เงินกู้ที่ตัดจำหน่ายบางส่วนเป็นหนี้สินหรือภาระผูกพันพิเศษที่เกี่ยวข้องกับการตัดจำหน่ายบางส่วนในระหว่างระยะเวลาการกู้ยืมและการจ่ายเงินด้วยบอลลูน (เงินก้อนหนึ่ง) ในวันครบกำหนดของเงินกู้ยืม โดยทั่วไปจะพบได้ในการให้กู้ยืมเพื่อการพาณิชย์บางประเภทเช่นการจัดหาเงินทุนของโรงแรมเพราะช่วยให้ธนาคารหรือสถาบันการเงินสามารถกำหนดอัตราดอกเบี้ยคงที่สำหรับช่วงเวลาหนึ่ง (เช่น 7 หรือ 9 ปี) แต่ต้องมีการชำระเงินที่ต่ำกว่าที่อื่น เป็นไปได้ทำให้โครงการมีเวลาที่จะเติบโตและนักพัฒนาหวังที่จะชื่นชม (อย่างน้อยก็ในแง่รายละเอียด)
เป็นประโยชน์ต่อทั้งผู้ยืมและผู้ให้กู้เนื่องจากผู้ให้กู้ไม่ต้องเสี่ยงต่อความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งความเป็นไปได้ที่แท้จริงของอัตราเงินเฟ้อลดลง
ถึงแม้จะมีกระแสเงินสดที่อาจเกิดขึ้นก็ตามและอาจมีประโยชน์โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับ บริษัท ที่ดำเนินงานบางประเภทบางทีอาจเป็นอุปสรรคสำคัญที่สุดในการรับเงินกู้ยืมที่ตัดจำหน่ายบางส่วนเกือบทุกครั้งที่ต้องชำระคืนเมื่อสิ้นสัญญา . ข้อผิดพลาดทั่วไปที่ผู้คนทำคือสมมติว่าพวกเขาจะสามารถรีไฟแนนซ์ได้ การรีไฟแนนซ์ไม่พร้อมใช้งานเสมอและหากเป็นเช่นนั้นจะไม่พร้อมใช้งานตามเงื่อนไขที่ยอมรับได้ บันทึกการล้มละลายของศาลล่มสลายกับ บริษัท ห้างหุ้นส่วนและบุคคลที่สร้างผลกำไรขนาดใหญ่หรือมีรายได้ที่มีความหมายและมีเสถียรภาพเพียงเพื่อจะพบว่าโลกนี้แตกสลายและไม่มีใครอยู่ที่นั่นเพื่อปกปิดช่องว่าง
เงินกู้ที่ตัดจำหน่ายบางส่วนอาจดูเหมือน
ลองนึกภาพคุณต้องการใช้เงินกู้ตัดสิทธิบางส่วนมูลค่า $ 1,000 000 คุณมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ 8. 5% ธนาคารยินยอมให้คุณอายุครบ 7 ปีพร้อมกำหนดการตัดจำหน่าย 30 ปี
การชำระเงินของคุณจะเท่ากับ $ 7, 689, 13 ต่อเดือน คุณจะจ่ายเงิน $ 645 886 92.
เมื่อครบ 7 ปีคุณจะต้องจ่ายเงินเป็นจำนวน 938 เหรียญสหรัฐ 480. 15. คุณต้องชำระคืนเงินทั้งหมดหรือคุณจะผิดนัด ธนาคารจะยึดหลักประกัน อาจบังคับให้คุณหรือโครงการที่จะประกาศล้มละลายขึ้นอยู่กับว่ามันมีโครงสร้าง คุณจะได้รับเงินคืนครบถ้วน $ 1, 584, 367 รวมทั้งหมดแล้ว
ในทางตรงกันข้ามถ้าคุณมีเงินให้กู้ยืมแบบตัดจำหน่ายแบบเต็มอายุที่ครบกำหนดอายุ 7 ปีคุณจะต้องจ่ายเงินจำนวน 15, 836 เหรียญสหรัฐต่อเดือน คุณจะได้รับเงินคืนจำนวน $ 1, 330, 265 16. เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาคุณจะไม่มีอะไรได้เลย ยอดเงินชำระคืนเต็มจำนวนทำไมต้องเลือกใช้เงินกู้ที่ตัดจำหน่ายบางส่วนในสถานการณ์นี้? แม้จะมีค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นและความต้องการสภาพคล่องในช่วงปลายปีเป็นเวลา 7 ปีผู้กู้ต้องได้รับ $ 8, 147. มีเงินสดเพิ่มขึ้น 36 ครั้งต่อเดือนมากกว่าที่เขาหรือเธอจะได้รับจากการชำระเงินรายเดือนที่ต่ำกว่านั่นอาจทำให้โครงการมีเวลาพอที่จะลุกออกจากพื้นดินหรือขายอะไรก็ได้ที่ผู้สนับสนุนกำลังพัฒนาอยู่ (เช่น บริษัท เครื่องดื่มที่มีการขยายตัวอย่างรวดเร็วซึ่งไม่สามารถรักษาความต้องการได้ดังนั้นจึงสร้างโรงงานขนาดใหญ่ขึ้นซึ่งในปัจจุบันมีอัตราการผลิตอยู่ในปัจจุบัน การขยายตัวควรทำให้การชำระเงินของบอลลูนเป็นข้อผิดพลาดในการปัดเศษ)
หมายเหตุ: นอกเหนือจากทางเลือกแล้วเงินให้กู้ยืมที่ตัดจำหน่ายหมดแล้วยังมีเงินกู้ที่ไม่ตัดทอนหรือคิดดอกเบี้ยเฉพาะเมื่อเรียกบ่อยเท่านั้น การลงทุนในพันธบัตรส่วนใหญ่มีโครงสร้างแบบนี้