ความหมายของการชำระเงินบอลลูน

คำนิยาม: การจ่ายบอลลูนเกิดขึ้นเมื่อไม่มีการตัดจำหน่าย เงินกู้โดยทั่วไปมีวันที่ครบกำหนดต้นที่เกี่ยวข้องกับการจ่ายเงินของยอดเงินกู้ยืมที่มีอยู่ เงินให้กู้ยืมเพื่อดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวหรือที่เรียกว่าธนบัตรตรงโดยทั่วไปมีข้อกำหนดการชำระเงินด้วยบอลลูน แต่คุณสามารถหาข้อกำหนดเหล่านี้ได้ในอัตราดอกเบี้ยเงินกู้แบบปรับอัตราก็ได้เช่นกัน

แม้ว่าสัญญาการจัดหาเงินทุนจะเกี่ยวข้องกับการจ่ายบอลลูนสำหรับเงินกู้ที่ไม่เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์ แต่การใช้บอลลูนส่วนใหญ่จะเกี่ยวข้องกับการจำนองบ้าน

การชำระเงินประเภทนี้ขึ้นอยู่กับประเภทของเงินกู้อย่างไร ปีที่ผ่านมาเมื่อฉันเริ่มขายอสังหาริมทรัพย์ในปลายทศวรรษที่ 1970 เป็นเรื่องปกติที่จะเห็นภาษาการชำระเงินแบบบอลลูนเป็นส่วนหนึ่งของการจัดหาเงินทุน เพื่อให้บ้าน "ดินสอ" ออกไปสำหรับนักลงทุนซึ่งหมายถึงการให้กระแสเงินสดหรือจุดคุ้มทุนไม่ใช่เรื่องผิดปกติที่ต้องใช้ชื่อภายใต้เงินกู้ที่มีอยู่และให้ผู้ขายจำนองที่สองโดยไม่มีการชำระเงินใด ๆ

ตราบเท่าที่การจำนองที่สองมีขนาดเล็กอาจน้อยกว่า 10% ของราคาซื้อไม่ทำให้การชำระเงินใด ๆ ในการกู้ยืมเงินเป็นวิธีหนึ่งในการสร้างกระแสเงินสด นักลงทุนอาจได้รับกระแสเงินสดเป็นบวกด้วยวิธีนี้เนื่องจากการชำระเงินจำนองที่มีอยู่รวมถึงการประกันและภาษีโดยทั่วไปต่ำพอที่นักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนจากการชำระเงินค่าเช่าหลังจากจ่ายค่าใช้จ่ายแล้ว

การปฏิบัตินี้สันนิษฐานว่าสถานที่ให้บริการจะชื่นชมในระยะเวลาของการจำนองที่สองนั้นซึ่งโดยทั่วไปสามปี

ช่วงปลายทศวรรษที่ 1970 เป็นช่วงเวลาที่มีอัตราการแข็งค่าที่สูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยที่สูง เหตุผลนี้ทำงานได้ดีเพราะ 90% ของมูลค่าอสังหาริมทรัพย์แข็งค่าขึ้นขณะที่มีเพียง 10% ของมูลค่าที่ได้รับเท่านั้น ดังนั้นบ้านมูลค่า 100,000 เหรียญในทางปฏิบัติอาจมีมูลค่า $ 133, 100 ที่การแข็งค่า 10% หลังจากผ่านไป 3 ปีซึ่งมากกว่าพอที่จะจ่ายตั๋วสัญญาใช้เงิน 10,000 เหรียญที่อัตราดอกเบี้ย 10% ถึงแม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นก็ตาม .

ความเสี่ยงโดยธรรมชาติคือสิ่งที่เกิดขึ้นถ้าไม่มีการแข็งค่าหรือแย่ลงตลาดตก? นั่นเป็นวิธีที่เจ้าของบ้านบางส่วนในปี 2007 ได้เข้าสู่น้ำอุ่นเนื่องจากการจัดการกับผู้ให้กู้จำนองซับไพรม์ หนึ่งในตัวเลือกด้านการเงินที่เป็นที่นิยมคือการจำนอง ARM แบบเลือกซึ่งมีตัวเลือกการชำระเงินแบบดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวควบคู่กับการชำระเงินด้วยบอลลูน

เจ้าของบ้านในช่วงหลายปีที่ผ่านมาอาจซื้อบ้านที่ไม่มีเงินลงให้กู้ยืมเงินผสม 80/20 และเงินกู้ทั้งสองประเภทนี้อาจจะครบกำหนดชำระพร้อมชำระด้วยบอลลูนเมื่อครบ 5 หรือ 7 ปี ในตลาดที่ลดลงทำให้ไม่สามารถขายบ้านและชำระคืนเงินกู้ได้โดยไม่ต้องใช้เวลาขายสั้น อีกทางเลือกหนึ่งซึ่งแน่นอนว่าหลายคนคว้าก็คือการเดินออกจากบ้าน

ไม่มีตัวเลือกเหล่านี้เป็นสิ่งที่ผู้กู้คิดถึงเมื่อซื้อบ้าน พวกเขาเชื่อว่าแรงบันดาลใจที่อสังหาริมทรัพย์มักจะขึ้นไปค่าที่จะไม่ตก แล้วพวกเขาก็ลงเอยด้วยเงินมากกว่าที่บ้านและไม่สามารถปฏิบัติตามข้อกำหนดการชำระเงินของบอลลูนได้

ตราบเท่าที่ผู้กู้เข้าใจถึงความเสี่ยงและเต็มใจที่จะอุดหนุนการชำระเงินแบบบอลลูนออกจากกระเป๋าโดยไม่ต้องคาดหวังว่าจะให้ความชื่นชมเงินให้กู้ยืมเพื่อการชำระบอลลูนอาจเป็นคำตอบ

ตัวอย่าง:

เงินกู้มูลค่า 100,000 เหรียญออสเตรเลียอาจตัดจำหน่ายเป็นเวลา 30 ปี แต่ครบกำหนดชำระและต้องชำระภายในห้าปี

ซึ่งหมายความว่าผู้ซื้อจะทำการตัดจำหน่ายโดยใช้แผนการชำระเงิน 30 ปี แต่ยอดคงเหลือของเงินกู้จะถึงกำหนดชำระภายในห้าปีแทนที่จะเป็น 30 ซึ่งส่งผลให้เกิดการชำระเงินด้วยบอลลูน

เนื่องจากส่วนที่ใหญ่ที่สุดของการชำระเงินต้นและดอกเบี้ยในช่วงต้นปีของการตัดจำหน่ายเงินให้กู้ยืมเป็นดอกเบี้ยการจ่ายบอลลูนห้าปีจะใกล้เคียงกับยอดคงเหลือที่ยังไม่ได้ชำระเงิน หากชำระเฉพาะการชำระดอกเบี้ยเท่านั้นยอดคงค้างที่ยังไม่ได้ชำระจะเป็นยอดที่ครบกำหนดเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาเงินกู้ การตีความผิดพลาดสามัญ:

การชำระเงินแบบ baloon การชำระเงินแบบบอลลูน

ในขณะที่เขียนหนังสือ Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006 เป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ลียง อสังหาริมทรัพย์ในแซคราเมนโต (แคลิฟอร์เนีย)