Portfolio Options: การเติบโตของมูลค่าระหว่างประเทศและการเจริญเติบโต

การเติบโตและการลงทุนด้านมูลค่าถือเป็นสองแนวทางที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในการลงทุนในตลาดในประเทศและต่างประเทศ ในขณะที่ทั้งสองกองทุนมุ่งมั่นที่จะสร้างผลตอบแทนที่ดีที่สุดที่เป็นไปได้พวกเขาใช้วิธีการที่แตกต่างกันมากในการเลือกหุ้น นักลงทุนที่เลือกระหว่างกองทุนเพื่อการเติบโตหรือมูลค่าควรพิจารณาความแตกต่างระหว่างแต่ละวิธีเพื่อหาแนวทางที่ดีที่สุดกับเป้าหมายและเป้าหมายการลงทุนส่วนบุคคลของตนเอง

มูลค่าการลงทุน

มูลค่าการลงทุนมุ่งเน้นไปที่การระบุสถานการณ์ที่ราคาหุ้นของ บริษัท ไม่ได้สะท้อนถึงมูลค่าพื้นฐานของหลักทรัพย์อย่างเต็มที่ ตัวอย่างเช่น บริษัท อาจมีสินทรัพย์ต่อหุ้นมากกว่าราคาหุ้นซึ่งหมายความว่า บริษัท อาจได้รับการชำระบัญชีเพื่อหาผลกำไร นักลงทุนและนักลงทุนที่มีคุณค่ามองไปที่งบการเงินของ บริษัท เพื่อกำหนดมูลค่ายุติธรรมแล้วซื้อหุ้นที่เหลือด้วยมูลค่ายุติธรรมในความหวังว่าตลาดจะเข้าใจผิด

มีหลายเหตุผลที่หุ้นอาจถูกตีราคาต่ำเกินไป บาง บริษัท อาจพบปัญหาในระยะสั้นที่สร้างโอกาสในการซื้อระยะยาว บริษัท อื่น ๆ อาจมี บริษัท ย่อยที่ถูกประเมินมูลค่าต่ำมากซึ่งสามารถแยกออกเป็น บริษัท มหาชนแยกต่างหากเพื่อปลดล็อกค่า ตัวอย่างเช่นกลุ่ม บริษัท อาจมีมูลค่า 8 เท่ารายได้ แต่มีสาขาย่อยของเทคโนโลยีซึ่งอาจมีรายได้ 50 เท่าหากได้รับการปันผล

โดยทั่วไปนักลงทุนและกองทุนมูลค่าจะมุ่งเน้นไปที่โอกาสที่ถูกประเมินว่าเป็น "ส่วนของความปลอดภัย" แทนที่จะใช้โอกาสในการเติบโตที่สูงกว่า วิธีนี้มักจะก่อให้เกิดรายได้หรือเงินปันผลมากขึ้นกว่าการเติบโตของเงินลงทุนในขณะที่ยังคงให้โอกาสในการสร้างผลกำไรระยะยาวหากตลาดตระหนักถึงมูลค่าที่แท้จริงของหุ้น

แอตทริบิวต์เหล่านี้ทำให้มูลค่าหุ้นเป็นกลยุทธ์ที่ดีที่สุดในระยะยาว

การเติบโตการลงทุน

การลงทุนเพื่อการเติบโตมุ่งเน้นไปที่การเลือกหุ้นที่จะมีรายได้รายได้หรือกระแสเงินสดสูงกว่าค่าเฉลี่ย ทฤษฎีคือ บริษัท ที่เติบโตเร็วกว่าจะได้รับการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้นและสร้างโอกาสในการได้รับผลกำไรมากขึ้น และนี่เป็นกรณีของ บริษัท ด้านเทคโนโลยีจำนวนมากเช่น Google และ Facebook ที่ทำผลงานได้ดีกว่าตลาดโดยรวมทั้งในแง่ของการเติบโตของรายได้และผลการดำเนินงานของหุ้น

ข้อเสียของการลงทุนเพื่อการลงทุนคือหุ้นที่มีการเติบโตสูงมักมีความเสี่ยงมากกว่าและต้องเสียรายได้น้อยลงหรือเงินปันผลเพราะกำไรจะถูกนำกลับมาลงทุนใหม่ บริษัท ด้านเทคนิคเช่น Twitter เป็นต้นมีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาดและไม่สร้างมูลค่าให้แก่นักลงทุนในรูปของเงินปันผล คุณลักษณะเหล่านี้ทำให้ความสำคัญสำหรับนักลงทุนที่มีการเติบโตทั้งในการกระจายการถือครองและ / หรือเลือกหุ้นหรือผู้จัดการกองทุนอย่างรอบคอบ

Vs. การเติบโต มูลค่าการลงทุน

การเจริญเติบโตการลงทุน

มูลค่าการลงทุน	ลักษณะ	มุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่กำลังเติบโตเร็วขึ้นซึ่งมีแนวโน้มที่จะค้าขายในราคาที่สูงขึ้นด้วยความหวังว่าจะสามารถชื่นชมได้รวดเร็วยิ่งขึ้น
มุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่มีมูลค่าต่ำกว่าที่มีแนวโน้มที่จะต่อสู้กับยอดขายหรือรายได้ด้วยความหวังว่าตลาดจะตระหนักถึงศักยภาพของตน	ประโยชน์	ศักยภาพในการเพิ่มทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
ศักยภาพในการเพิ่มทุนถ้าตลาดตระหนักถึงคุณค่า ขอบของความปลอดภัย; และเงินปันผลที่เป็นไปได้	ความเสี่ยง	การเติบโตอาจไม่เกิดขึ้นได้ การประเมินมูลค่าอาจลดลง และพวกเขามีแนวโน้มที่จะลงทุนที่มีความเสี่ยงมากขึ้น
ตลาดอาจมีการกำหนดราคาหุ้นอย่างถูกต้องและอาจไม่สามารถตระหนักถึงมูลค่าที่แท้จริงได้	สิ่งที่ดีที่สุดของทั้งสองโลก	นักลงทุนที่กำลังมองหาการผสมผสานของมูลค่าและการเติบโตอาจต้องการพิจารณาการผสมผสานที่เรียกว่าเงินผสมโดยใช้การเจริญเติบโตในราคาที่สมเหตุสมผล (GARP) กองทุนเหล่านี้มุ่งเน้นไปที่การแข็งค่าของเงินทุนการจ่ายเงินปันผลและการประเมินมูลค่าต่ำรวมทั้งหุ้นที่นำไปสู่การเติบโตของรายได้อีกครั้ง ในสาระสำคัญกองทุนเหล่านี้มุ่งเน้นไปที่หุ้นที่มีราคาที่เหมาะสมซึ่งมีศักยภาพในการเติบโตมากกว่าหุ้นที่มีการประเมินมูลค่าต่ำโดยไม่มีการเติบโตหรือมีการเติบโตเกินราคา

การเติบโตระหว่างประเทศและกองทุนมูลค่า

นักลงทุนต่างชาติมีทางเลือกหลายประการเมื่อพิจารณาการเติบโตที่เน้นในระดับสากลและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนมูลค่า (ETFs) หรือกองทุนรวม เมื่อเลือกระหว่างกองทุนนักลงทุนสามารถ จำกัด ทางเลือกของตนได้ตามมูลค่าหลักทรัพย์หรือกลยุทธ์ในตลาด กองทุนขนาดใหญ่มีแนวโน้มที่จะมีความเสี่ยงน้อยกว่าเงินทุนขนาดเล็กที่มีมูลค่าหรือการจำแนกการเจริญเติบโตในขณะที่กลยุทธ์เช่นกองทุนที่เน้นการจ่ายเงินปันผลอาจเป็นที่น่าสนใจสำหรับผู้เกษียณ

ETFs มูลค่านานาชาติที่ใหญ่ที่สุด ได้แก่ :

iShares MSCI EAFE Value ETF (EFV)

iShares International เลือกหุ้นปันผล ETF (IDV)

• ดัชนีหุ้น Schwab Fundamental International Large Company (FNDF)
• SPDR S & P International เงินปันผลระหว่างกาลของ ETF (DWX)
• ETFs การเติบโตระหว่างประเทศที่ใหญ่ที่สุด ได้แก่ :
• iShares MSCI EAFE Growth อีทีเอฟ (EFG)

Vanguard International Growth อีทีเอฟ (VWIGX)

• การเติบโตระหว่างประเทศและความน่าเชื่อถือรายได้ (BGY)
• นักลงทุนควรพิจารณาอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับเงินทุนเหล่านี้รวมทั้งมูลค่าการซื้อขายและคุณสมบัติที่สำคัญอื่น ๆ ข้อมูลเหล่านี้สามารถดูได้จากหนังสือชี้ชวนของกองทุนรวมหรือเว็บไซต์การวิเคราะห์อุตสาหกรรมเช่น ETFdb ดอทคอม
• บรรทัดล่าง

การเติบโตและการลงทุนด้านมูลค่าถือเป็นสองแนวทางที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในการลงทุนในตลาดในประเทศและต่างประเทศ การลงทุนเพื่อการเติบโตมุ่งเน้นไปที่การแข็งค่าของเงินทุนในขณะที่การลงทุนในมูลค่ามุ่งเน้นไปที่ความปลอดภัยและการจ่ายเงินปันผล นักลงทุนมีทางเลือกมากมายเมื่อพูดถึง ETFs ระหว่างประเทศและกองทุนรวมที่กำหนดเป้าหมายกลยุทธ์เหล่านี้ แต่ควรพิจารณาค่าใช้จ่ายและคุณสมบัติอื่น ๆ อย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน