Equity Glide Path คืออะไร?

ทุกคนต้องการหาวิธีที่ดีที่สุดในการลงทุนหาเงินเพื่อการเกษียณ เพื่อทดสอบแนวทางการลงทุนที่แตกต่างกันนักวิจัยมักจะเริ่มต้นด้วยสิ่งที่เรียกว่า

เส้นทางการไต่ระดับของทุนคือการเปลี่ยนแปลงหรือเส้นทางที่คาดการณ์ไว้ในการจัดสรรสินทรัพย์ของคุณเมื่อคุณอายุ ด้านล่างเป็นตัวอย่างของเส้นทางการร่อนของหุ้นที่แตกต่างกันสามแบบ

1 เส้นทางลาด Glamour ลดลง

เส้นทางการร่อนลงของส่วนของผู้ถือหุ้นลดลงคือการที่คุณค่อยๆลดการจัดสรรไปเป็นหุ้นเมื่อคุณโตขึ้น

กฎของหัวแม่มือ "100 ลบอายุ" ของคุณเป็นตัวอย่างของเส้นทางการร่อนของส่วนได้เสีย กฎข้อนี้บอกว่าการกำหนดจำนวนเงินที่คุณควรจะจัดสรรให้กับหุ้น (หุ้นหรือกองทุนดัชนีหุ้น) คุณควรใช้เวลาหนึ่งร้อยลบอายุปัจจุบันของคุณ เมื่ออายุ 60 ปีคุณจะมีเงินลงทุน 40% ในตราสารทุน ในแต่ละปีคุณจะลดการจัดสรรให้กับหุ้นเพิ่มขึ้น 1% และเพิ่มการจัดสรรให้กับพันธบัตร นี่คือเส้นทางการไต่ระดับการลงทุนที่ลดลงเนื่องจากจำนวนเงินที่คุณจัดสรรให้กับหุ้นจะลดลงเมื่อคุณอายุ

2 Static Equity Glide Path

เส้นทางการระดมทุนแบบคงที่จะเป็นแนวทางที่คุณมีการจัดสรรสินทรัพย์ทางกลยุทธ์ที่เฉพาะเจาะจงเช่น 60% เป็นหุ้นและ 40% สำหรับพันธบัตร ในแต่ละปีคุณจะปรับสมดุลกลับไปที่การจัดสรรเป้าหมายหรือหากคุณกำลังถอนเงินโดยใช้วิธีการถอนแบบเป็นระบบคุณจะใช้เวลาเพียงพอจากแต่ละประเภทสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องว่าหลังจากการถอนเงินการจัดสรรยังคงอยู่ที่ 60% หุ้นและรายได้คงที่ 40%

ใช้ตัวอย่างง่ายๆสมมติว่าเมื่อต้นปีคุณมีเงิน 100,000 เหรียญและ 60% ของเงินทุนหรือ 60,000 เหรียญสหรัฐฯอยู่ในกองทุนดัชนีหุ้นและ 40% อยู่ในดัชนีพันธบัตร กองทุน. ในตอนท้ายของปีสมมติว่ากองทุนดัชนีหุ้นอยู่ในขณะนี้มูลค่า $ 65,000 และกองทุนดัชนีพันธบัตรเป็นมูลค่า $ 41,000 ตอนนี้สมมติว่าคุณต้องใช้เวลาถอน $ 4,000

หลังจากการถอนเงินคุณจะมีเงินเหลือ 102,000 เหรียญ ในการรักษาการจัดสรร 60/40 คุณจะต้องการมี $ 61, 200 ที่เหลืออยู่ในหุ้นและ $ 40, 800 ในพันธบัตร ดังนั้นคุณจะขาย $ 3, 800 ของกองทุนดัชนีหุ้นของคุณและ $ 200 ของกองทุนพันธบัตรของคุณ (ในความเป็นจริงคุณอาจไม่ได้ทำการค้าเพื่อขายกองทุนพันธบัตรมูลค่า 200 เหรียญของคุณคุณอาจจะใช้เงินจำนวน $ 4,000 ออกจากกองทุนดัชนีหุ้นเป็น 200 เหรียญกลายเป็นจำนวนเล็กน้อยที่เกี่ยวข้องกับขนาดของพอร์ตการลงทุนและถ้า มีค่าใช้จ่ายในการซื้อขายก็น่าจะไม่เหมาะที่จะจ่ายให้กับการค้า 200 เหรียญ แต่ฉันใช้ที่นี่เพื่อประโยชน์ในการแสดงให้เห็นถึงวิธีการรักษาเส้นทางการร่อนสต็อกแบบคงที่)

3. เส้นทางการไต่ระดับความรุ่งเรือง (Equity Glide Path)

เส้นทางการไต่ส่วนเพิ่มขึ้นจะเป็นแนวทางที่คุณอาจเริ่มต้นด้วยส่วนที่ใหญ่กว่าในพันธบัตร (เช่นการสร้างบันไดพันธบัตรที่พันธบัตรครบกำหนดในแต่ละปีเพื่อให้สอดคล้องกับจำนวนเงินที่ต้องการ) ประมาณ 70% ของพอร์ตโฟลิโอของคุณและค่อยๆลดค่าใช้จ่ายลงซึ่งช่วยให้ส่วนของผู้ถือหุ้นในบัญชีของคุณเติบโตขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปดังนั้นเมื่อคุณอายุการจัดสรรหุ้นของคุณจะค่อยๆเพิ่มขึ้นสมมติว่าพวกเขาได้รับอัตราผลตอบแทนที่เป็นบวก

เส้นทางการรักษาการร่อนลงของหุ้นที่ใช้ในกองทุนรวม

เส้นทางการร่อนเริ่มต้นของตราสารทุนเริ่มมีขึ้นบ่อยครั้งมากขึ้นด้วยการเพิ่มจำนวนกองทุนเป้าหมายเพื่อการเกษียณอายุตามเป้าหมาย

กองทุนวันที่เป้าหมายมักมีปีปฏิทินในชื่อของกองทุนเช่นกำหนดเป้าหมายวันที่ 2030 และมักมีการจัดการกองทุนดังนั้นระดับความเสี่ยงจะลดลงเมื่อใกล้วันที่เป้าหมาย โดยทั่วไปจะทำได้โดยการลดการจัดสรรให้กับส่วนของผู้ถือหุ้นเมื่อใกล้ชิดกับวันที่เป้าหมายของกองทุน แม้ว่ากองทุนวันที่มีเป้าหมายสองกองทุนอาจมีวันเดียวกันเช่น 2030 แต่ก็สามารถลงทุนได้ค่อนข้างแตกต่างกันขึ้นอยู่กับเส้นทางการไต่ระดับของทุน หนึ่งกองทุนอาจถึงวันที่เป้าหมายโดยมีการจัดสรรเกือบทั้งหมดเป็นพันธบัตรขณะที่อีกแห่งหนึ่งอาจถึงวันที่เป้าหมายด้วยการจัดสรรพันธบัตร 50%

ไหนดี?

ไม่มีทางรู้ล่วงหน้าว่าประเภทของเส้นทางการร่อนสไลด์ประเภทใดจะส่งผลดีที่สุดในแง่เศรษฐกิจและสภาพตลาดที่คุณจะได้พบในปีที่เกษียณอายุของคุณ

ตัวเลือกที่ดีที่สุดของคุณคือเลือกแนวทางการปันส่วนที่คุณต้องการใช้และรักษาไว้อย่างเป็นระเบียบ สิ่งที่แย่ที่สุดที่คุณสามารถทำได้คือการเปลี่ยนวิธีการต่างๆ