อัตราส่วน P / E คืออะไรและจะช่วยฉันอย่างไร?

อัตราส่วนราคาต่อกำไรหรือที่เรียกว่า P / E ratio คือการคำนวณอย่างรวดเร็วในการประเมินว่าราคาแพงหรือราคาถูกอย่างไรตลาดหุ้นอาจอยู่ในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง เช่นเดียวกับผู้ประเมินราคาสามารถออกมาและให้ค่าประมาณบ้านของคุณได้ P / E ratio เป็นเครื่องมือที่คุณสามารถใช้ประเมินมูลค่ายุติธรรมของตลาดหุ้นได้

นอกจากนี้ยังเป็นเมตริกที่ใช้ในการเปรียบเทียบหุ้นที่คล้ายคลึงกันอีกด้วย

โดยผมหมายถึงหุ้นของ บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกันหรือ บริษัท ที่ผลิตสินค้าหรือบริการประเภทเดียวกัน อัตราส่วน P / E ไม่เป็นประโยชน์เมื่อเปรียบเทียบหุ้นในอุตสาหกรรมต่างๆเนื่องจากอุตสาหกรรมบางแห่งมีอัตราส่วน P / E สูงกว่าอุตสาหกรรมอื่น ๆ

การคำนวณอัตราส่วน P / E

ในแง่ทั่วไปอัตราส่วน P / E คือราคา (P) หารด้วยรายได้ (E) หุ้นที่มีราคา 10 เหรียญต่อหุ้นและมีกำไรในปีที่ 1 เหรียญต่อหุ้นจะมีอัตราส่วน P / E เท่ากับ 10. หากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นถึง 12 เหรียญต่อหุ้นและกำไรยังคงเหมือนเดิมหุ้นของ P / E จะเท่ากับ 12 และหุ้นจะมีราคาแพงกว่ามากเนื่องจากตอนนี้คุณจ่ายเงินในราคาที่สูงกว่าต่อดอลลาร์ของรายได้

มีหลายวิธีในการคำนวณอัตราส่วน P / E สูตรที่ใช้บ่อยที่สุด ได้แก่ :

1. ดูอัตราส่วน P / E ขึ้นอยู่กับรายได้ของปีที่แล้ว
2. ใช้ประมาณการในอนาคตของรายได้ที่จัดทำโดย บริษัท หรือนักวิเคราะห์หุ้น
3. ใช้มุมมองที่กว้างขึ้นโดยใช้ (P / E 10 หรือ CAPE) ซึ่งหมายถึงราคาที่ปรับขึ้นลงตามอัตรากำไรต่อหุ้น

นอกจากนี้อัตราส่วน P / E สำหรับแต่ละหุ้นต้องตีความแตกต่างจากอัตราส่วน P / E ที่แตกต่างกันมาก ตลาดโดยรวมอัตราส่วน P / E ของ S & P 500 อยู่ที่ระดับสูงจาก 40 ในช่วงฟองสบู่เทคโนโลยีในช่วง 90 ปีจนถึงระดับต่ำที่ 7 ที่ด้านล่างของตลาดหมีน้อย

อัตราส่วน P / E ความผิดพลาด

นักลงทุนรายใหม่มักจะสามารถใช้ความผิดพลาดในการใช้อัตราส่วน P / E ในการซื้อหุ้นที่มีการตีราคาต่ำเกินไปหรือขายหุ้นที่มีราคาสูงเกินไปพวกเขาตีความข้อมูลดังกล่าวว่าแคบและลืมว่า "E" ซึ่งเป็นรายได้ ข้อมูลอาจเป็นข้อมูลที่ผ่านมา (และอนาคตอาจแตกต่างออกไป) หรือข้อมูลรายได้เป็นประมาณการในอนาคต (และอนาคตอาจแตกต่างกันไป) แตก) ด้วยเหตุผลนี้ให้ใช้อัตราส่วน P / E ด้วยความระมัดระวังและไม่ใช้เป็นเครื่องมือในการตัดสินใจเพียงครั้งเดียว