กับ Delta การอธิบายตัวเลือก Greek

เดลต้า (Δ) เป็นหนึ่งในตัวเลือกของชาวกรีกที่ใช้ร่วมกันเพื่อกำหนดว่าสัญญาตัวเลือกใดที่ใกล้เคียงกับตลาดหลักของตน โดยเฉพาะเดลต้าคืออัตราที่ราคาของสัญญาสิทธิเลือกจะเปลี่ยนแปลงไปเมื่อเทียบกับราคาของตลาดอ้างอิง เดลต้าเป็นหนึ่งในตัวเลือกที่ใช้กันมากที่สุดชาวกรีก

ค่าเดลต้าใดในตัวเลือกการซื้อขาย

ตัวเลือกการเรียกจะมีค่า delta ระหว่าง 0 ถึง 1 ในขณะที่ตัวเลือก put จะมีค่า delta ระหว่าง 0 ถึง -1

มูลค่าจะแสดงถึงจำนวนตัวเลือกที่จะเคลื่อนไหวต่อการเคลื่อนไหวในสินทรัพย์อ้างอิงทุกๆ $ 1 ตัวอย่างเช่นถ้าตัวเลือกการโทรมีเดลต้าเท่ากับ 0 5 หมายความว่าราคาตัวเลือกจะเพิ่มขึ้น $ 0 50 สำหรับการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นทุกๆ 1 เหรียญ 0.9 เดลต้าหมายถึงตัวเลือกที่เพิ่มขึ้น $ 0 90 สำหรับการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์อ้างอิงทุกๆ 1 เหรียญ ผู้ซื้อตัวเลือกการขายทำเงินหากสินทรัพย์อ้างอิงลดลงซึ่งเป็นเหตุผลที่ทำให้ค่าเดลต้าเป็นลบ แต่แนวคิดก็เหมือนกัน

โดยทั่วไปเดลต้าสามารถคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ได้ตรงข้ามกับจำนวนชั่วขณะ ตัวอย่างเช่นเดลต้าเท่ากับ 0.6 หมายถึงราคาตัวเลือกจะเห็นการเคลื่อนไหวประมาณ 60% เมื่อเทียบกับราคาสินทรัพย์อ้างอิง

เนื่องจากราคาตัวเลือก (ทั้งการวางและการโทร) อาจได้รับผลกระทบจากการเคลื่อนไหวราคาขึ้นและลงในสินทรัพย์อ้างอิงจึงเป็นประโยชน์ที่ทราบว่าเดลต้ามีการเคลื่อนไหวในสินทรัพย์อ้างอิงทั้งขึ้นและลง ตัวอย่างเช่นหากเนื้อหาต้นแบบเพิ่มขึ้น 1 เหรียญเดลต้าอาจเป็น 0 7.

แต่ถ้าสินทรัพย์อ้างอิงลดลง 1 เหรียญเดลต้าอาจเป็น 0. 5 กล่าวคือราคาตัวเลือกมีความไวต่อการเพิ่มขึ้นของราคามากกว่าการลดลงของราคา สิ่งที่ตรงกันข้ามอาจเป็นความจริง ปัจจัยหลายประการอาจทำให้เกิดเหตุการณ์เช่นนี้ได้รวมถึงความยาวคลื่นและเวลาในการหมดอายุ

ทำไมค่าเดลต้าเปลี่ยน

ค่าเดลต้าของตัวเลือกจะเปลี่ยนไปจากหลายสาเหตุ

เวลาจะมีผลกับเดลต้าเนื่องจากเวลาจะทำให้ตัวเลือกใกล้หมดอายุลง เป็นตัวเลือกที่ใกล้หมดอายุตัวเลือกที่อยู่ใกล้เงินหรือในเงินจะเห็นค่าเดลต้าของพวกเขาเพิ่มขึ้นเนื่องจากใกล้หมดอายุตัวเลือกที่ควรย้ายมากคล้ายกับสินทรัพย์อ้างอิง (ดูสิ่งที่อยู่ในเงินและออกจากตัวเลือกเงิน )

สำหรับตัวเลือกที่ไม่อยู่ในเงินและไม่ใกล้เคียงกับการอยู่ในเงินค่าเดลต้าจะลดลงเป็น 0 เกือบจะไม่มีเวลาจนกว่าจะหมดอายุถ้าตัวเลือกไม่ได้อยู่ใกล้กับการอยู่ในเงินที่มี เป็นเหตุผลเพียงเล็กน้อยสำหรับผู้ค้าที่จะซื้อมันและการเคลื่อนไหวในราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะมีผลกระทบน้อยลงในราคาตัวเลือก (เว้นแต่จะได้รับการปิดการอยู่ในเงิน)

ความผันผวนยังส่งผลต่อเดลต้า ความผันผวนเพิ่มโอกาสในการเคลื่อนย้ายตัวเลือกไปสู่เงินดังนั้นการเลือกตัวเลือกด้านเงินมีแนวโน้มที่จะเห็นการเพิ่มขึ้นของเดลต้าเมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้น ในตัวเลือกเงินมีแนวโน้มที่จะเห็นค่าเดลต้าของพวกเขาลดลงเมื่อความผันผวนเคลื่อนขึ้น

การใช้ Delta ในการซื้อขาย

เดลต้าสามารถใช้เป็นวิธีในการประมาณกำไรบนตำแหน่งตัวเลือกโดยพิจารณาจากปริมาณการย้ายสินทรัพย์อ้างอิง

เดลต้ายังใช้ในการป้องกันความเสี่ยงและสามารถแสดงวิธีการหลายตัวเลือกสัญญาที่จำเป็นในการบรรลุหรือป้องกันความเสี่ยงในตำแหน่งพื้นฐาน

ตัวอย่างเช่นถ้าสัญญามีสิทธิซื้อหุ้น (มีสิทธิ์หนึ่งร้อยหุ้น) มีเดลต้าเท่ากับ 0.77 ราคาเสนอซื้อจะมีลักษณะเหมือนหุ้นที่เกิดขึ้นจริงเจ็ดสิบเจ็ดหุ้น ดังนั้นเดลต้าจึงถูกใช้เพื่อกำหนดจำนวนสัญญาอ็อพชันซึ่งต้องมีการซื้อขายเพื่อทำซ้ำจำนวนหุ้นที่ระบุ หากผู้ประกอบการค้าต้องการซื้อขายหุ้นจำนวน 500 หุ้นของ XYZ โดยใช้ตัวเลือกที่มีเดลต้าเท่ากับ 0.71 พวกเขาจะต้องซื้อขายหุ้นในราคาเจ็ดร้อยสี่หุ้นหรือเจ็ดสัญญา นี่คือการคำนวณ:

(หุ้นที่ต้องการ / เดลต้าตัวเลือก) / 100 = จำนวนตัวเลือกสัญญา

ในกรณีข้างต้นให้ใช้: (500/0 71) / 100 = 7 ตัวเลือกสัญญา

โปรดจำไว้ว่าเดลต้าจะเปลี่ยนไปตามกาลเวลา การรักษาตำแหน่งตัวเลือกที่ใกล้เคียงกับ 500 หุ้นอาจเกี่ยวข้องกับการซื้อเพิ่มเติมหรือขายสัญญาสิทธิเลือกของคุณในช่วงเวลาหนึ่ง

คำสุดท้ายใน Options กรีกเดลต้า

เดลต้าจะเป็นประโยชน์สำหรับการดูว่าราคาตัวเลือกจะเปลี่ยนแปลงไปเมื่อเทียบกับราคาสินทรัพย์อ้างอิง วิธีนี้สามารถช่วยในการกำหนดว่าตัวเลือกของคุณอาจคุ้มค่ากับการย้ายเนื้อหาหลัก นอกจากนี้ยังมีประโยชน์สำหรับการประมาณจำนวนตัวเลือกที่คุณต้องซื้อหรือขายเพื่อสร้างตำแหน่งที่จำลองแบบขึ้นใหม่ (จำนวนหุ้นที่ระบุ) ในเนื้อหาอ้างอิง