อัตราส่วนเงินสดคืออะไร? ใช้อย่างไร?

อัตราส่วนเงินสดเป็นหนึ่งในสามวิธีในการประเมินสภาพคล่องของ บริษัท - ความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้น ทั้งสามวิธีนี้เกี่ยวข้องกับการคำนวณอัตราส่วนของสินทรัพย์ระยะสั้นของ บริษัท ฯ ต่อหนี้สินระยะสั้น ที่นี่เพื่อเปรียบเทียบเป็นสูตรสำหรับทั้งสาม:

สามอัตราส่วนสภาพคล่อง

อัตราส่วนเงินสด = (เงินสด + หลักทรัพย์ในตลาด) / หนี้สินหมุนเวียน

(Cash + Marketable Securities + Receivables + Inventory) / หนี้สินหมุนเวียน

ทั้ง 3 บริษัท มีอัตราส่วนดังกล่าวเท่ากัน (Cash + Marketable Securities + Receivables) / หนี้สินหมุนเวียน

อัตราส่วนสภาพคล่อง = "หนี้สินหมุนเวียน" และทั้งสามรวมถึง "เงินสด + หลักทรัพย์ในตลาด" ในเศษ ความแตกต่างระหว่างพวกเขาคืออัตราส่วนเงินสดที่เข้มงวดและระมัดระวังที่สุดในสามข้อช่วยให้สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดคือเงินสดและหลักทรัพย์ในตลาด - เพื่อชดเชยสินทรัพย์กับหนี้สินในขณะที่ทั้งอัตราส่วนสภาพคล่องและอัตราส่วนที่รวดเร็วช่วยให้ สินทรัพย์อื่น ๆ เพื่อนับรวมหนี้สินด้วย

อัตราส่วนเงินสดต่ออัตราส่วนทางการเงินที่รวดเร็วกว่าสินทรัพย์ที่มีอยู่แล้วหรือมีความสามารถในการเปลี่ยนเป็นเงินสดในวันหรือสองวันอัตราส่วนเงินหมุนเวียนยังช่วยให้ลูกหนี้สามารถนับได้ ในสินทรัพย์ระยะสั้นของ บริษัท ความสำคัญของการเพิ่มลูกหนี้การค้าไปยังสินทรัพย์ระยะสั้นที่มีคุณสมบัติเหมาะสมขึ้นอยู่กับระดับของธุรกิจที่เกี่ยวข้อง

ธุรกิจที่มีชื่อเสียงสามารถรวบรวมลูกหนี้ได้อย่างสม่ำเสมอในระยะเวลาอันสั้นเช่นสิบวันเช่นจากลูกค้าที่มีความมั่นคงทางการเงินที่ยืนยาว ประวัติความเป็นมาของการเรียกเก็บลูกหนี้อย่างรวดเร็วหมายความว่ามีความเสี่ยงน้อย - ความเสี่ยงบางอย่างแน่นอน แต่ไม่มากนักโดยการเพิ่มสินทรัพย์ระยะสั้นของสมการซึ่งไม่ใช่สินทรัพย์ภายในครอบครองของ บริษัท

สมมติฐานที่สมเหตุสมผลคือเร็ว ๆ นี้จะเป็น

อย่างไรก็ตามวิกฤตการณ์ทางการเงินทั่วโลกสามารถเกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็วเช่นเดียวกับที่เกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดหุ้นพังทลายในปีพ. ศ. 2472 ซึ่งเป็นเหตุให้เกิดภาวะถดถอยที่รุนแรงเป็นเวลานานและเป็นช่วงที่รุนแรง ในสถานการณ์ที่หายากและน่าตกใจอย่างมากอาจมีความแตกต่างระหว่างอัตราส่วนเงินสดที่อนุรักษ์นิยมมากและอัตราส่วนทางการเงินที่ค่อนข้างเข้มงวดน้อยกว่านี้ ในความเป็นจริงความแตกต่างนี้คือการรวมลูกหนี้ภายในสินทรัพย์ระยะสั้นเข้ามาเป็นปัญหาระหว่างการล่มสลายของปี 2550-8 ความล้มเหลวของ บริษัท ขนาดใหญ่บางแห่งในการชำระเงินตามสัญญาให้กับผู้อื่นเมื่อวิกฤติที่เกิดขึ้นส่งผลต่อการล่มสลายของโบรกเกอร์ที่เก่าแก่และน่านับถือมากที่สุดของประเทศอย่าง Lehmann Bros และการล่มสลายของธุรกิจหลายอย่างโดยเฉพาะอย่างยิ่งในอุตสาหกรรมยานยนต์ซึ่งรอดชีวิต เพียงเพราะ U.รัฐบาลเอสได้ประกันตัวพวกเขาเมื่อพวกเขาขู่ว่าจะล้มเหลว

อัตราส่วนเงินสดเทียบกับอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน

อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเวียนจะเพิ่มขึ้นเป็น 3 ประเภท ได้แก่ เงินสดตราสารทุนและลูกหนี้ -

อีกครั้งความสำคัญของเรื่องนี้ขึ้นอยู่กับทิศทางของเศรษฐกิจทั่วไปทั้งด้านสุขภาพโดยรวมของธุรกิจของ บริษัท และที่สำคัญคือธุรกิจเฉพาะที่ บริษัท เข้ามา

สินค้าคงคลังไม่จำเป็นต้องกล่าวประกอบด้วยสินทรัพย์ ที่ยังไม่ได้ขาย ทำไมพวกเขาถึงไม่? หากสินค้าคงคลังแสดงถึงการไหลเวียนของสินค้าจากซัพพลายเออร์ที่คาดการณ์ได้ผ่านทาง บริษัท ให้กับลูกค้าให้พิจารณาสินค้าอาหารของร้านอาหารแล้วความเสี่ยงที่เพิ่มอาจไม่สำคัญ ถ้าสินค้าคงคลังประกอบด้วยสินค้าในอุตสาหกรรมที่คาดเดาได้ไม่ได้ตัวอย่างเช่นอุตสาหกรรมแฟชั่นตัวอย่างเช่นอาจเป็นการฉลาดที่จะนับเป็นสินค้าสินทรัพย์ที่อาจขายได้อย่างรวดเร็วขายช้าขายช้าที่ส่วนลดหรืออาจจะไม่ขายเลย

อัตราการจ่ายเงินสดเป็นอย่างไร?

หาก บริษัท ล้มละลายการใช้อัตราส่วนเงินสดซึ่งถือว่าไม่มีความเกี่ยวกับการเรียกเก็บเงินจากลูกหนี้ของ บริษัท หรือความสามารถในการเคลื่อนย้ายสินค้าคงคลังของ บริษัท อาจเป็นไปได้อย่างแท้จริงในอัตราส่วนสภาพคล่องทั้งสาม

ด้วยเหตุผลนี้ผู้ให้กู้บางครั้งใช้อัตราส่วนเงินสดเพื่อทำความเข้าใจว่ากรณีที่เลวร้ายที่สุดอาจเป็นอย่างไร

โดยทั่วไปนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ไม่ได้ใช้อัตราส่วนเงินสด ไม่เพียง แต่มันถือว่าระดับของความเสี่ยงที่ค่อนข้างผิดปกติก็ยังให้ค่าเป็นเงินสดและหลักทรัพย์ระยะสั้นที่ overestimates อรรถประโยชน์ของพวกเขาใน บริษัท ดีเรียกใช้ จนกว่าคุณจะทำอะไรบางอย่างด้วยเงินสด แต่ก็มีความสามารถน้อยที่จะสร้างผลตอบแทนที่เหมาะสม ในสภาวะแวดล้อมทางเศรษฐกิจบางแห่งหลักทรัพย์ในตลาดระยะสั้นจะไม่สามารถติดตามผลขาดทุนที่แท้จริงอันเกิดจากอัตราเงินเฟ้อ บริษัท ที่มีเงินสดมากเกินไปและมีน้ำหนักมากในหลักทรัพย์ระยะสั้นไม่น่าจะมีผลกำไรสูง