กองทุนรวมที่สมดุลคืออะไร?

กองทุนสำรองเลี้ยงชีพแบ่งตามประเภทของสินทรัพย์ที่ลงทุนเอง กองทุนรวมบางแห่งเป็นเจ้าของหุ้น เหล่านี้เรียกว่ากองทุนตราสารทุน กองทุนรวมบางแห่งมี แต่พันธบัตรเท่านั้น เหล่านี้เรียกว่ากองทุนตราสารหนี้หรือกองทุนตราสารหนี้ กองทุนรวมบางแห่งถือหุ้นทั้งหุ้น และ พันธบัตร เหล่านี้เรียกว่าเงินทุนหมุนเวียนหรือน้อยกว่าปกติผสมเงิน

ทำไมกองทุนรวมต้องการเป็นเจ้าของหุ้นและพันธบัตร?

ง่าย นักลงทุนบางรายไม่ต้องการจัดการกับการเลือกจากกองทุนรวมที่หลากหลาย พวกเขาต้องการตัวเลือกเดียวที่ครอบคลุมทุกอย่างที่พวกเขาสามารถซื้อได้เป็นประจำซึ่งเป็นโอกาสที่ดีในการตอบแทนเงินของพวกเขาและนั่นก็มีแนวโน้มที่จะหลีกเลี่ยงความผันผวนที่สำคัญเมื่อโลกตก แต่ถึงแม้จะมีความผันผวนน้อยลงเมื่อ เราอยู่ในตลาดวัว กองทุนที่มีการจัดการอย่างดีมีโอกาสที่ดีที่สุดในการบรรลุวัตถุประสงค์เหล่านี้เนื่องจากพันธบัตรมีแนวโน้มที่จะรักษามูลค่าของพวกเขาได้ดีขึ้นเมื่อราคาหุ้นลดลงและตลาดหุ้นมักพึ่งพาสภาพคล่องในการให้ผลตอบแทนต่ำเพื่อให้ได้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่แข่งขันได้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรของ บริษัท

ระวังค่าใช้จ่ายของกองทุนรวม

อันตรายที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งในการลงทุนในกองทุนที่มีความสมดุลคือความเป็นไปได้ที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายที่จ่ายโดย กองทุนสำรองเลี้ยงชีพในนามของผู้ถือหุ้นกองทุนรวมอาจสูงกว่ากรณีที่คุณจะซื้อกองทุนแยกกันสองกองทุนหนึ่งกองทุนและกองทุนตราสารหนี้

อาจทำให้คุณไม่ต้องกังวลหากคุณคิดว่าเป็นค่าใช้จ่ายที่ไม่สะดวก - เป็นเพราะคุณต้องจัดการกับการลงทุนเพียงครั้งเดียวซึ่งมีคุณค่าของตัวเอง แต่ก็ควรพิจารณาอย่างน้อยหนึ่งอย่าง

ตามกฎทั่วไปรวมทั้งหมดนักลงทุนควรมุ่งมั่นที่จะจ่ายน้อยกว่า 1.50% ต่อปีในค่าจัดการค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ในการสร้างบัญชีที่มีการบริหารจัดการแยกแต่ละบัญชีซึ่งมีความสมดุลเท่ากัน กลยุทธ์ (บางสิ่งบางอย่างเท่านั้นที่ร่ำรวยหรือมีมูลค่าสูงนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะทำ) และ 1. 25% ถึง 1.50% เมื่อลงทุนผ่านกองทุนที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์รวมกันซึ่งอาจมีข้อเสียเปรียบทางภาษีและปัญหาเกี่ยวกับวิธีการถ้าคุณ ไม่ระวัง

ตัวอย่างเช่นหุ้น Vanguard Balanced Index Fund Index (สัญลักษณ์ VBINX) ซึ่งเก็บเงิน 60% ของหุ้นในสหรัฐฯและ 40% ในหุ้นกู้สหรัฐฯมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเพียง 0.25% ต่อปี แต่ยังรวมถึง มีการเพิ่มทุนขนาดใหญ่ซึ่งหมายความว่าจะเป็นเรื่องโง่เขลาที่จะซื้อในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ที่ต้องเสียภาษี ในช่วงพักภาษีเช่น Roth IRA กองทุนดังกล่าวพิสูจน์ให้เห็นว่าเป็นการลงทุนที่ดีระหว่างช่วงเวลาเช่นปีพ. ศ. 2543 และปี 2553 เมื่อดีกว่าดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เนื่องจากค่าพันธบัตรทำหน้าที่เป็นเบาะเพื่อความปลอดภัยตามความผิดพลาดของตลาดสต็อกที่ใกล้เคียงกับการระเบิด ของฟองสบู่ดอทคอม

การทำความเข้าใจเกี่ยวกับกลยุทธ์อัจฉริยะหลังกองทุนรวมที่สมดุล

เหตุผลทางทฤษฎีสำหรับการลงทุนที่สมดุลจะไปไกลเกินกว่ากองทุนรวมที่สมดุลเพียงอย่างเดียว ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาผมเขียนบทความเกี่ยวกับผลงานตัวอย่างการกระจายสินทรัพย์แบบสมดุลในบล็อกส่วนตัวของฉันโดยระบุถึงวิธีการที่นักลงทุนบางประเภทอาจกำหนดโครงสร้างการถือครองของตนเองเพื่อป้องกันความผันผวนที่สำคัญในตลาดเฉพาะใด ๆ ประโยชน์ที่ใหญ่ที่สุดของวิธีการที่สมดุลคือด้านจิตวิทยา รากฐานอยู่ในระเบียบวินัยที่เรียกว่าเศรษฐศาสตร์พฤติกรรม ใส่คำที่เป็นพื้นฐานที่สุดนักลงทุนมักไม่ค่อยตื่นตระหนกและทำอะไรโง่ ๆ หากผลงานของพวกเขามีแนวโน้มที่จะคุมคุณค่าได้

นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่ต้องการให้ผลตอบแทนลดลงเล็กน้อยที่เกิดขึ้นในช่วงที่ราบเรียบกว่าผลตอบแทนที่สูงขึ้นซึ่งมาพร้อมกับการลดลงอย่างมากและการเพิ่มมูลค่า การยอมรับความจริงเกี่ยวกับธรรมชาติของมนุษย์นี้อาจถือเป็นกุญแจสำคัญในการนอนหลับฝันดีและการสะสมความมั่งคั่งที่ประสบความสำเร็จ

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมในหัวข้อนี้ผมขอแนะนำให้อ่านคู่มือการเริ่มต้นลงทุนในกองทุนรวมสำหรับผู้เริ่มต้นใช้งานซึ่งจะอธิบายแนวคิดการลงทุนกองทุนรวมขั้นพื้นฐานที่มีความสำคัญต่อการทำความเข้าใจ