โดยใช้ LEAPS แทนสต็อกเพื่อสร้างผลตอบแทนมหาศาล

หากคุณพอใจกับหุ้นของ บริษัท รายใดรายหนึ่งคุณสามารถกำหนดโครงสร้างการลงทุนของคุณกับ LEAPS เพื่อให้การเพิ่มขึ้นของการพูด 50% อาจเป็นประโยชน์สำหรับคุณได้ถึง 300% แน่นอนว่ากลยุทธ์นี้ไม่ใช่ความเสี่ยงและอัตราต่อรองก็สูงมากเท่าไร ใช้โง่เขลามันสามารถเช็ดผลงานทั้งหมดของคุณในไม่กี่วัน ใช้อย่างชาญฉลาด แต่อาจเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพที่ช่วยให้คุณใช้ประโยชน์จากผลตอบแทนการลงทุนได้โดยไม่ต้องกู้ยืมเงินในส่วนต่าง ๆ

กลยุทธ์ LEAPS คืออะไร?

กลยุทธ์นี้ขึ้นอยู่กับการหาตัวเลือกหุ้นระยะยาวที่เรียกว่า LEAPS ซึ่งย่อมาจาก "ตราสารระยะยาวที่คาดว่าจะได้รับผลประโยชน์" ใส่เพียงแค่ LEAP คือประเภทของตัวเลือกหุ้นใด ๆ ที่มีระยะเวลาหมดอายุนานกว่าหนึ่งปี ช่วยให้คุณสามารถใช้ทุนในการลงทุนน้อยลงแทนการซื้อหุ้นและได้รับผลตอบแทนสูงถ้าคุณมีสิทธิ์ในการกำหนดทิศทางหุ้น

กลยุทธ์ LEAPS ทำงานได้อย่างไร

บางทีอาจเป็นการดีที่จะเข้าใจวิธีใช้ LEAPS โดยใช้ตัวอย่าง ตอนนี้เราจะใช้หุ้นของ General Electric ให้กับ บริษัท ขนาดใหญ่และความจริงที่ว่าทุกคนในโลกคุ้นเคยกับ บริษัท

ในตอนที่ฉันได้ตีพิมพ์บทความนี้เป็นครั้งแรกหุ้นของ GE อยู่ที่ 14 เหรียญ 50. ลองจินตนาการว่าคุณมีเงินลงทุน 20,500 เหรียญ คุณเชื่อมั่นว่าเจเนอรัลอิเล็คทริคจะมีความสามารถสูงขึ้นภายในหนึ่งปีหรือสองปีและต้องการที่จะใส่เงินที่คุณเลื่องลือในปากของคุณ

คุณสามารถซื้อหุ้นได้ทันทีโดยได้รับหุ้นสามัญประมาณ 1, 414 หุ้น คุณสามารถใช้ประโยชน์จากตัวเอง 2-1 โดยการยืมเงินส่วนต่างเพื่อนำเงินลงทุนทั้งหมดของคุณไปอยู่ที่ 41,000 เหรียญสหรัฐฯและ 2,818 หุ้นโดยมีหนี้สินหักล้าง 20,500 เหรียญ แต่ถ้าสต๊อกล่มคุณจะได้รับการเรียกเงินกำไรและถูกบังคับ ขายที่ขาดทุนหากคุณไม่สามารถหาเงินจากแหล่งอื่นเพื่อฝากในบัญชีของคุณ

คุณต้องเสียดอกเบี้ย 9% ขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์ของคุณเพื่อสิทธิในการยืมเงิน เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับอันตรายของการลงทุนในส่วนต่าง

บางทีคุณอาจไม่พอใจกับระดับการสัมผัสนี้ ความเชื่อมั่นของคุณ (ไม่ว่าจะเป็นพื้นฐานหรือไม่ก็เป็นอีกเรื่องหนึ่ง!) คุณอาจลองใช้ LEAPS แทนหุ้นสามัญ เพื่อประโยชน์ของความเรียบง่ายหลังจากทั้งหมดมันเป็นบทเรียนอมตะเราจะให้ราคาเดิมที่ยกมาในขณะที่ฉันเขียนบทความนี้ในปี 2011 - คุณมองไปที่ตารางการกำหนดราคาที่เผยแพร่โดย Chicago Board Options Exchange และดูว่าคุณสามารถซื้อ ตัวเลือกการโทรหมดอายุในสุดสัปดาห์ที่สามในเดือนมกราคมของปี 2011 - เกือบ 20 เดือนและ 3 สัปดาห์ที่ผ่านมาโดยมีราคาประท้วงอยู่ที่ 17 เหรียญ50 นั่นหมายความว่าคุณมีสิทธิ์ที่จะซื้อหุ้นที่ราคา $ 17 50 ต่อหุ้นตลอดเวลาระหว่างวันที่ซื้อและวันที่หมดอายุ เพื่อสิทธินี้คุณต้องเสียค่าธรรมเนียมหรือ "เบี้ยประกันภัย" เป็นเงิน 2 เหรียญ 06 บาทต่อหุ้น ตัวเลือกการโทรจะถูกขายใน "สัญญา" 100 หุ้นต่อหุ้น

คุณตัดสินใจที่จะซื้อ $ 20,500 และซื้อ 100 สัญญา โปรดจำไว้ว่าแต่ละสัญญาครอบคลุม 100 หุ้นดังนั้นขณะนี้คุณมีโอกาสที่จะได้รับ 10,000 หุ้นในหุ้น General Electric โดยใช้ LEAPS ของคุณ

สำหรับสิ่งนี้คุณต้องจ่ายเงิน 2 เหรียญ 06 x 10 000 หุ้น = 20, 600 เหรียญ (คุณปัดเศษขึ้นเป็นตัวเลขใกล้เคียงกับเป้าหมายการลงทุนของคุณ) อย่างไรก็ตามขณะนี้หุ้นซื้อขายอยู่ที่ 14 ดอลลาร์ 50 บาทต่อหุ้น คุณมีสิทธิ์ที่จะซื้อได้ที่ $ 17 50 บาทต่อหุ้นและคุณจ่ายเงิน 2 บาท 06 บาทต่อหุ้นสำหรับสิทธินี้ ดังนั้นจุดคุ้มทุนของคุณคือ 19 เหรียญ 56 บาทต่อหุ้น นั่นคือถ้าหุ้น General Electric ซื้อขายระหว่าง 17 เหรียญ 51 และ 19 บาท 56 ต่อหุ้นเมื่อตัวเลือกหมดอายุเกือบสองปีนับจากนี้คุณจะประสบปัญหาขาดทุนบางส่วน หากหุ้น GE ซื้อขายต่ำกว่า $ 17 ของคุณ 50 ราคาการโทรติดต่อคุณจะสูญเสียเงินทุน 100% ดังนั้นตำแหน่งนี้จะเหมาะสมถ้าคุณเชื่อว่าเจเนอรัลอิเล็คตริกจะมีมูลค่ามากกว่าราคาตลาดในปัจจุบันซึ่งอาจจะอยู่ที่ 25 เหรียญหรือ 30 เหรียญก่อนที่ทางเลือกของคุณจะหมดอายุลง

สมมติว่าคุณถูกต้องและหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 25 เหรียญ

คุณสามารถติดต่อตัวแทนนายหน้าและปิดตำแหน่งของคุณได้ ถ้าคุณเลือกที่จะออกกำลังกายตัวเลือกของคุณคุณจะบังคับให้คนขายคุณสต็อกสำหรับ $ 17 50 และทันทีหันไปรอบ ๆ และขายหุ้นที่คุณซื้อได้รับ $ 25 สำหรับแต่ละหุ้นใน New York Stock Exchange คุณพก $ 7 50 แตกต่างกันและกลับออกไป $ 2 06 คุณจ่ายสำหรับตัวเลือก กำไรสุทธิของคุณในการทำธุรกรรมคือ 5 เหรียญ 44 ต่อหุ้นในการลงทุนเพียง $ 2 06 บาทต่อหุ้น คุณหัน 72% เพิ่มขึ้น 4% ในราคาหุ้นเป็นกำไร 264% โดยใช้ LEAPS แทนสต็อก ความเสี่ยงของคุณเพิ่มขึ้นอย่างแน่นอน แต่คุณได้รับการชดเชยโดยให้โอกาสในการได้รับผลตอบแทนสูง ผลกำไรของคุณทำงานที่ $ 54,400 เมื่อลงทุน $ 20,600 เมื่อเทียบกับ $ 14,500 ที่คุณได้รับ

หากคุณเลือกตัวเลือกอัตรากำไรที่คุณจะได้รับ $ 29,700 แต่คุณจะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของ wipeout ได้เนื่องจากมีราคาสูงกว่าราคาซื้อที่ 14 เหรียญ 50 จะได้รับกำไร คุณจะได้รับเงินปันผลเป็นเงินสดในช่วงระยะเวลาการถือครองของคุณ แต่คุณจะถูกบังคับให้จ่ายดอกเบี้ยในส่วนต่างที่คุณยืมมาจากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณ นอกจากนี้ยังอาจเป็นไปได้ว่าหากตลาดพังทลายลงคุณอาจพบว่าตัวเองอยู่ภายใต้การเรียกมาร์จินตามที่เราได้แจ้งไว้ก่อนหน้านี้

การล่อลวงและอันตรายจากการใช้ LEAPS

สิ่งล่อใจที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในการใช้ LEAPS คือการทำให้การลงทุนในรูปแบบฉลาดขึ้นเป็นไปอย่างง่ายดายโดยการเลือกตัวเลือกที่มีราคาไม่ดีหรือจะใช้เวลาใกล้เคียงกับการตี คุณอาจถูกล่อลวงเพื่อรับความเสี่ยงต่อเวลามากขึ้นโดยการเลือกตัวเลือกที่มีราคาไม่แพงและสั้นกว่าซึ่งถือว่า LEAPS ไม่ได้อีกต่อไปสิ่งล่อใจเป็นเชื้อเพลิงโดยไม่กี่กรณีที่หายากเป็นพิเศษที่ผู้เก็งกำไรทำมิ้นท์แน่นอน เป็นพยานใน Wells Fargo June 2009 โทร $ 20 หากคุณใส่เงิน 10,000 เหรียญสหรัฐในช่วงที่วิกฤตในเดือนมีนาคมคุณจะสร้างผลตอบแทนที่ไม่น่าเชื่อโดยการนำตำแหน่งของคุณไปสู่มูลค่าตลาดมากกว่า $ 1, 300,000 ในเวลาเพียงไม่กี่สัปดาห์เนื่องจากหุ้น Wells พุ่งสูงขึ้นจากน้อยกว่า $ 9 ต่อหุ้นเป็นจำนวนมากกว่า 28 เหรียญสหรัฐเมื่อไม่กี่วันก่อน

บทเรียนควรจะชัดเจน: การใช้ LEAPS ไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ พวกเขาควรจะใช้ด้วยความระมัดระวังและโดยบรรดาผู้ที่สนุกกับเกมที่มีมากมายของเงินสดส่วนเกินเพื่อสำรองเต็มใจที่จะสูญเสียเงินที่พวกเขาใส่ลงไปในการเล่นและมีผลงานที่สมบูรณ์แบบที่จะไม่พลาดจังหวะของการสูญเสีย สร้างขึ้นในกลยุทธ์ที่ก้าวร้าวเช่น

อย่าหลอกตัวเอง - การใช้ LEAPS มักเป็นรูปแบบของการเล่นการพนันอย่างแท้จริง ในฐานะที่เบนจามินเกรแฮมกล่าวว่าการปฏิบัติดังกล่าวไม่ใช่เรื่องผิดกฎหมายหรือผิดศีลธรรม แต่อย่างใดอย่างแน่นอนไม่ใช่การเลี่ยนกระเป๋าสตางค์