วิธีการวิเคราะห์ข้อมูล Fund Flow

นักลงทุนส่วนใหญ่ซื้อกองทุนรวมและกองทุนเพื่อการแลกเปลี่ยน ("ETFs") เพื่อให้ได้รับผลกระทบจากหุ้นในประเทศและต่างประเทศ เป็นรายเดือนหรือรายไตรมาสเงินเหล่านี้ต้องรายงานจำนวนเงินที่ไหลเข้าหรือออกจากบัญชี รายงานการไหลเวียนของแหล่งเงินทุนเหล่านี้สามารถให้ข้อมูลที่มีค่าแก่นักลงทุนที่รู้วิธีการอ่าน

ในบทความนี้เราจะสำรวจว่าการไหลของเงินทุนเป็นอย่างไรและวิธีการที่นักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์ได้เพื่อที่จะได้ประโยชน์จากการลงทุนในประเทศหรือต่างประเทศ

Flow Fund คืออะไร?

กระแสเงินทุนไหลผ่านกระแสเงินสดและไหลออกของสินทรัพย์ทางการเงินต่างๆเป็นรายเดือนหรือรายไตรมาส การไหลเข้าสุทธิสร้างกระแสเงินสดส่วนเกินให้กับผู้จัดการกองทุนในการลงทุนที่มีแนวโน้มสร้างความต้องการหุ้นและพันธบัตรในภาคธุรกิจที่ตนเลือก ในทางตรงกันข้ามการไหลออกของกระแสเงินสดลดกระแสเงินสดส่วนเกินสำหรับผู้จัดการกองทุนและมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้ความต้องการหุ้นและพันธบัตรลดลง

นักลงทุนสามารถใช้ข้อมูลการไหลเวียนของเงินทุนเพื่อกำหนดตำแหน่งที่จะลงทุนในประเภทสินทรัพย์หรือภูมิศาสตร์ การเติบโตของกระแสเงินทุนสุทธิโดยรวมยังสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับว่านักลงทุนกำลังใส่เงินเข้าสู่ตลาดหรือนำออกซึ่งช่วยในการวาดภาพภาพเศรษฐกิจมหภาคโดยรวมเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้น

นักลงทุนสามารถหาข้อมูลการไหลเวียนของเงินทุนภายในเอกสารกองทุนส่วนบุคคลหรือผ่านทาง aggregators ข้อมูลทางการเงินเช่น Morningstar ที่ให้ข้อมูลและคำวิจารณ์ ทุกปี Morningstar รายงานรายงานประจำปีทั่วโลกว่าด้วยการจัดสรรเงินทั่วโลกในแต่ละปีซึ่งนักลงทุนต่างชาติได้รับการเฝ้าติดตามอย่างรอบคอบ (ดู: รายงานประจำปี 2012 ประจำปี)

การไหลเวียนของเงินทุนสามารถให้ข้อมูลแก่นักลงทุนได้มากเกี่ยวกับการลงทุนในต่างประเทศทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งความเห็นประจำปีของ Morningstar สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่เป็นเอกลักษณ์เพื่อช่วยสนับสนุนวิทยานิพนธ์ด้านการลงทุนเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลกในขณะที่ผู้ค้าที่ใช้งานอยู่สามารถมองไปทางข้อมูลเรียลไทม์มากขึ้นเพื่อผลักดันการมุ่งเน้นในวันของพวกเขา

ต่อไปนี้เป็นวิธีการใช้ข้อมูล:

ตราสารหนี้

การไหลเข้าของกองทุนเข้าสู่ตราสารหนี้ทำให้ไม่มั่นใจในหุ้นและการเดินทางสู่ความปลอดภัยในกรณีส่วนใหญ่ ตัวอย่างเช่นการไหลเข้าของเงินทุนไหลเข้าในหลักทรัพย์ตราสารหนี้ในสหรัฐได้รับการสังเกตอย่างชัดเจนตลอดช่วงวิกฤตเศรษฐกิจโลก

• ประเภทเนื้อหา การไหลเข้าของกองทุนในประเภทสินทรัพย์บางประเภทอาจมีนัยยะที่แตกต่างกันออกไป ตัวอย่างเช่นการไหลออกสุทธิของกองทุนจากตลาดหุ้นทั่วโลกไปสู่หุ้นขนาดใหญ่ของ U.S อาจบ่งชี้ว่าหุ้นของ U. S.A ได้รับการประเมินมูลค่าต่ำมาก
• Portfolio Mix การไหลเข้าของกองทุนในชั้นสินทรัพย์บางประเภทอาจให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการผสมผสานของผลงานตัวอย่างเช่นนักลงทุนยุโรปส่วนใหญ่ลงทุนในพันธบัตรในปี 2012 กับส่วนเล็ก ๆ ของพอร์ตการลงทุนของพวกเขาทุ่มเทให้กับตลาดหุ้นในตลาดเกิดใหม่
• การหาแหล่งเงินทุน ข้อมูลการไหลของกองทุนแสดงให้เห็นว่าเงินทุนใดที่นักลงทุนนิยมมากที่สุดและไม่เป็นที่พอใจ ตัวอย่างเช่น BNP Paribas มีการไหลออกของเงินทุนไหลออกที่แข็งแกร่งในช่วงปี 2012 แนะนำว่านักลงทุนอาจต้องการหลีกเลี่ยง
• การใส่ลงในบริบท กระแสเงินทุนสามารถนำมาใช้เพื่อระบุแนวโน้มการลงทุนในอดีต แต่มองไปสู่อนาคตเป็นหัวใจสำคัญในการสร้างผลกำไรให้กับนักลงทุน เนื่องจากผู้จัดการเงินมีแนวโน้มที่จะอยู่เบื้องหลังเส้นโค้งนั่นคือพวกเขามีแนวโน้มที่จะมีประสิทธิภาพต่ำกว่าดัชนีตลาดที่กว้างนักลงทุนควรใส่ใจกับรูปแบบที่เกิดจากข้อมูลการไหลเวียนของกระแสเงินสดมากกว่าการอ่านด้วยตัวเอง

ตัวอย่างเช่นสมมติว่ารายได้ประจำของ U. S. มีการไหลเข้าของเงินทุนไหลเข้าที่สำคัญในช่วง 2-3 เดือนที่ผ่านมา แต่ตอนนี้กระแสเงินทุนไหลเข้าสุทธิเหล่านี้เริ่มชะลอตัวและแสดงให้เห็นว่ามียอดขายสูง นักลงทุนที่มองหาข้อมูลนี้อาจต้องการพิจารณาการขายรายได้คงที่ของ U. S. ก่อนการขายกองทุนซึ่งอาจส่งผลให้เกิด Downside downside

โดยทั่วไปนักลงทุนทั่วโลกควรใช้ข้อมูลการไหลเวียนของแหล่งเงินทุนเพื่อวาดภาพระดับบนสุดของสิ่งที่เกิดขึ้นในระดับโลกและใช้ข้อมูลดังกล่าวเพื่อสร้างวิทยานิพนธ์ด้านการลงทุนที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้น ข้อมูลเหล่านี้เป็นประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลก แต่นักลงทุนรายอื่น ๆ สามารถหาข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับข้อมูลการไหลเวียนของเงินทุนเพื่อใช้ในการซื้อขายและการลงทุนของตนเองได้