เหล็ก Condor: ข้อควรระวังในการค้าขายล่วงหน้า

คำถามจากผู้อ่าน: ฉันจะค้นพบชนิดของเครื่องตัดเหล็กที่เหมาะกับเขตสบายของฉันได้อย่างไร?

ตอบ: มีหลายสิ่งที่ควรพิจารณาเมื่อใช้กลยุทธ์นี้ คุณจะพบว่าไม่มีพิมพ์เขียวสำหรับตำแหน่งที่อิงตามกฎที่ตรงกับความต้องการของคุณ คุณสามารถที่จะยืดหยุ่นเมื่อซื้อขาย เหล็กคอนเดนเซอร์

ตราสารอนุพันธ์
การกระจายความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนรายใด ๆ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อขายสินค้าพรีเมี่ยม (เช่นเก็บเงินสดเพื่อเป็นทางเลือกในการแพร่กระจาย)

หากคุณต้องการซื้อขายหุ้นแต่ละประเภทผมขอแนะนำให้มีตำแหน่งที่พร้อมกัน 4 หรือ 5 ตำแหน่ง

ฉันชอบที่จะเลือกดัชนีทางการค้าเนื่องจากลดความเสี่ยงในการซื้อขายหุ้นแต่ละแบบซึ่งมักจะอ่อนแอต่อการปล่อยข่าวที่ไม่คาดคิด ข้อดีอีกอย่างหนึ่งก็คือการซื้อขายเครื่องปรับอนุพันธ์เหล็กเดี่ยวบนดัชนีช่วยให้สามารถจัดการความเสี่ยงได้ง่ายขึ้น (เช่นปรับตำแหน่ง) หากตลาดมีการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างมาก

ความกว้างของการแพร่กระจาย
หนึ่งในความผิดพลาดที่ผู้ค้าคอนเทอร์เรเตอร์เหล็กมีแนวโน้มที่จะเชื่อว่าการซื้อขายสัญญาเช่าเหล็กกว้าง 20 จุดแตกต่างจากการแพร่กระจาย 10 จุด [หมายเหตุ: ความกว้างของการแพร่กระจายหมายถึงความกว้างของสายและวางการแพร่กระจายและไม่มีอะไรเกี่ยวข้องกับระยะห่างระหว่างสายและตัวเลือกการวาง] ความแตกต่างที่สำคัญคือตำแหน่ง ตำแหน่ง ต้องลดลง 50% เพื่อรักษาความปลอดภัยในระดับความเสี่ยง

หากคุณค้าสเปรด 20 จุดมีสิ่งหนึ่งที่ต้องเข้าใจ

การแพร่กระจาย 20 จุดจะเหมือนกับการซื้อขายสเปรด 10 จุด 10 จุดติดต่อกันอย่างต่อเนื่อง

การกระจายการโทร 480/490

และ การขาย 490/490 จะมีลักษณะเหมือนการขาย: การแพร่กระจายการโทร 500 ครั้ง นั่นคือเหตุผลที่การขายตัวชี้ 20 ตัวมีความเสี่ยงสูงสุดเช่นเดียวกับการขายสองตัวชี้ 10 ตัว

ไม่มีอะไรพิเศษเกี่ยวกับการแพร่กระจาย 20 จุด ฉันเลือกการแพร่กระจายที่กว้างขึ้นเฉพาะเมื่อฉันต้องการขายทั้ง 480/490 และ 490/500 spreads เมื่อเลือก 480/500 ฉันจะขายตำแหน่งที่เทียบเท่ากับการขายในปริมาณที่เท่ากันของแต่ละส่วนของ Spread ที่แคบมากขึ้น

ประเด็นสำคัญประการหนึ่งเป็นที่ประจักษ์ชัด แต่ต้องทำ: อย่าขาย 480/490 แล้วขายทันที 490/500 การทำเช่นนั้นต้องใช้จ่ายเป็นสองเท่าของค่าคอมมิชชั่นและการเพิ่มขึ้นของการลื่นไถล (เงินสดที่สูญหายไปเมื่อมีการซื้อขายเนื่องจากเราต้องจัดการกับราคาเสนอซื้อ) เพียงค้าการแพร่กระจาย 480/500 ด้วยการสั่งซื้อเพียงครั้งเดียว

อย่างไรก็ตามหากคุณขายส่วนขยายการโทร 480/490 แล้วไม่มีเหตุผลใดที่คุณไม่สามารถทำการแพร่กระจายการโทร 490/500 (อาจเป็นการปรับค่าใช้จ่าย) ในภายหลัง

ขนาดล็อตและส่วนต่างขอบ

ควรคำนึงถึงปริมาณเงินส่วนต่างที่จะผูกไว้ในแต่ละการค้าเสมอรักษาความพร้อมใช้งานของมาร์จินไว้สำหรับการปรับปรุงในอนาคตหากจำเป็น ถ้าคุณไม่มีห้องพิเศษนั้นคุณจะไม่สามารถปรับตำแหน่งได้และจะถูกบังคับให้ออกหากคุณประสบปัญหา ควรหลีกเลี่ยงการบีบเนื่องจากไม่มีขอบ
Premium (ราคา) และการนัดหยุดงาน

ผู้ค้าแต่ละรายมีวิธีการที่ต้องการ บางคนชอบที่จะเลือกตัวเลือกที่มีราคาการประท้วง
ซึ่งเป็นจำนวนเฉพาะจุด (หรือเป็นเปอร์เซ็นต์เฉพาะของราคาอ้างอิง) จากเงิน คนอื่น ๆ ชอบสะสมพรีเมี่ยมเฉพาะ คนอื่น ๆ ขายตัวเลือกด้วย เดลต้า

เฉพาะ ไม่มีวิธีใดที่ดีกว่าอีกวิธีหนึ่ง ผมขอวิงวอนให้คุณใช้วิธีการเลือกเครื่องปรับอนุพันธ์เหล็กอย่างน้อยหนึ่งครั้ง และคุณจะรู้ว่าอะไรที่สะดวกสบายที่สุดเพราะเรารู้สึกเป็นธรรมชาติมากขึ้นหรือจะเข้าใจได้ง่ายกว่า เมื่อ

ความผันแปรโดยนัย

ต่ำแทนที่จะสูงค่าใช้จ่ายที่มีอยู่สำหรับการเริ่มต้นเครื่องปรับอนุพันธ์เหล็กจะน้อยกว่า เช่นเดียวกับ Deltas ของตัวเลือกเงิน (เนื่องจากโอกาสที่ตัวเลือกจะเป็น ITM เมื่อหมดอายุการเดินทางมาถึงจะลดลง) เดือนที่หมดอายุ คุณอาจรู้สึกสบายใจในการซื้อขายรายสัปดาห์ (ตัวเลือกที่หมดอายุในหนึ่งสัปดาห์หรือน้อยกว่า) ในบางครั้งคุณอาจต้องการตัวเลือกที่มีอายุขัยนานขึ้น สำหรับการซื้อขายคอนเดนเสทเหล็กฉันไม่แนะนำตัวเลือกที่มีวันหมดอายุเกินกว่า 13 สัปดาห์ในอนาคต

มีประเภทของเครื่องคัดแยกเหล็กเป็นจำนวนมากและฉันรู้ว่าหนึ่ง (หรือสอง) จะสะดวกสบายกว่าคุณ แต่การเลือกไม่ยากเกินไป เมื่อคุณคิดเกี่ยวกับการลงทุนที่มีศักยภาพใน IC ดูที่พล็อตของกำไรที่อาจเกิดขึ้นและการสูญเสีย; คิดเกี่ยวกับระยะเวลาที่คุณต้องการเป็นเจ้าของตำแหน่ง มองไปที่วิธีไกลออกจากเงินตัวเลือกที่คุณขายอยู่และคุณจะรู้ว่าเป็นเจ้าของตำแหน่งที่รู้สึกขวาหรือเป็นเพียงความเสี่ยงเกินไป จากนั้นตัดสินใจที่สำคัญที่สุดในการบริหารความเสี่ยง: เลือกขนาดตำแหน่งที่สะดวกสบาย