มีตำนานมากมายเกี่ยวกับการซื้อขาย Option Trading

มีบทความและหนังสือบางเล่มเขียนไว้ในหัวข้อเดียว: Debunking myths เนื่องจากมักจะเป็นเรื่องยากที่จะทำให้คนบางคนไม่สนใจตำนาน - แม้แต่เรื่องเล่าที่เป็นเรื่องง่ายที่จะพิสูจน์เรื่องเท็จ - โลกทางเลือกที่ถูกเข้าใจผิดโดยส่วนใหญ่ของประชากร แม้จะมีหลักฐานยืนยันว่าความเชื่อมั่นบางอย่าง ( เรื่องเก่าที่ยังมีชีวิตอยู่ ) ไม่ถูกต้องผู้ที่ "กลัว" ตัวเลือกไม่สามารถได้รับการศึกษา ไม่เป็นไร

สำหรับผู้อ่านที่เชื่อว่าการเรียนรู้วิธีการใช้ตัวเลือกนี้เป็นการเสียเวลาฉันหวังว่าจะโน้มน้าวให้คุณเห็นว่าคำแถลงต่อไปนี้เป็นความจริง

ตัวเลือกคือเครื่องมือการลงทุนที่มีความเสี่ยงลด จะใช้โดยส่วนใหญ่ของระยะยาวหรือระยะสั้นนักลงทุนและผู้ค้าเพื่อบรรลุสองรายการในรายการสินค้าที่ต้องการของผู้ประกอบการค้าทุก:

การค้าที่มีความเสี่ยงน้อยลง

เพิ่มโอกาสในการหารายได้กับการค้าทุกครั้ง

ตำนานน้อยมาก

1.

ตัวเลือกมีความซับซ้อนเกินไปสำหรับผู้ค้าส่วนใหญ่ เป็นความจริงที่คุณสามารถใช้ตัวเลือกในกลยุทธ์ที่ซับซ้อนซึ่งต้องใช้ประสบการณ์อย่างเต็มที่ในการทำความเข้าใจ มันเป็นความจริงที่ผู้ค้ามืออาชีพอาจเลือกที่จะกลายเป็นส่วนเกี่ยวข้องมากกับทั้งคณิตศาสตร์ที่เรียบง่ายและขั้นสูง อย่างไรก็ตามตัวเลือกที่สามารถใช้ในกลยุทธ์ที่ง่ายมากที่เกี่ยวข้องกับคณิตศาสตร์ไม่ได้เลย และนอกเหนือจากนั้นตัวเลือกจะเข้าใจได้ง่ายมาก - ในขณะที่มีการอภิปรายถึง
แนวคิดพื้นฐานที่สุดของตัวเลือก แสดงให้เห็น ในความเป็นจริงโอกาสที่ผู้อ่านทุกคนอาจใช้ตัวเลือกภายนอกเวทีการลงทุน คุณซื้อประกันรถยนต์บ้านหรือทรัพย์สินส่วนตัวของคุณหรือไม่?

นโยบายการประกันดังกล่าวคล้ายกับตัวเลือกการขายที่มีการซื้อขายที่ CBOE หรือการแลกเปลี่ยนทางเลือกอื่น ๆ คุณเคยได้รับเช็คฝนจากร้านค้าปลีกหรือใช้คูปองส่วนลดที่มาถึงไปรษณีย์หรือที่คุณพบในหนังสือพิมพ์หรือไม่? รายการเหล่านี้คล้ายกับตัวเลือกการโทร

ดังนั้นถ้าคุณเข้าใจว่าทำไมคนซื้อกรมธรรม์ประกันและค่าใช้จ่ายของการประกันดังกล่าวแตกต่างกันขึ้นอยู่กับเงื่อนไขคุณจึงเข้าใจวิธีการทำงานของตัวเลือกการขายแล้ว

ถ้าคุณเข้าใจว่าการเป็นเจ้าของคูปองส่วนลดไม่บังคับให้คุณใช้มันเพื่อซื้อผลิตภัณฑ์ (สินทรัพย์อ้างอิง) - แต่คุณสามารถเลือกได้ว่าจะทำเช่นไร - แล้วคุณจะเข้าใจวิธีใช้ตัวเลือกการโทร นี่เป็นคำอธิบายรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายการประกันและการตรวจสอบฝนตก

2 ตัวเลือกจะถูกใช้โดยนักเก็งกำไรเท่านั้น

เป็นความจริงที่นักเก็งกำไรและนักพนันใช้ตัวเลือก แต่ไม่มีอะไรเกี่ยวข้องกับคุณหรือฉัน ตัวเลือกถูกออกแบบมาเพื่อลดความเสี่ยง กล่าวอีกนัยหนึ่งทางเลือกถูกสร้างขึ้นเพื่อเป็นเครื่องมือในการขยับความเสี่ยงจากผู้ที่ต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงต่อผู้ที่ยินดีในราคาที่ยอมรับความเสี่ยง ในโลกการลงทุนในปัจจุบันหากผู้ถือหุ้นที่ต้องการรักษาสัดส่วนการถือหุ้นของตนตัดสินใจว่าตลาดหุ้นในปัจจุบันหรือในอนาคตอยู่ในสถานที่ชั่วคราวในฐานะที่เป็นผู้ลงทุนสามารถป้องกันตำแหน่ง
โดยการซื้อตัวเลือกการใส่ นักลงทุนจ่ายเงินสดสำหรับผู้ที่ทำให้และทำให้สูญเสียความเสียหาย ในทางกลับกันผู้ขายเครื่องเก็บเงินสดจะได้รับเบี้ยประกันเงินสดและในทางกลับกันจะถือว่าความเสี่ยงที่เกิดจาก

เป็นทางเลือกในการขายสั้น ๆ ผู้ซื้อที่ซื้อต้นฉบับจะโอนความเสี่ยงขาลงให้กับผู้ขายที่ทำการซื้อขาย ที่ทำให้ผู้ขายอาจจะเต็มใจที่จะยอมรับความเสี่ยงโดยไม่ต้องลดความเสี่ยงใด ๆ หรือเขาอาจตัดสินใจที่จะ จำกัด การสูญเสียของเขาโดยการซื้อหรือขายตัวเลือกอื่น ๆ เพื่อรับความเสี่ยงอื่น ๆ นี่เป็นกระบวนการที่ไม่มีที่สิ้นสุดซึ่งโดยความเสี่ยงจะถูกถ่ายโอน ประเด็นสำหรับคุณคือการทำให้ผู้ค้าไม่เข้าใจหรือเหตุผลที่คู่สัญญาอีกฝ่ายหนึ่งยินดีที่จะทำการค้า คุณสามารถใช้กลยุทธ์ตัวเลือกมากมายที่ช่วยให้คุณสามารถใช้ความเสี่ยงมากหรือน้อย (ในการสนทนานี้ความเสี่ยงหมายถึงจำนวนเงินที่สามารถสูญหายได้) ตามที่ต้องการ และนั่นคือเหตุผลที่ตัวเลือกคือเครื่องมือลดความเสี่ยงที่สามารถใช้โดยผู้ที่ต้องการเสี่ยงเพิ่มเติม

3

เป็นเรื่องง่ายที่จะสร้างรายได้เมื่อเลือกตัวเลือกการซื้อขาย

มีความจริงนิดหน่อยกับข้อความนี้ ใช่บ่อยครั้งที่คุณสามารถสร้างรายได้จากการซื้อขายหลักทรัพย์ได้ง่าย แต่น่าเสียดายที่มันง่ายกว่าที่จะสูญเสียเงินเมื่อตัวเลือกการซื้อขาย สามเณรมากเกินไปตกอยู่ในกับดักของการตื่นเต้นเมื่อพวกเขาได้รับเงินในการค้าใด ๆ และมักจะลืม (หรือจงใจละเลย) เงินสดที่สูญหายในการค้าสูญเสีย ทำไมถึงเกิดขึ้น? เมื่อมีใครชนะการค้าหรือธุรกิจการค้าที่ชนะหลาย ๆ ครั้งมีแนวโน้มที่จะเชื่อว่ามีการค้นพบเส้นทางสู่การเป็นผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จและมีกำไร ที่สามเณรใจไม่รู้จักว่าทุกคนมีบางธุรกิจการค้าที่มีกำไรพร้อมกับธุรกิจการค้าไม่ได้ประโยชน์บางอย่าง ปัญหาอีกอย่างหนึ่งคือผู้ประกอบการค้ามือใหม่ที่ได้รับสิทธิพิเศษมักจะได้รับความสนใจจากสื่อส่งเสริมการขาย (เช่น. bullsh **) บนอินเทอร์เน็ต เราเห็นภาพรวมทั้งหมดที่กล่าวถึงจำนวนเงินที่ได้รับจากการซื้อขายแต่ละประเภทและประเภทของโปรโมชันนั้นประสบความสำเร็จในการดึงดูดผู้ค้าที่ไม่มีประสบการณ์ซึ่งเชื่อว่าโฆษณาดังกล่าวไม่ได้ถามคำถาม โอกาสค่อนข้างดีที่รายชื่อศิลปินที่ชนะการประกวดนั้นมีความถูกต้อง - เท่าที่จะทำได้ ข้อเสียคือการที่นักพูดตัวนี้ปฏิเสธที่จะพูดถึงการค้าที่สูญเสียซึ่งมักจะสูญเสียเงินมากกว่าที่ได้รับจากธุรกิจการค้าที่ชนะ นี่เป็นวิธีการของฉันในเรื่องนี้: ถ้าคุณต้องการเข้าถึงผู้ที่โฆษณาผลการค้นหาที่ยอดเยี่ยมให้ถามคำถามที่สำคัญ 2 ข้อ: 1) รายชื่อทางการค้าของคุณประกอบด้วยการค้าทุกประเภท - ทั้งผู้โชคดีและผู้แพ้? 2) ให้ผลลัพธ์ของคุณได้รับการตรวจสอบ (เช่นมีการตรวจสอบหนังสืออย่างเป็นทางการโดยเฉพาะจากหน่วยงานอิสระหรือไม่เชื่อถือผลงานที่ไม่ผ่านการตรวจสอบ)
4)

ตัวเลือกการขายคือวิธีที่ดีที่สุดในการทำเงิน เนื่องจาก 90% ของตัวเลือกหมดอายุไม่มีราคา

นี่เป็นหนึ่งในความเชื่อที่ผิดพลาดที่ไม่เคยหายไป ความจริงก็คือเพียง ประมาณ 20% ของตัวเลือกหมดอายุไร้ค่า ผมเชื่อว่ากลยุทธ์การเลือกขายดีขึ้นในระยะยาวสำหรับผู้ค้าที่มีวินัยที่รู้วิธีจัดการความเสี่ยง อย่างไรก็ตามมีหลายคนที่ไม่เหมาะกับเกมที่ขายตัวเลือกและผู้ที่ได้รับการบริการที่ดีขึ้นมากโดยการใช้กลยุทธ์การเลือกซื้อ
จุดสำคัญคือการเข้าใจถึงประโยชน์ของแต่ละยุทธศาสตร์และทราบว่าไหนบ้างที่เข้ากันได้กับ โซนความสะดวกสบายของคุณและความอดทนต่อความเสี่ยง 5) ตัวเลือกมีราคาแพงเกินไป

เมื่อคุณซื้อตัวเลือกโดยหวังว่าราคาหุ้นจะเป็นสิ่งมหัศจรรย์สำหรับการซื้อของคุณมีโอกาสที่ดีที่ตัวเลือกจะสูญเสียคุณค่าและการค้าของคุณจะส่งผลให้เกิดการสูญเสีย เหตุผลหนึ่งที่เกิดเหตุการณ์เช่นนี้ขึ้นบ่อยครั้งคือผู้ซื้อตัวเลือกมักจะซื้อตัวเลือกที่หมดอายุสิ้นไร้ค่า ตอบเมื่อตัวเลือกของคุณหมดอายุไร้ค่าเป็นเรื่องง่ายที่จะเชื่อได้ว่าคุณได้จ่ายเงินให้กับพวกเขามากเกินไป นั่นไม่จริงเสมอ. ก่อนเลือกตัวเลือกการซื้อขาย (หากมีความคาดหมายว่าจะได้รับรายได้จากการซื้อขายของคุณ) เพื่อทำความเข้าใจ ปัจจัยใดที่ส่งผลกระทบต่อราคาตัวเลือก
ในตลาด ฉันหวังว่าคุณจะรู้แล้วว่าราคาตัวเลือกไม่ได้กำหนดไว้โดยพลการและผู้ผลิตตลาด
รู้ว่ากำลังทำอะไรอยู่บ้างเมื่อสร้างราคาเสนอและถามราคาสำหรับแต่ละตัวเลือกที่ซื้อขาย สิ่งสำคัญคือต้องทำความเข้าใจปัจจัยอีกอย่างหนึ่งที่จะเข้าสู่ราคาของตัวเลือก: อุปสงค์และอุปทาน นักการตลาดอาจกำหนดราคาของตนเองเมื่อตัวเลือกแรกเริ่มซื้อขาย แต่หลังจากนั้นเมื่อมีการไหลเข้าของคำสั่งซื้อหรือขายแล้วราคาตัวเลือกจะสูงขึ้นหรือต่ำลงจนกว่าจะพบความสมดุล กล่าวอีกนัยหนึ่งตลาดจะปรับขึ้นโดยมีเป้าหมายในการปรับความต้องการซื้อ / ขาย บรรทัดล่างคือราคาตัวเลือกค่อนข้างต่ำ (เมื่อเทียบกับค่าทางทฤษฎี) และในบางครั้งก็สูงเกินไป แต่เป็นความผิดที่จะเชื่อว่าตัวเลือกอยู่เสมอ "แพงเกินไป." ตลาดโดยทั่วไปกำหนดราคาเลือกให้เป็นที่ที่ควรจะเป็น ถ้าคุณเชื่อว่าตำนานที่ว่าราคาสูงเกินไปเกือบตลอดเวลาแล้วฉันขอแนะนำให้คุณใช้เวลาในการเรียนรู้เกี่ยวกับความสำคัญของปัจจัยที่มีผลต่อราคาของตัวเลือก คำเตือน; อย่าสร้างนิสัยในการซื้อตัวเลือกที่ไกลจากเงินเพียงเพราะดูเหมือนราคาถูก มักเป็นตัวเลือกที่ไม่แพงซึ่งมีราคาแพงที่สุด 6)
นักเขียนที่มีใบอนุญาตควรซื้อหุ้นที่มีตัวเลือกที่แพงที่สุด (เช่นสูงสุดพรีเมียม) เพื่อให้กำไรของพวกเขามีขนาดใหญ่เท่ากับ

นี่เป็นหนึ่งในความเชื่อเท็จเหล่านี้ซึ่งมีค่าใช้จ่ายสูงมากสำหรับผู้ค้ารายใหม่ ในความคิดของฉันการพิจารณาที่สำคัญที่สุดสำหรับผู้ที่ต้องการ

เขียนครอบคลุมการโทร (หรือใช้กลยุทธ์เทียบเท่า การเขียนเปลือยเปล่า

) เป็นการเลือกหุ้น และปัจจัยที่นำไปสู่การเลือกหุ้นที่เหมาะสม ได้แก่ หุ้นที่คุณได้ติดตามค้นคว้าและตัดสินใจว่า ต้องการ เป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนของคุณเนื่องจากแผนของคุณคือการเขียนตัวเลือกเป็นสิ่งสำคัญที่พรีเมี่ยมตัวเลือกเพียงพอที่จะทำให้กลยุทธ์คุ้มค่าและ "เพียงพอ" ไม่ได้แปลเป็น "ให้สูงที่สุดเท่าที่เป็นไปได้" ทำไมถึงมีความสำคัญ? ตลาดตัวเลือกเช่นเดียวกับตลาดการเงินอื่น ๆ มีความสมเหตุสมผลสำหรับเวลาส่วนใหญ่ที่เปิดทำการซื้อขาย กล่าวคือเมื่อพรีเมี่ยมตัวเลือกสูง - และโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ "เกือบดีเกินจริง" - มีเหตุผลที่ดีสำหรับพรีเมี่ยมสูงนั้น หมายความว่าหุ้นมีความผันผวนและราคาหุ้นคาดว่าจะซื้อขายในช่วงราคา กว้าง โดยอิงจากข้อเท็จจริงที่ว่าราคาในช่วงก่อนหน้านั้นมีความผันผวน บางครั้งพรีเมี่ยมจะค่อนข้างสูงและน่าสนใจที่จะขายแม้ในสต็อกมักจะไม่ผันผวนมาก เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นเมื่อข่าวกำลังรอดำเนินการ - รายงานเกี่ยวกับรายได้การประกาศของ FDA เกี่ยวกับการพิจารณาคดียาเสพติดหรือการเลือกตั้งใหญ่ซึ่งไม่ทราบผลล่วงหน้า (คิดว่า Brexit มิถุนายน 2016) เมื่อหุ้นมีความผันผวนมีโอกาสที่เท่าเทียมกันที่ราคาจะปรับตัวสูงขึ้นหรือต่ำลง ถ้าราคาทะยานดีสำหรับผู้เขียนบทที่ได้รับการคุ้มครองซึ่งมีรายได้สูงสุดที่เป็นไปได้ในการค้า (เมื่อหมดอายุการใช้งาน) อย่างไรก็ตามเมื่อราคาของหุ้นมีความผันผวนลดลงโอกาสที่ดีที่ราคาจะลดลงจนทำให้เบี้ยประกันภัยสะสม (เมื่อขายตัวเลือกนี้) จะไม่อยู่ที่ใดก็ได้ใกล้เคียงกับขนาดใหญ่พอที่จะชดเชยความสูญเสียที่เกิดขึ้นเมื่อราคาหุ้น ร่วงลง นั่นคือความเสี่ยง หากคุณเป็นนักลงทุนที่ระมัดระวังหรือเป็นคนที่เต็มใจที่จะเสี่ยงกับรางวัลที่เพิ่มขึ้นการเขียนการโทรแบบครอบคลุมเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสม แต่โปรดเข้าใจว่ามีความเสี่ยงที่จะหาหุ้นสำหรับกลยุทธ์นี้ขึ้นอยู่กับพรีเมี่ยมที่มีให้สำหรับผู้ขายเท่านั้น

มีตำนานอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายตัวเลือก วัตถุประสงค์ของฉันในการเลือกข้างต้นคือการพยายามที่จะเพิ่มผลการค้าตัวเลือกของคุณโดยการแน่ใจว่าคุณไม่เชื่อตำนานที่ทำลายผลกำไร ฉันหวังว่าการซื้อขายที่ดี