กองทุนรวมสามารถทำให้เกิดการชำระภาษีในตลาดหมี

นักลงทุนจำนวนมากที่ถือกองทุนรวมอยู่นอกบัญชีที่เป็นผู้เสียภาษีเช่น 401 (k) หรือ Roth IRA จะได้รับการปลุกใจหยาบคายเมื่อนายหน้าของพวกเขาส่งเอกสารภาษีของพวกเขาสิ้นปี คนทั่วไปที่มีประสบการณ์การสูญเสีย 30%, 40% และ 50% ขึ้นไปมีแนวโน้มที่จะพบว่าพวกเขาเป็นหนี้ภาษีกำไรจากการลงทุนในกลุ่มผู้แพ้เหล่านี้ ไม่คิดว่ามันเป็นไปได้? แต่น่าเสียดายที่เนื่องจากวิธีการที่กองทุนรวมมีโครงสร้างเป็นความจริงง่ายๆที่นักลงทุนรายใหม่จำนวนมากไม่เข้าใจ

กองทุนรวมเป็นอะไรที่นอกเหนือจากกลุ่มสินทรัพย์ที่ดูแลโดยผู้จัดการกองทุนมืออาชีพ กฎระเบียบด้านภาษีระบุว่ากองทุนต้องจ่ายเงินปันผลให้แก่ บริษัท เจ้าของกองทุนรายได้ที่เกิดขึ้นจริงและรายได้อื่น ๆ ให้กับเจ้าของกองทุนในแต่ละปีตามสัดส่วน กองทุนจำนวนมากโดยเฉพาะผู้ที่มีทีมผู้บริหารที่มีวินัยที่ต้องการดำรงตำแหน่งในระยะยาวสามารถหลีกเลี่ยงภาษีเป็นเวลาหลายปีเพราะพวกเขาซื้อหุ้นของธุรกิจและเพียงแค่เก็บไว้ในห้องเก็บเงินของธนาคาร นี้ช่วยให้พวกเขาเก็บเงินได้มากขึ้นในการทำงานให้กับผู้ถือครอง ผลที่ได้คือปีที่ผ่านมาหลายทศวรรษที่ผ่านมาของกำไรจากเงินทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นซึ่งเป็นการเพิ่มมูลค่าของราคาหุ้นของกองทุนรวม แต่ไม่เคยมีการแจกจ่ายและทำให้คุณไม่ต้องจ่ายภาษีให้กับพวกเขา

ในความตื่นตระหนกทั้งหมดที่เกิดขึ้นในช่วงสิบแปดเดือนที่ผ่านมาเนื่องจากวิกฤติทางการเงินของกลุ่มการเงินและเศรษฐกิจในวงกว้างเกิดขึ้น

นักลงทุนโดยเฉลี่ยไม่สามารถรับมือกับความเครียดจากความผันผวนของราคาสองหลัก บังคับให้มืออาชีพที่จัดการกองทุนเหล่านี้เพื่อขายหุ้นที่พวกเขารู้ว่ามีมูลค่ามากกว่าราคาตลาดในปัจจุบันเพื่อที่จะมากับเงินสดสำหรับผู้ที่ต้องการออกจากกองทุน

เมื่อการไถ่ถอนกลายเป็นที่ครอบงำหลายแห่งถูกบังคับให้ขายหุ้นของผู้ที่ได้รับรางวัลในระยะยาวที่มีผลกำไรจากเงินทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง แม้จะประสบกับผลขาดทุนมหาศาลในปี แต่กำไรจากหลักทรัพย์ระยะยาวเหล่านี้ก็มีมาก เมื่อการไถ่ถอนเข้าสู่ภาวะถดถอยและการขายหุ้นมีการขายกำไรก็กลายเป็นที่ตระหนักถึงการเรียก - คุณ guessed มัน - ภาษีเงินได้กำไร

เพื่อแสดงแนวคิดให้ฉันใช้ตัวอย่าง ลองจินตนาการว่าฉันได้จัดการกองทุนรวมที่เรียกว่า Super Value Fund 500 เมื่อยี่สิบปีก่อนกองทุนที่สวมใส่นี้ได้ลงทุนไปกับ IPO ของ Microsoft เราได้เปลี่ยนเงินทุน 500,000 เหรียญเป็น 500,000 เหรียญสหรัฐฯสำหรับเงินทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงที่ 499 เหรียญสหรัฐฯ 500,000 เหรียญตอนนี้เราไม่เคยขายหุ้นใด ๆ เลยดังนั้นจึงไม่มีการเก็บภาษีใด ๆ ถ้าเราจะขายหุ้นและแจกจ่ายกำไร 499 เหรียญ 500,000 ให้แก่ผู้ถือหุ้นของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ pro-rata พวกเขาแต่ละคนจะรับผิดชอบภาษีของตัวเองผู้ที่ถือครองเงินลงทุนผ่านบัญชีเกษียณหรือบัญชีที่เสียภาษีจะไม่เป็นหนี้อะไร แต่หุ้นที่มีการถือครองหุ้นผ่านบัญชีการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ปกติจะต้องเสียภาษีเงินได้ (ปัจจุบันเป็น 15% เมื่อถึงเวลาของบทความนี้)

พวกเขายังคงเป็นหนี้ภาษีของรัฐไว้ด้วยเช่นกัน

ในฐานะผู้จัดการกองทุนฉันอาจไม่มีเจตนาที่จะขายหุ้นนั้น ถ้าตลาดล่มและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียตื่นตระหนก แต่ฉันจะถูกบังคับให้มาด้วยเงินสดเพื่อไถ่ถอนหุ้นของพวกเขา เป็นผลให้ฉันอาจถูกบังคับให้ขายหุ้นของ Microsoft บางอย่างซึ่งเป็นสาเหตุให้เกิดภาษีกำไรจากเงินทุนที่สร้างขึ้น ส่วนที่น่าสยดสยองคือถ้าคุณซื้อหุ้นของคุณไม่กี่สัปดาห์ก่อนที่การตัดสินใจนี้จะเกิดขึ้นและการแจกจ่ายที่จ่ายออกไปเมื่อสิ้นปีคุณจะต้องเสียภาษีการลงทุนนานกว่า 25 ปีสำหรับคนอื่นที่มีเงินสด ออกไปปราศจากสกอต ดังนั้นคุณจึงไม่เพียง แต่ได้รับความสนใจจากการล่มสลายของผู้ถือครองขณะที่ตลาดตก แต่คุณจะได้รับแท็บนี้สำหรับคนอื่นที่มีประสบการณ์ในการเพิ่มขึ้นของอุกกาบาตในศตวรรษที่สี่ใน บริษัท ซอฟต์แวร์

สิ่งที่โชคร้ายจริงๆกับสถานการณ์ทั้งหมดก็คือผู้ชายและผู้หญิงที่ทำสิ่งที่ประวัติศาสตร์ได้พิสูจน์การทำงานนั่นคือต่อค่าเงินดอลลาร์ค่าเฉลี่ยเงินปันผล reinvest และมุ่งเน้นคุณภาพสินทรัพย์ที่มีคุณภาพถูกลงโทษสำหรับความโง่เขลาของ คนอื่น ๆ นั่นเป็นเหตุผลที่สิ่งสำคัญคือต้องป้องกันตัวเองก่อนที่เหตุการณ์เช่นนี้จะเกิดขึ้น อย่างไร? โดยปฏิบัติตามกฎง่ายๆสองข้อ

อย่าซื้อกองทุนรวมก่อนการแจกจ่ายเว้นแต่จะมีการใช้บัญชีปลอดภาษี

อย่าซื้อกองทุนรวมนอกบัญชีปลอดภาษีหรือ tax-advantaged เช่นบัญชี 401 (k) Roth IRA, SEP-IRA, Simple IRA, Profit Sharing Plan เป็นต้นหากคุณไม่ต้องการรับเงิน ความเสี่ยงของการชำระภาษีมาก

• ปฏิบัติตามหลักเกณฑ์สองประการนี้และคุณจะมีโอกาสต่อสู้อย่างน้อยที่สุดในการหลีกเลี่ยงภาษีกำไรจากการลงทุนที่ไม่เป็นธรรม