กองทุนที่มีการจัดการแบบพาสเวิร์ดคืออะไร?

เมื่อคุณได้ยินหรืออ่านเกี่ยวกับกองทุนที่จัดการด้วยความภักดีหมายความว่าอย่างไร กองทุนรวมเหล่านี้เหมือนกับกองทุนดัชนีหรือไม่? อะไรคือประโยชน์ของการจัดการ passive?

ในบทความนี้เราให้ความสำคัญว่าทำไมกองทุนดัชนีที่ได้รับการจัดการแบบพาสซีฟจึงสามารถเป็นประโยชน์ได้เมื่อเทียบกับกองทุนที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้น

กองทุนที่มีการบริหารจัดการแบบพึ่งพาและพื้นฐาน

กองทุนที่มีการจัดการแบบพาสซีฟมักติดตามดัชนีตลาดเช่น S & P 500 แต่อาจติดตามภาคธุรกิจหรือบางส่วนของตลาดด้วย

เหตุผลที่กองทุนเหล่านี้อธิบายว่าเป็นแบบพาสซีฟเนื่องจากไม่มีกลยุทธ์ที่จะใช้ในการซื้อและขายหลักทรัพย์ตามที่เห็นสมควร ผู้จัดการกองทุนซื้อและถือหลักทรัพย์ในดัชนีอ้างอิง

กองทุนดัชนีในความหมายที่แท้จริงของคำนี้จะได้รับการจัดการอย่างอดทน แต่กองทุนที่มีการจัดการแบบเรื่อย ๆ ไม่จำเป็นต้องเป็นกองทุนดัชนีตามคำจำกัดความ ลองมาดูที่นี้เพื่อชี้แจงความแตกต่างและความคล้ายคลึงกัน หัวข้อทั่วไประหว่างกองทุนดัชนีที่มีการจัดการแบบ Passively และกองทุนที่จัดการด้วยการไม่ผ่านการจัดการแบบไม่เป็นดัชนีคือผู้จัดการกองทุนจะปฏิบัติตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดไว้สำหรับการถือครองเงินทุนของแต่ละกองทุน กองทุนดัชนีถือเป็นกองทุนที่มีการจัดการแบบพาสซีฟ

ตัวอย่างเช่นกองทุนดัชนีที่พยายามเลียนแบบผลตอบแทนของ S & P 500 จะถือหุ้น (หรือส่วนใหญ่ของหุ้น) ภายใน S & P 500 กองทุนที่มีการจัดการแบบไม่จัดทำดัชนีอาจมีอยู่ ส่วนของหมวดสินทรัพย์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเช่นน้อยที่สุด 25% ของตลาดที่มีอัตราส่วนราคาต่อหนึ่งเล่มต่ำที่สุด

ในทั้งสองกรณีผู้บริหารพอร์ตโฟลิโอของกองทุนไม่ได้ตัดสินใจ "ใช้งาน" ในสิ่งที่หลักทรัพย์เป็นของตัวเอง

ส่วนใหญ่กองทุนที่มีการจัดการอย่างอดทนมีข้อดีสองประการเหนือกองทุนที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้น โดยทั่วไปกองทุนที่มีการจัดการอย่างอดทนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าและการกระจายผลกำไรจากเงินทุนที่ลดลง ดังนั้นกองทุนที่มีการจัดการอย่างอดกลั้นมักจะให้ประสิทธิภาพทางภาษีมากขึ้นซึ่งหมายความว่าพวกเขามักจะสร้างภาษีน้อยลงสำหรับนักลงทุนมากกว่าคู่ค้าที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้น

ประเภทดัชนีหรือดัชนี

ดัชนีอื่น ๆ (หรือดัชนีถ้าคุณต้องการคำนั้น) ได้แก่ ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ดัชนี Barclays Aggregate Bond, ดัชนี Russell 1000, ดัชนี Russell 2000, ดัชนี Russell 3000 , S & P 400 Mid-Cap Index, ดัชนี Wilshire 5000 และรูปแบบต่างๆของดัชนี MSCI EAFE มีกองทุนดัชนีที่ออกแบบมาเพื่อติดตามดัชนีเหล่านี้โดยเฉพาะ นอกจากนี้ยังมีดัชนีที่ติดตามหลายภาคส่วนเช่นสาธารณูปโภคเทคโนโลยีการดูแลสุขภาพการเงินและโลหะมีค่า

แต่อีกครั้งมีกองทุนที่จัดการอย่างค่อยเป็นค่อยไปซึ่งไม่สามารถติดตามดัชนีจริงได้ แทนที่จะได้รับการออกแบบมาเพื่อให้สอดคล้องกับการจัดสรรเป้าหมายหรือกลุ่มของหลักทรัพย์ที่เลือกไว้ล่วงหน้าซึ่งทำให้พวกเขาเป็นดัชนีเงินทุนที่มีองค์ประกอบที่ใช้งานอยู่ กองทุนเหล่านี้บางครั้งเรียกว่ากองทุนดัชนีขั้นสูง

รายการหลักของดัชนีตลาด

รายชื่อกองทุนภาค

เมื่อกำไรไม่ดี

ข้อสงวนสิทธิ์: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีให้เพื่อใช้ในการอภิปรายเท่านั้นและ ไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์