็นหนึ่งในสี่องค์ประกอบของ S & P 500 ที่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหนี้ Triple A ควรจะคุ้มค่ามากใน 10, 15, หรือ 25 ปี แต่ไม่มีใครมีความคิดสิ่งที่มันจะคุ้มค่าในแง่ของการเสนอราคาในตลาดในสัปดาห์หน้าหรือแม้กระทั่งสองปีนับจากนี้

เป็นลักษณะของกลไกการประมูลหุ้นสามัญ ไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ นี่คือเหตุผลที่นักคิดทางการเงินในตำนานเบนจามินเกรแฮมกล่าวว่าในระยะสั้นการลงทุนในตลาดหุ้นเป็นเครื่องนับคะแนนซึ่งสะท้อนถึงความนิยม แต่ในระยะยาวเป็นเครื่องชั่งน้ำหนักซึ่งสะท้อนถึงมูลค่าที่แท้จริง

ตัวอย่างของอาณัติการลงทุน

นอกเหนือจากการเก็บรักษาเงินทุนซึ่งเราได้กล่าวถึงแล้วอาณัติการลงทุนสามารถครอบคลุมวัตถุประสงค์ได้ นี่คือสามส่วนที่ได้รับความนิยมสูงสุด:

การลงทุนเพื่อการลงทุนระยะยาวอาณัติ:

• ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอคือการจัดลำดับความสำคัญของการเพิ่มทุนในระยะยาวของหลักทรัพย์อ้างอิงที่มีต่อสิ่งต่างๆเช่นความเสี่ยงรายได้หรือความผันผวน หากพอร์ตการลงทุนลดลง 30% ในวันพรุ่งนี้จะมีความสำคัญไม่เพียง แต่จะปลอดภัยและเสียง ว่า 10 ปีนับจากนี้เป็นมูลค่ามากขึ้นเป็นคุณภาพพื้นฐานของผู้ถือครองผลในผลลัพธ์ที่น่าพอใจ อาณัติการลงทุนด้านรายได้:
• เมื่อนักลงทุนต้องการที่จะใช้เงินของตนโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการเกษียณอายุมาถึงแล้วคำสั่งรายได้ก็มีความหมายมากที่สุดเว้นเสียแต่ว่ามีทรัพย์สมบัติมากมายนั่งอยู่รอบ ๆ . ภายใต้อาณัตินี้ผู้จัดการพอร์ตจะต้องจัดลำดับความสำคัญรายได้ passive ปัจจุบันจากแหล่งต่างๆเช่นเงินปันผลดอกเบี้ยและค่าเช่ามากกว่าการเติบโตในระยะยาว อาจหมายถึงการเลือกธุรกิจที่โตเต็มที่และเติบโตช้าซึ่งมีประวัติการจ่ายเงินปันผลที่ยาวนานหุ้นกู้หุ้นบุริมสิทธิหรืออสังหาริมทรัพย์ที่มีอัตราการใช้ตัวพิมพ์ใหญ่ที่ดี อาณัติการเก็งกำไรการลงทุน:
• ในฐานะที่เป็นเพลงเก่า ๆ เด็กหญิงบางคน (หรือเด็กผู้ชาย) ต้องการมีความสุข ไม่ว่าจะเป็นเรื่องของความตื่นเต้นความปรารถนาที่จะร่ำรวยได้อย่างรวดเร็วหรือความเพลิดเพลินในการมองเห็นโอกาสที่ชาญฉลาดและพยายามที่จะเปลี่ยนเป็นกำไรมหาศาลโดยการฉลาดกว่าระบบคำสั่งการเก็งกำไรสามารถครอบคลุมเกือบทุกอย่างจากการซื้อขายหุ้นเงินไปซื้อ out- of - the - money ตัวเลือกการโทรระยะสั้น บางครั้งบัญชีที่มีอาณัตินี้คือ "เงินด้าน" ซึ่งเป็นบุคคลที่เป็นเจ้าของหุ้นนั้นอยู่แล้วมีผลงานหลักของพวกเขาอยู่อย่างปลอดภัยและเก็บสะสมไว้สำหรับพวกเขาเพื่อให้พวกเขาเก็บสิ่งที่พวกเขาคิดว่าเป็นเงินที่เล่น (มีอะไรจริงๆหรือ?) ใน บัญชีแยกประเภท อาณัติการลงทุนสามารถ จำกัด ตัวจัดการพอร์ตการลงทุนเฉพาะประเภทสินทรัพย์พื้นที่ทางภูมิศาสตร์อุตสาหกรรมเซกเมนต์ระดับการประเมินค่าการรวมกิจการในตลาดและ / หรือสิ่งอื่นใดที่คุณสามารถตั้งครรภ์ได้

ตัวอย่างเช่นคำสั่งการลงทุนทั่วโลกหมายความว่าคุณควรเป็นเจ้าของหุ้นทั้งในประเทศและต่างประเทศในขณะที่คำสั่งการลงทุนระหว่างประเทศหมายถึงการ จำกัด พอร์ตการลงทุนให้กับ บริษัท ที่มีสำนักงานใหญ่หรือทำธุรกิจส่วนใหญ่นอกประเทศของคุณ คำแนะนำในการลงทุนในหุ้นทุนขนาดเล็กหมายถึงการหา บริษัท ที่น่าสนใจซึ่งต่ำกว่าขนาดตลาดในตลาดที่แน่นอน อาณัติการลงทุนหมุนเวียนต่ำอาจหมายถึงการ จำกัด เปอร์เซ็นต์ของพอร์ทโฟลิโอที่สามารถขายได้ในปีหนึ่ง ๆ เป็น 3% หรือ 5% แน่นอนน้อยกว่า 10% หลังซึ่งจะหมายถึงระยะเวลาการถือครองเฉลี่ยอย่างน้อยหนึ่งทศวรรษสำหรับแต่ละตำแหน่ง

อาณัติที่คุณเลือกสำหรับบัญชีของคุณเองควรสอดคล้องกับสถานการณ์เป้าหมายและแถลงการณ์นโยบายการลงทุนหรือ IPS ของคุณ