เหตุใดสภาพคล่องจึงมีความสำคัญในสินค้าโภคภัณฑ์

การซื้อหรือขายสินทรัพย์ได้อย่างง่ายดายโดยไม่มีการกระทบกระเทือนราคาในตลาดสร้างเงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับสินทรัพย์สภาพคล่อง สภาพคล่องมักเกิดขึ้นเมื่อสินทรัพย์มีระดับการค้าสูง การลงทุนในสินทรัพย์สภาพคล่องโดยทั่วไปปลอดภัยกว่าการลงทุนในหลักทรัพย์ที่ปลอดคล่องเนื่องจากความสะดวกในการเข้าและออกจากตำแหน่ง เมื่อกล่าวถึงสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งมีแนวโน้มผันผวนมากกว่าสินทรัพย์อื่น ๆ สภาพคล่องเป็นประเด็นสำคัญสำหรับนักลงทุนและผู้ค้า

ในโลกของสินค้าเหล่านี้วัตถุดิบการค้าในจำนวนของแฟชั่นที่แตกต่างกัน ทั้งหมดเริ่มต้นด้วยตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพ ถังน้ำมันแท่งทองแท่งบรรทุกข้าวโพดหรือถั่วเหลืองถุงกาแฟหรือแม้แต่โคนมเป็นตัวอย่างของลวดเย็บกระดาษที่เป็นหัวใจสำคัญของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ นอกเหนือจากสินทรัพย์ทางกายภาพเหล่านี้แล้วทุกอย่างที่ธุรกิจการค้าเป็นตราสารอนุพันธ์ซึ่งเป็นตราสารที่มีราคาที่สะท้อนถึงมูลค่าของสินทรัพย์ที่แข็งค่าขึ้นซึ่งเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ การค้าสินค้าทางกายภาพเกิดขึ้นโดยทั่วไประหว่างผู้ผลิตผู้ค้าและผู้บริโภคที่ดีที่สุดในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ อย่างไรก็ตามในตลาดอนุพันธ์ที่นักเก็งกำไรนักลงทุน arbitrageurs และผู้มีส่วนได้เสียอื่น ๆ นำสภาพคล่องไปสู่สินทรัพย์เหล่านี้ คิดว่าตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เป็นปิรามิด ที่ด้านบนเป็นสินทรัพย์ - ด้านล่างมีสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ระดับต่อไปของพีระมิดสภาพคล่องนี้คือตลาดที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ (OTC)

การฟอร์เวิร์ดและการแลกเปลี่ยนเป็นหลักการที่ใช้หลักการมักใช้ในการตัดสินทางการเงินอย่างไรก็ตาม พวกเขาสามารถและมักจะอนุญาตให้มีการส่งมอบสินค้าโภคภัณฑ์ได้ตามปกติ ขั้นตอนต่อไปของพีระมิดคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการแลกเปลี่ยน สัญญาเหล่านี้อนุญาตให้กลุ่มนักลงทุนในตลาดที่หลากหลายและมีความสนใจหรือมีตำแหน่งในการเคลื่อนไหวของราคาสินค้าโภคภัณฑ์

ระดับถัดไปของปิรามิดประกอบด้วย ETF และผลิตภัณฑ์ ETN ที่ออกแบบมาเพื่อเลียนแบบการเปลี่ยนแปลงของราคาในสินทรัพย์ที่พวกเขามุ่งมั่นเป็นตัวแทน

เมื่อพูดถึงสินค้าโภคภัณฑ์วัตถุดิบที่แตกต่างกันมีสภาพคล่องที่แตกต่างกันไปให้กับผู้เข้าร่วมตลาด การตรวจสอบบางส่วนของสินค้าที่เป็นของเหลวและของเหลวน้อยและตลาดที่เฉพาะเจาะจงจะช่วยให้เราเข้าใจแนวคิดเรื่องสภาพคล่อง

โลหะมีค่า:

โลหะมีค่าส่วนใหญ่เป็นของเหลวเป็นทอง เนื่องจากทองเป็นโลหะมีค่าที่มีระดับการค้าขายมากที่สุด การค้าทองในตลาดทางกายภาพและดำเนินธุรกิจในตลาดซื้อขายล่วงหน้าและแลกเปลี่ยน OTC มีฟิวเจอร์สและฟิวเจอร์สสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเช่น ETF และ ETN บนโลหะ โลหะมีค่าอื่น ๆ มีสภาพคล่องที่แตกต่างกัน พิจารณาโลหะมีค่าอื่น ๆ โรเดียมโรเดียมค้าเฉพาะในตลาดทางกายภาพ; ดังนั้นทองคำจึงมีสภาพคล่องสูงกว่าโรเดียมเนื่องจากไม่มีโรเดียมฟิวเจอร์ส พลังงาน:

บางทีสินค้าที่ซื้อขายกันอย่างแพร่หลายและแพร่หลายมากที่สุดในโลกคือน้ำมันดิบ อย่างไรก็ตามสินค้าพลังงานชนิดอื่นถ่านหินไม่มีการซื้อขายในระดับเดียวหรือมีอนุพันธ์มากพอ ๆ กับน้ำมันดิบ ดังนั้นน้ำมันดิบมีความเป็นของเหลวมากกว่าถ่านหิน นี่เป็นเพียงสองตัวอย่างของสินค้าโภคภัณฑ์ที่อยู่ในภาคเดียวกันที่มีสภาพคล่องต่างกัน มีตัวอย่างในทุกสาขาที่สำคัญ ได้แก่ โลหะอื่น ๆ พลังงานธัญพืชสินค้าโภคภัณฑ์อ่อนและโปรตีนจากสัตว์หรือเนื้อสัตว์ เพื่อแยกแยะระหว่างตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นของเหลวและของที่ไม่เป็นไปตามข้อกำหนดบางประการจำเป็นที่จะต้องกำหนดตลาดให้เป็นของเหลว ความต้องการเหล่านี้โดยทั่วไปจะรวมถึงลักษณะดังต่อไปนี้

ต้องมีตลาดจุดขายหรือเงินสดที่ใช้งานอยู่ในสินค้าทางกายภาพ

ต้องมีผู้ซื้อและผู้ขายจำนวนมาก - hedgers นักเก็งกำไรนักลงทุนและผู้อื่น

• ต้องมีความสัมพันธ์ที่ชัดเจนระหว่างอนุพันธ์กับสินค้าทางกายภาพ
• ควรมีกลไกในการแลกเปลี่ยนความคิดเห็น สินค้าคงคลังเงินสดและอนุพันธ์
• ควรมีการปรับราคาเงินสดและราคาที่สอดคล้องกับการส่งมอบในอนาคตตามเวลา
• ตลาดอนุพันธ์ประสบความสำเร็จในการดึงดูดสภาพคล่องเนื่องจากมีคุณสมบัติครบถ้วนเหล่านี้ เมื่อเทียบกับสินค้าโภคภัณฑ์คุณสามารถวัดสภาพคล่องของผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สโดยการตรวจสอบปริมาณการซื้อขายประจำวันและดอกเบี้ยแบบเปิดจำนวนตำแหน่งที่เปิดอยู่ แต่ไม่ปิดและสั้น ปริมาณที่มากขึ้นและดอกเบี้ยที่เปิดกว้างมากขึ้นในตลาดเหลว

สภาพคล่องเป็นสิ่งสำคัญสำหรับสินทรัพย์ทั้งหมดโดยเฉพาะสินค้าโภคภัณฑ์ สภาพคล่องช่วยให้ผู้เข้าร่วมตลาดสามารถซื้อและขายได้อย่างง่ายดาย สิ่งนี้ดึงดูดนักเก็งกำไรและนักลงทุนเข้าสู่ตลาด ตลาดไม่มีสภาพคล่องมีแนวโน้มผันผวนมากกว่าของเหลว บางทีคุณลักษณะที่สำคัญที่สุดของสภาพคล่องคือการลดต้นทุนการซื้อขายหรือการลงทุน เมื่อพิจารณาการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์หรือสินทรัพย์ประเภทใดก็ตามให้แน่ใจว่าคุณได้เลือกเครื่องมือที่มีสภาพคล่องเพื่อให้คุณสามารถซื้อและขายได้โดยไม่มีปัญหาและมีต้นทุนที่ถูกที่สุดในแง่ของการดำเนินการ ราคาเสนอซื้อของสินทรัพย์ใด ๆ ที่แสดงถึงต้นทุนการซื้อและขายสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องส่วนใหญ่มีส่วนแบ่งการเสนอราคา / เสนอขายที่รัดกุมที่สุดในขณะที่ตลาดที่มีสภาพคล่องน้อยกว่าการกระจายระหว่างราคาซื้อและราคาขายมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างมาก